- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 11 January 2017 19:02
- Hits: 3923
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : สะสมกันไว้เถอะ
- VNG ต้องบอกว่าราคาหุ้นถูกมานานแล้ว และคนไม่ค่อยให้ความสนใจ มัวไปเล่นกระแสอื่นจนลืมไปว่าต้องเก็บหุ้นดีๆ ไว้ด้วยสะสมก่อนราคาวิ่งแรง รอบ 9 เดือนกำไร 1,167 ล้านบาท สูงกว่าปีก่อนหน้าเล็กน้อย แม้จะต่ำกว่าคาดของนักวิเคราะห์แต่เด็กแนวมองว่าหุ้นเติบโตแข็งแกร่งไม่ได้ขาดทุนบักโกรก ทำไมไม่เล่นกัน ทีหุ้นผลประกอบการเหลวเป๋ว ไล่ราคากันเกินเหตุ ใน Q4 โบรกเกอร์มองตรงกันว่าเติบโตแข็งแกร่ง และปี 60 กลับมาโดดเด่น ด้วยการขยายตัวไม้ MDF และอนาคตจะมีลงทุนโรงไฟฟ้า 20-30 MW ไม่ใช่เล่นๆ
สิ่งที่น่าจับตาอย่างมากคือ PE ในอดีตเคยสูงระดับ 40 เท่าตอนนี้เหลือ 15.7 เท่าไม่เคยต่ำอย่างนี้มาก่อน และกำไรก็แข็งแกร่งงบการเงินสวยงาม หุ้นตัวนี้ถูกเกินไปแล้วถือว่า Bottom มากๆ สำหรับค่า PE ขณะที่กราฟสร้างตัวเป็น W-shape ตอนนี้กำลังจะ Break สามเหลี่ยม หลังผ่าน 15 บาทจะวิ่งไป 17 บาทอย่างสวยงาม สะสมกันไว้เถอะ
- HYDRO ยังไม่เห็นมี Story อะไรล่าสุดออกมาสำหรับหุ้นตัวนี้ แต่ทรงกราฟมันฟ้องแปลกๆ ตั้งแต่มียอดสะสมโวลุ่มเพี่มขึ้นต่อเนื่องมาไม่น้อยกว่า 3 Week และกราฟกำลังตั้งทรงม้วนตัวขึ้นใน Momentum เดียวกันกับที่เคยเกือบต้นปีก่อนหน้า ทำให้ราคาวิ่งไป 2 บาทได้อย่างรวดเร็ว รอบนี้ต้องมีอะไรให้เล่นจึงต้อง ปูทางกันมาขนาดนี้ จึงฝากสะสมจับตากันไว้ว่ามาจริงหรือมาเล่นๆ แต่แนวต้านเห็นกันที่ 2 บาท เช่นเดิม
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research
ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ดีดตัวเพื่อขาย
กราฟแท่งเทียนที่พลิกตัวขึ้นเกือบเต็มแท่งทึบก่อนหน้า ทำให้เกิด short term reversal ขณะที่ RSI เด้งตัวขึ้นเล็กน้อยจะส่งผลให้มี momentum เชิงบวกในระยะต้นตลาดได้ แต่การเข้าเขต Overbought ใน RSI จะทำให้การขึ้นค่อนข้างผันผวน ขณะที่กราฟแท่งเทียนอยู่ระดับ high zone โดยการไต่ระดับเกิดขึ้นในระนาบเดียวกับการตกเมื่อเดือนกันยายน และมีอัตราการวิ่งที่เกือบเท่ากัน ทำให้เราเชื่อว่า SET ใกล้ถึงจุดอิ่มตัวเมื่อทดสอบ 1,580 จุด และมีโอกาสพักตัวที่แนวปรับฐานหลังจากนั้น
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรสั้นมาก และกำหนดจุด cut เมื่อหลุด 1,555 จุด
2. ถือหุ้นกลับได้ถ้าปิดสูงกว่าเปิด แต่หากปิดต่ำกว่าเปิดให้ลดการถือครอง
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: TGCI, ANAN, UTP
แนวรับ: 1,560 1,565
แนวต้าน: 1,580 1,585
TGCI: มาตามน้ำ
ราคาปิด: 2.78 บาท
แนวรับ : 2.74 บาท
แนวต้าน: 3.00, 3.24บาท
Stop Loss: 2.70 บาท
กราฟ TGCI ดีดตัวขึ้นหลังจากเกิด Divergence+ ใน MACD มายาวนาน และเมื่อขึ้นตัดผ่านแนวกรอบสามเหลี่ยม จึงทำให้การกระชากตัวเกิดได้รวดเร็ว และมีแนวโน้ม follow buy เกิดขึ้น โดยมีต้านสำคัญที่ 3.24 บาท แนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์ Head of Research
ID: 012234 [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst
ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: คาดติดแนวต้าน 985 จุด!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) พลิกกลับมาขึ้นต่อ โดย Spot ปิด +0.53%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด +0.27%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ลดลงจากวันก่อนหน้า 2.56 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -3.22 จุด ใกล้เคียงกับ Theory Basis ซึ่งควรจะอยู่ที่ -3.99 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนมีมุมมองเป็นบวกลดลงต่อ SET50 Index เช่นเดียวกับ Price Action ของ S50H17 ยังคงไม่สามารถผ่านแนวต้านที่ 985 จุด ส่งผลให้ภาพระยะสั้นดัชนีจะมีโอกาสพักฐานขาขึ้น จากแรงขายทำกำไร โดยหากหลุดแนวรับ EMA5วัน ที่ 977 จุด คาดจะมีโอกาสย่อลงไปทดสอบแนวรับ EMA20วัน ที่ 959 จุด
USDTHB Futures: แม้ค่าเงินบาทจะแข็งค่าขึ้นแต่ Dollar Index ยังคงทรงตัว และแกว่งในกรอบ 101-103 จุด ทำให้เราคาดว่าแนวโน้มเงินบาทจะยังคงแกว่งในกรอบที่ระดับ 35.5-35.7 THB/USD
Gold Futures: คงเป้า 1,200 USD/Oz: เรายังคงคาดราคาทองโลกมีแนวโน้มขึ้นต่อ เพราะแรงซื้อเก็งกำไรก่อนช่วงเทศกาลตรุษจีน โดย 5 ปีที่ผ่านมา ในช่วงเดือน ม.ค. ของทุกปี ทองโลกจะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยราว 4.76%MoM ซึ่งคิดเป็นราคาเป้าหมายของ Gold Spot ที่ 1,200 USD/Oz (คำนวณจากฐานราคาปิดของ Gold Spot เมื่อวันที่ 30 ธ.ค. 59 ที่ 1,150 USD/Oz)
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ดีดตัวเพื่อขาย
Stock Picks: UTP, ANAN
เด็กแนว: VNG, HYDRO
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ / ยุโรปเคลื่อนไหวในกรอบ จับตาการแถลงข่าวของทรัมป์
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบ 1,560-1,580 จุด ทั้งนี้มองดัชนีมีโอกาส Sideway-Sideway Down หลังไร้ปัจจัยบวกใหม่และคาดกลุ่มพลังงานโดนแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ลงต่อ
Market Factors
• (-) ดัชนี DJIA ปิด -0.16%DoD หลังราคาน้ำมันปรับลงต่อเป็นวันที่ 2 และนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนที่นายโดนัล ทรัมป์ จะเปิดแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนครั้งแรกในวันนี้
• (-) ราคาน้ำมัน WTI ปิด -2.2%DoD หลังกังวลสหรัฐฯ และอิรักเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน
• (+) ราคาทองคำ COMEX ปิด +0.10%DoD หลังดัชนี DJIA ปรับลงติดต่อกันเป็นวันที่ 2
• (+) Fund Flow ยังมีทิศทางไหลเข้า โดยวานนี้ต่างชาติยังซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 รวมยอดซื้อสุทธิแล้วกว่า 1.8 หมื่น ลบ.
• (+/-) สัปดาห์นี้ติดตามตัวเลข ศก.สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ สต็อกน้ำมันดิบ (11 ม.ค.) ยอดค้าปลีกเดือน ธ.ค. 59 และความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือน ม.ค. 60 (13 ม.ค.)
Investment Strategy
• SET มีโอกาสพักฐาน หลังปัจจุบันเทรดบน PER ปี 60 ที่ 14.8x สูงเป็นอันดับ 6 ในภูมิภาค (ดูกราฟ P. 4) จึงแนะนำ “ขึ้นขายลงซื้อ” และลดน้ำหนักเมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1,550 จุด
• นักลงทุนระยะกลาง-ยาว แนะนำ “เข้าทยอยซื้อเมื่อดัชนีพักตัว” ในกลุ่ม/หุ้นที่พื้นฐานเด่นเฉพาะตัวและกำไรมีศักยภาพเติบโตดีอีกทั้งยังมี Upside น่าสนใจ ดังนี้
1) กลุ่มรับเหมาฯ ที่ได้อานิสงส์ความคืบหน้าการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐ ได้แก่ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO,ARROW
2) กลุ่มธุรกิจการแพทย์และความงาม ได้แก่ BH, BDMS, LPH, APCO, KAMART
3) กลุ่มที่คาดให้ Div. yield ช่วง 2H59 สูงเกิน 3% (ประกาศจ่ายเงินปันผลช่วง ก.พ. นี้)และ/หรือปี 60 คาดให้ Div. yield สูงเกิน 5% ได้แก่ ADVANC, PSH, ASK, MC, LH
4) กลุ่มที่ได้อานิสงส์จากฟื้นฟู/ซ่อมแซมหลังน้ำท่วมภาคใต้ลด ได้แก่ TASCO, SCC, HMPRO, GLOBAL, DCC
Fundamental Report
• MONO (BUY:[email protected]):บอร์ดมีมติอนุมัติเพิ่มทุนแบบ General Mandate ครั้งที่ 1 จำนวน 143 ล้านหุ้นให้แก่บุคคลในวงจำกัดที่ราคาเสนอขายหุ้นละ 2.85 บาท ซึ่งแม้จะต่ำกว่าราคาปิดวานนี้ 9.8% และทำให้เกิด Share Dilution Effect 4.28% แต่เงินที่ระดมได้ครั้งนี้จะนำไปซื้อคอนเทนต์เพื่อผลักดันการเติบโตช่องทีวีดิจิตอลของ MONO ซึ่งคาดจะช่วยเพิ่มศักยภาพทำกำไรและเรตติ้งในระยะยาว + Upside 11% จึงคงแนะนำ“ซื้อ”
Market Talks and News
• WHA (BUY: Consensus [email protected]):ช่วง 4Q59 คาดกำไรโตเด่นทั้ง YoYและ QoQ หลังรับรู้รายได้จากขายทรัพย์สินเข้า 2 กองทรัสต์มูลค่าราว1 หมื่น ลบ. และต้นปี 60 มีแผนขาย IPO บ.ย่อย WHAUP ซึ่งจะหนุนฐานะการเงินดีขึ้นจากนำเงินที่ได้ไปชำระคืนเงินกู้ ขณะที่ระยะยาวจะได้อานิสงส์จากแผนพัฒนาระเบียงเขตเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก(EEC) ซึ่งคาดหนุนดีมานด์ในพื้นที่นิคมฯ ของ WHA + Upside 18% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก DEMCO, SIRI
10-Jan-17 Change (pts.) 09-Jan-17
SET Index 1,572.10 8.02 1,564.08
SET50 Index 983.72 5.16 978.56
SET100 Index 2,221.86 13.09 2,208.77
High 1,574.04 Gainers 704
Low 1,563.13 Unchanged 329
Value (Bt m) 59,897.85 Losers 526
Volume (*000) 10,949,200
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.64 13.08 No Data
EPS Growth (%) 16.11 11.88 No Data
EV/EBITDA (x) 9.77 9.08 No Data
FWD PBV (x) 1.80 1.68 No Data
Dividend Yield (%) 3.12 3.45 No Data
ROE 10.16 10.94 No Data
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 10-Jan-17 WTD MTD YTD
Institution 274.26 (1,951.08) 2,041.75 2,041.75
Proprietary 433.66 1,430.89 1,644.49 1,644.49
Foreign 1,028.98 2,609.85 9,686.80 9,686.80
Individual (1,736.90) (2,089.66) (13,373.04) (13,373.04)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
