- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 04 January 2017 21:18
- Hits: 3427
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : หุ้นทำเงินเด่น
- TRC เปิดศักราชใหม่ด้วยหุ้นของพี่สมัย ที่ต้องเริ่มจากตัวนี้ เพราะว่าจะมีปัจจัยสำคัญจากเรื่องของการรอเซ็นอนุมัติเงินเพิ่มทุนของกระทรวงการคลังที่ถือหุ้นเหมืองโปรแตชอยู่ ซึ่งคลังได้อนุมัติการใส่เงินเพิ่มทุนมาแล้ว แค่รอขั้นตอนสถาบันการเงินที่ปล่อยกู้อนุมัติเงินใส่เข้ามา โดยคาดว่าเดือนมกราคม 60 นี้น่าจะเสร็จสิ้น และทำให้ TRC ได้รับงานอย่างเป็นทางการมูลค่า 3.4 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้มีเป้าหมายในการรับรู้รายได้จากงานนี้ 6 พันล้านบาท เมื่อรวมกับงานก่อสร้างเดิมในปี 4 พันล้านบาท จะทำให้ปี 60 นี้มีรายได้ทุบสถิตินั่นเอง ถ้าประเมินอัตรากำไรเฉลี่ยที่ 7% จะทำให้กำไรทั้งปีควรจะเห็นขั้นต่ำ 700 ล้านบาท EPS 0.14 บาท ให้ค่า PE ที่เหมาะสม 15 เท่า เป้าหมายมีลุ้นถึง 2 บาทเป็นอย่างน้อย
สิ่งที่ยังไม่สะท้อน ก็คือราคาหุ้นที่ลงมากเกินไป ทั้งๆ ที่โครงการนี้ได้แน่นอนอยู่แล้ว ดังนั้น แนะนำให้สะสมแบบระยะปานกลางเป็นจังหวะดีเพราะกราฟเกิด Super Oversold อย่างมาก การเด้งจะเร็วและแรง มีแนวต้านสำคัญที่ 1.48-1.58 บาท ถ้าผ่านสองด่านนี้จะม้วนตัวขึ้นจริงจัง ยังไงก็ตามราคาต้องขึ้นโดยพื้นฐานอยู่แล้ว สะสมไว้ตั้งแต่ต้นปี เผลอๆ จะเห็นหุ้นทำเงินเด่นในปี 60 ก็ได้คร๊าบบ
- KTIS หุ้นน้ำตาลหลายตัวราคาวิ่งตอบรับราคาน้ำตาลปรับตัวขึ้น ขณะที่ KTIS นี้ราคายังติดดิน Laggard กว่าตัวอื่น ถือเป็นโอกาสของนักเก็งกำไรวีไอตัวจริงที่จะมีหุ้นราคาถูกมากๆ นอกจากราคาน้ำตาลจะขึ้นแรงแล้ว ในปี 60 รายได้จากโรงไฟฟ้า 160 MW เริ่มรับรู้รายได้ จึงเป็นปีที่พลิกสถานะอย่างมีนัยสำคัญ สิ่งที่บริษัทอุบไว้คือการเจรจาพันธมิตรที่อยู่ในธุรกิจเดียวกัน เพื่อลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกับน้ำตาล ต้องมาคอยดูว่าเป็นอะไรบ้าง
กราฟ KTIS ฟื้นตัวจากแนว Bottom แต่ยังไม่กลับตัวอย่างเด็ดขาด อย่างไรก็ตาม MACD เกิด Divergence+ เต็มตัว จะทำให้มีโอกาสขึ้นแรงได้ โดยมีเป้าหมายที่แนวเส้นกดทับ 8.50 บาท แนะนำซื้อ
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research
ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives SignalsAECS Derivatives Signals
SET50 Futures: แกว่งขึ้น!!! เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมานี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้น โดย Spot ปิด +0.30%DoD ขณะที่ S50H17 ปิด +0.10%DoD ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ปรับลดลง 1.88 จุด จากวันก่อนหน้า โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -3.44 จุด เข้าใกล้ Theory Basis ควรจะอยู่ที่ -3.58 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนมีมุมมองเป็นกลางต่อ
SET50 Index แต่อย่างไรก็ดีเรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ S50H17 เพราะ Price Action ของ S50H17 ที่ยังคงสามารถยืนเหนือแนวรับ 955 จุด (High เดิม) บวกกับรูปแบบ Higher High และ Higher Low ตาม Dow Theory ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น
USDTHB Futures: ด้วยปัจจัยหนุนจาก Dollar Index ที่กลับมาแข็งค่าขึ้น จนกลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ย EMA5วัน ส่งผลให้ค่าเงินบาทกลับมาอ่อนค่าลง โดย Dollar Index มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นต่อ จากสัญญาณทางเทคนิคมีการเรียงตัวของค่าเฉลี่ยจากน้อยไปหามาก (ราคาปัจจุบัน>EMA5วัน>EMA20วัน>EMA60วัน>EMA120วัน) และมีแนวต้านถัดไปที่ 120 จุด คาดจะหนุนให้ THB/USD (Spot) มีโอกาสที่ทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 36.4 THB/USD (High เก่า)
Gold Futures: เก็งกำไรก่อนตรุษจีน: ราคาทองโลกรีบาวด์ต่อจนสามารถยืนเหนือแนวรับ 1,150 USD/Oz บวกกับมีแรงซื้อเก็งกำไรก่อนช่วงเทศกาลตรุษจีน โดย 5 ปีที่ผ่านมา ในช่วงเดือน ม.ค. ของทุกปี ทองโลกจะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยราว 4.76%MoM คิดเป็น Gold Spot ที่ 1,200 USD/Oz
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง
Analyst
ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน
Technical Analyst
ID: 049732
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: สดใสรับปีใหม่
SET ปรับตัวขึ้นตลอดสัปดาห์สุดท้ายของปี 59 แม้ปริมาณการซื้อขายจะไม่หนาแน่นมาก โดยหุ้นขนาดใหญ่ปรับตัวขึ้นนำตลาด ส่งผลบวกต่อแนวโน้ม SET
กราฟแท่งเทียน ก่อตัวเป็น Tower ตามแนว Uptrend channel โดย RSI ดีดตัวขึ้นเป็นสัญญาณซื้อ ขณะที่ MACD โค้งตัวตัดเส้นค่าเฉลี่ยขึ้นเป็นสัญญาณซื้อสนับสนุนการปรับขึ้นของกราฟแท่งเทียน ซึ่งจะทำให้แนวโน้มในวันนี้ยังมีโอกาสเดินหน้าต่อได้ทดสอบแนวต้าน 1,555 จุด และอาจปรับตัวสร้างระดับสูงสุดใหม่ได้
กลยุทธ์
1. ถือหุ้นต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน หรือเก็งกำไรซื้อเพิ่มได้
2. การเก็งกำไรต้นทุนใหม่ให้กำหนดจุด Stop Loss หรือ Stop Profit ที่ 1,530 จุด
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: VPO, NETBAY, BCH
แนวรับ: 1,530 1,540
แนวต้าน: 1,550 1,555
VPO: เป้าทดสอบ 1.80 บาท
ราคาปิด: 1.47 บาท
แนวรับ : 1.45 บาท
แนวต้าน: 1.60 1.80 บาท
Stop loss: 1.40 บาท
กราฟ VPO (week) ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุด สร้างรูปชายธง โดยมี momentum ของการเด้งตัวนี้เป็นรูปวงรีเดียวกับที่เกิดก่อนหน้า โดยมี MACD เกิดสัญญาณซื้อแบบ Bullish divergence ครั้งที่สอง ส่งสัญญาณการขึ้นต่อไปยัง 1.80 บาท แนะนำซื้อ
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research
ID: 012234
[email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน
Technical Analyst
ID: 049732
[email protected]
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: สดใสรับปีใหม่
Stock Picks: VPO, NETBAY, BCH
เด็กแนว: TRC, KTIS
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปปรับตัวดี จากทิศทาง ศก. โลกที่ฟื้นตัว
Market Outlook
• ตลาดหุ้นไทยไม่แพงแต่เสน่ห์ (Upside) ไม่แรง...โดยเราประเมินปี 60 SET แกว่งตัวกรอบ 1,474-1,683 จุด หลังคาดกำไร บจ. ขยายตัว 10%YoY ต่ำลงจากปี 59 ที่คาดโต 38%YoY ขณะที่แม้ Fwd PER จะอยู่ที่ 14.4x แต่ไม่ใช่ประเทศที่ถูกสุด จึงอาจไม่จูงใจเงินไหลเข้าพอ
• ส่วนสัปดาห์นี้คาด SET แกว่งตัวกรอบ 1,525-1,555 จุด โดยมองดัชนี Sideway-Sideway Down จากแรงขาย LTF/RMF ช่วงต้นปี อีกทั้งคาดนักลงทุนยังชะลอดูปัจจัยเสี่ยง ตปท.
Market Factors
• (+) ตลาดหุ้น DJIA ปิด +0.6%DoD หลังเปิดทำการวันแรกของปี 60 ขานรับข้อมูลดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน ธ.ค. 59 ขยายตัวแข็งแกร่งสู่ระดับ 54.3 สูงสุดในรอบ 21 เดือน
• (+) ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนเดือน ธ.ค. 59 ขยายตัวสู่ระดับ 51.9 สูงสุดในรอบ 4 ปี
• (-) ราคาน้ำมัน WTI ปิด – 2.6%DoD สู่ 52.33 ดอลล่าร์/บาร์เรล หลังดอลล่าร์แข็งค่า
• (+/-) วันนี้ติดตามตัวเลข ศก.ที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนี PMI ภาคบริการเดือน ธ.ค. 59 ของประเทศกลุ่มยูโรโซน และรายงานการประชุมเดือน ธ.ค. ของเฟด
Investment Strategy
• ด้วยปี 60 เศรษฐกิจไทยยังเผชิญความท้าทายที่จะต้องฝ่าฟันทิศทาง Fund Flow โดยไม่ประมาท ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนที่เหมาะสมจึงเน้นเลือกหุ้นที่มีความโดดเด่นเฉพาะตัว ทั้งนี้เราเลือก 12 หุ้นเด่นที่เป็น Top Picks ของ AECS Research ประจำปีนี้ ได้แก่ BJC, KAMART, BH, LPH, SAWAD, LIT, CENTEL, WICE, TWPC, MAJOR, EPG, APCO
• ส่วนหุ้นที่เน้นเล่นรอบสั้น (Trading) ได้แก่ กลุ่มที่ได้อานิสงส์บาทอ่อน (TU, CPF, GFPT, SVI) และกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ที่ราคาเป็นแนวโน้มขาขึ้น (KSL, BRR, STA, TRUBB)
Market Talks and News
• ARROW (BUY:[email protected]): คาดเดินหน้าสร้างสถิติกำไรสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง โดยปี 59 คาดกำไรโต 12.4%YoY และโตต่อ 18.1%YoY ในปี 60 หลังงานสายไฟฟ้ามีแนวโน้มเกิดขึ้นตามแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐฯ + Upside 20% และคาดจ่ายปันผลจากกำไรช่วง 2H59 อีก 0.42 บาท คิดเป็น Div. Yield 2.5% จึงแนะนำ “ซื้อ”
• MAJOR (BUY:[email protected]) : แม้ระยะสั้นจะได้ผลกระทบจากช่วงไว้อาลัยส่งผลให้คาด ปี 59 กำไรปกติหดตัว 3.8% YoY แต่หากมองข้ามไปปี 60 คาดกำไรปกติพลิกโตเด่น32.9%YoY จากการขยายโรงภาพยนตร์และบรรยากาศเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติ + มีUpside 16.6% และคาดให้ Div. Yield ปีละ 3.5% จึงแนะนำ ”ซื้อ”
• AH (BUY@TP20): ปี 59-61 คาดกำไรโตเฉลี่ย 26.3% จากโครงการส่งเสริมการลงทุน (BOI) ECO-CAR Phase 2 และอุปสงค์รถขนาดใหญ่จากการเติบโตทางเศรษฐกิจของ
30-Dec-16 Change (pts.) 29-Dec-16
SET Index 1,542.94 5.13 1,537.81
SET50 Index 964.84 2.88 961.96
SET100 Index 2,178.19 7.81 2,170.38
High 1,546.58 Gainers 553
Low 1,538.05 Unchanged 411
Value (Bt m) 38,687.14 Losers 596
Volume (*000) 7,486,067
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.98 14.41 12.92
EPS Growth (%) 15.63 11.69 0.29
EV/EBITDA (x) 9.66 9.00 8.96
FWD PBV (x) 1.89 1.77 1.65
Dividend Yield (%) 2.99 3.19 3.50
ROE 10.10 10.86 10.88
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 30-Dec-16 WTD MTD YTD
Institution 3,547.61 9,434.75 10,973.13 (8,656.77)
Proprietary (1,258.93) (3,020.40) 1,901.76 25,371.96
Foreign 2,943.63 7,068.06 452.53 77,927.17
Individual (5,232.31) (13,482.40) (13,327.42) (94,642.36)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
