- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 05 January 2017 17:34
- Hits: 4146
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : ดูจังหวะที่งานในมือ
- TTCL หุ้นใหญ่เดินหน้า ตลาดใกล้ปรับฐานจริงจัง ให้เลือกหุ้นที่ Laggard และมีผลประกอบการ Q4 ที่ดูดี ราคาหุ้นไม่แพงเกินไป จะทำให้ทนทานต่อแรงขายได้ดีกว่าหุ้นที่ขึ้นแรงเล่นตามน้ำ วันนี้จึงมอบหน้าที่นี้ให้โตโยไทย นั่นเอง จุดเด่นคือราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่โบรกเกอร์ให้ค่อนข้างสูง ระดับราวๆ 30 บาท ด้วยงานในมือ 2 หมื่นล้านบาท คาดหมาย Q4 กำไรดีขึ้น มีโรงไฟฟ้าในมือ แม้จะยังรับรู้ได้ไม่เต็มที่แต่เป็นโอกาสในอนาคตระยะยาวทั้งงานก่อสร้างโรงไฟฟ้าถ่านหินและส่วนแบ่งรายได้ นอกจากนี้มีลุ้นได้งานรับเหมาเพิ่มเติมก็จะทำให้ Upside มีมากขึ้น
การเล่นหุ้นรับเหมาให้ดูจังหวะที่งานในมือยังไม่มากเกินไปและรองานใหม่เข้าจะทำให้หุ้นพร้อมรับรู้ข่าวได้เร็ว ขณะที่รอบการวิ่งของ TTCL เห็นได้ชัด บริเวณนี้คือจุดที่ลงมาแล้วเด้ง ให้เข้าซื้อ จะเห็น RSI อยู่ที่แนวรับ การเด้งจะไปที่ 21.50 บาท แบ่งขายกึ่งหนึ่ง ที่เหลือไปรอขายที่ 23 บาทขึ้นไป รอบการแกว่งตัวชัดขนาดนี้ อย่ารอให้ราคาวิ่งแล้วไปไล่ซื้อจะเสียทั้งโอกาส และเวลา
- SMT รอบนี้ไม่ร้อนแรง ไม่เร้าใจอย่างในอดีต แต่ก็ยังรักษาระดับราคาได้ด้วยดี เนื่องจากนักวิเคราะห์มองตรงกันว่าหุ้นพื้นฐานแกร่งหลังจากมีการปรับสายการผลิตสินค้าใหม่ครั้งใหญ่เพื่อตัดการผลิตงานที่กำไรต่ำออกไป โดยหันมา ทำงานใหม่ที่เป็นกลุ่มสินค้าไฮเทคและให้กำไรสูง เช่น กลุ่มแผงโวล่าร์ กลุ่ม Fiber Optic เป็นต้น
ทำให้มองว่าผลประกอบการตั้งแต่ Q4 เป็นต้นไปจะกำไรโดดเด่นอย่างมาก ขณะที่ราคาหุ้นเคลื่อนไหว Side way มาตลอดเดือน โดยในระยะสั้นกำลังโค้งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 7.50 บาท โดยมีจุดเปลี่ยนแปลงสำคัญที่ 7.80 บาท หากผ่านได้ในรอบนี้จะวิ่งไม่เห็นหลัง สร้างแนวขึ้นใหม่แบบ Up trend ต่อไป มาพิสูจน์กันว่าจะทำได้หรือไม่ กลยุทธ์คือซื้อสะสมไว้ 1 ส่วน ไปวัดใจกันที่ 7.80 บาท ถ้าผ่านได้ใส่เพิ่มไปอีก 1 ส่วน
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: Take Profit!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) พุ่งขึ้นต่อ โดย Spot ปิด +1.67%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด + 2.01%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้า 3.21 จุด โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -0.23 จุด ขณะที่ Theory Basis ควรจะอยู่ที่ -3.56 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนมีมุมมองเป็นบวกต่อ
SET50 Index อย่างไรก็ดี Price Action ของ S50H17 เมื่อวานนี้ขึ้นมาจนเข้าใกล้ Take Profit Zone 980-985 จุด ดังนั้นนักลงทุนต้องระมัดระวังความผันผวนที่จะเกิดขึ้นจากแรงขายทำกำไร
USDTHB Futures: ด้วยปัจจัยกดดันจากระยะสั้น Dollar Index ที่อ่อนค่าลง จนหลุดค่าเฉลี่ย EMA5วัน ส่งผลให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ทั้งนี้จับตาแนวรับของ Dollar Index ที่ 102 จุด หากหลุดแนวรับดังกล่าวคาดจะกดดันให้ THB/USD (Spot) มีโอกาสลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 35.5 THB/USD (Low เก่า)
Gold Futures: เก็งกำไรก่อนตรุษจีน: ราคาทองโลกขึ้นต่อเป็นสัปดาห์ที่สอง จนมีรูปแบบ V-Shape เพราะแรงซื้อเก็งกำไรก่อนช่วงเทศกาลตรุษจีน โดย 5 ปีที่ผ่านมา ในช่วงเดือน ม.ค. ของทุกปี ทองโลกจะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยราว 4.76%MoM ซึ่งคิดเป็นราคาเป้าหมายของ Gold Spot ที่ 1,200 USD/Oz (คำนวณจากฐานราคาปิดของ Gold Spot เมื่อวันที่ 30 ธ.ค. 59 ที่ 1,150 USD/Oz)
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: Sell and Away
SET ปรับขึ้นตั้งแต่ต้นตลาด สร้างระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 20 เดือน การปรับขึ้นเป็นไปตามคาดหมาย และมีปริมาณการซื้อขายหนาแน่น
การดีดตัวของ SET นี้ เกิด Overheat ทั้งทิศทางและปริมาณการซื้อขาย นอกจากนี้ Fast Stochastic ขึ้นแตะระดับใกล้ 100% ทั้ง day และweek เราถือว่าเป็นระดับเต็มมูลค่า และจะปรับตัวลงอย่างไม่คาดหมายที่ระดับตรงนี้ ดังนั้นนับจากวันนี้ไป ความผันผวนจะเกิดขึ้นอย่างไม่ทันตั้งตัว จากภาวะ Short Term Super Overbought ทั้งนี้หากหลุดกรอบ 1,550 ลงมา ให้ถือเป็นสัญญาณเตือนโอกาสพักฐานเกิดขึ้น
กลยุทธ์
1. ทยอยขายตั้งแต่ระยะแรกของตลาด ยิ่งขึ้นยิ่งขาย
2. กำหนดจุด Cut หุ้นไว้เมื่อหลุด 1,550 จุด
3. ถือหุ้นกลับในปริมาณที่น้อยลง
4. เน้นการขาย และออกจากตลาดช่วงสั้น
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: PK, SEAFCO, SPRC
แนวรับ: 1,550 1,555
แนวต้าน: 1,570 1,575
PK: เกิด Bottom Out
ราคาปิด: 3.98 บาท
แนวรับ : 3.96 บาท
แนวต้าน: 4.10 4.30บาท
Stop loss: 3.90 บาท
กราฟ PK (week) ม้วนตัวขึ้นอย่างช้าๆ แต่มีนัยสำคัญ เนื่องจากเป็นสัญญาณ Bottom จากแนวขาลง หลังตัดผ่านกรอบกดทับขึ้นมาได้ โดย RSI เด้งตัวขึ้นแบบตั้งชันยืนยันการเกิดสัญญาณซื้อที่แข็งแกร่ง และมีแนวโน้มปร้บตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง มีแนวต้านถัดไป 4.30 บาท
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst
ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical:Sell and Away
Stock Picks: PK, SEAFCO, SPRC
เด็กแนว: TTCL, SMT
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดบวก ขานรับรายงานเฟดมีมุมมองบวกต่อการฟื้นตัวของ ศก.
Market Outlook
• วันนี้คาด SET แกว่งตัวกรอบ 1,550-1,572จุด โดยแม้ดัชนีมีโมเมนตัมปรับขึ้นต่อตาม Sentiment บวกของตลาดตปท.แต่คาด Upside เริ่มจำกัด หลังวานนี้ปรับขึ้นแรงกว่า 1.34%DoD ทำจุดสูงสุดรอบ 1.8 ปี อีกทั้งยังต้องติดตามแรงขาย LTF/RMF ที่ครบกำหนด
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +0.3%DoD หลังเฟดมีมุมมองบวกต่อแนวโน้มการขยายตัวของ ศก.สหรัฐฯ และแรงซื้อหนุนในหุ้นกลุ่มรถยนต์หลังยอดขายรถยนต์ในสหรัฐฯ ดีเกินคาด
• (+) ราคาน้ำมัน WTI ปิด +1.8%DoD สู่ 53.26ดอลล่าร์/บาร์เรล หลังคาดสต็อกน้ำมันลด
• (-) รายงานการประชุมเฟดเดือน ธ.ค. 59 ระบุว่า เฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นเพื่อรับมือภาวะเงินเฟ้อที่เป็นผลจากมาตรการกระตุ้นการคลังของนายโดนัล ทรัมป์
• (+/-) วันนี้ติดตามตัวเลข ศก.สำคัญ ได้แก่ ดัชนี PMI ภาคบริการเดือน ธ.ค. 59 ของสหรัฐฯ และจีน, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานและสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยเดือน ธ.ค. 59
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนช่วงสั้นให้ระมัดระวังความผันผวนหลังดัชนีปรับตัวขึ้นแรง โดยแนะนำ ทยอยขายล็อกกำไร ถือหุ้นน้อยลง และกำหนดจุด Stop Loss เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1,550 จุด
• ปี 2560 AECS Researchเลือก 12 หุ้นเด่นที่มีปัจจัยพื้นฐานเด่นเฉพาะตัวโดยแนะนำหาจังหวะทยอยซื้อลงทุนเมื่อดัชนีพักตัว ได้แก่ BJC, KAMART, BH, LPH, SAWAD, LIT, CENTEL, WICE, TWPC, MAJOR, EPG, APCO
• ส่วนหุ้นที่เน้นเล่นรอบสั้น (Trading) ได้แก่ กลุ่มที่ได้อานิสงส์บาทอ่อน (TU,CPF, GFPT, SVI) และกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ที่ราคาเป็นแนวโน้มขาขึ้น (KSL, BRR, STA, TRUBB)
Market Talks and News
• CENTEL (BUY:TP@46): แม้ช่วง 4Q59 จะได้รับผลกระทบจากช่วงไว้อาลัยแต่คาดอัตราเข้าพักยังถูกชดเชยได้ด้วยมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวที่ให้นำค่าที่พักเดือนธ.ค. มาหักลดหย่อนภาษีได้เพิ่มอีก1.5หมื่นบาทจึงคาดปี59กำไรปกติจะยังโต4.3%YoY และโตต่อ11.2%YoY ในปี60ตามการขยายตัวของธุรกิจทั้งอาหารและโรงแรม+ Upside 18%
• TU (BUY:Consensus TP@25): แม้ปี59คาดกำไรหด5.6%YoY จากผลขาดทุนในธุรกิจแซลมอนหลังต้นทุนวัตถุดิบสูงขึ้นแต่ปี60คาดกำไรพลิกโต18.2%YoY จากธุรกิจ
04-Jan-17 Change (pts.) 30-Dec-16
SET Index 1,563.58 20.64 1,542.94
SET50 Index 980.93 16.09 964.84
SET100 Index 2,212.46 34.27 2,178.19
High 1,564.58 Gainers 831
Low 1,548.44 Unchanged 297
Value (Bt m) 65,154.67 Losers 470
Volume (*000) 12,277,344
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 14.69 13.16 13.10
EPS Growth (%) 15.48 11.63 0.45
EV/EBITDA (x) 9.66 9.00 8.97
FWD PBV (x) 1.80 1.68 1.67
Dividend Yield (%) 3.12 3.44 3.45
ROE 10.11 10.86 10.88
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 04-Jan-17 WTD MTD YTD
Institution 3,282.93 3,282.93 14,256.06 (5,373.84)
Proprietary 111.85 111.85 2,013.61 25,483.81
Foreign 2,238.50 2,238.50 2,691.04 80,165.67
Individual (5,633.29) (5,633.29) (18,960.71) (100,275.64)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
