- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 30 December 2016 16:44
- Hits: 51002
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : จุดซื้อที่น่าสนใจ
- ALT ต้นปี 60 เมื่อเปิดตลาด เราจะได้ข่าวดีจากเรื่องการวางสายใต้ดิน ซึ่ง TOT เป็นผู้รับงานนี้ไปมูลกว่า 1.5 หมื่นล้านบาท ซึ่งต้นปีน่าจะมีการเปิดให้ประมูลและเร่งดำเนินงานโดยเร็วเป็นไปตามที่ลุงตู่สั่งการ ดังนั้นหุ้นที่ได้อานิสงส์เรื่องนี้เด็กแนวเคยบอกไปหลายครั้ง แต่วันนี้มาให้สะสม ALT เพราะจัดเป็นตัวเด่นในกลุ่มเรื่องการวางระบบต่างๆ นี้ เร็วๆ นี้ ล่าสุดก็คว้างานบางส่วนของการวางระบบใต้ดินของการไฟฟ้าไปบ้างแล้ว
จึงถือเป็นหุ้นที่น่าสะสมอย่างยิ่ง ทรงของกราฟดูดี ปริมาณโวลุ่มไม่ตก แม้ตลาดจะบางก็ตาม อาการของหุ้นเหมือนจะบอกว่าต้องมีข่าวดีไม่น้อยในช่วงต้นศักราชใหม่ ส่วนกราฟราย 120 นาทีตั้งลำขึ้นมาเป็นสัญญาณซื้อแล้ว โดยมีแนวต้านสำคัญ 9.30 บาท ที่จะทดสอบได้ และหาก Break out จะทำให้ราคาไหลขึ้นไปยาวทะลุ 10 บาทสบายๆ ตรงนี้จึงเป็นจุดซื้อที่น่าสนใจอย่างมากคร๊าบบบ
- CHOW หุ้นเหล็กรอบนี้ต้องบอกว่าได้กันเต็มๆ ไม่ผิดหวังกับคำแนะนำเด็กแนว ทั้ง MILL BSBM PERM AMC เป็นหลักรวยกันถึงสิ้นปี วันนี้กลับมาสนใจ CHOW ที่รอบนี้ค่อนข้าง Laggard ทั้งๆ ที่บริษัทมีแนวโน้มของการขายเหล็กที่ดีขึ้นเรื่อยๆ และผลประกอบการ 9 เดือนที่ผ่านมาเติบโต 300% ทั้งเหล็กทั้งโรงไฟฟ้าจ่ายไฟแล้ว 30 MW ขณะที่ปี 60 ยิ่งจ่ายไฟเพิ่มขึ้นเฉียด 80 MW จึงถือว่าราคาหุ้นตอนนี้ยังไม่สะท้อนทั้งธุรกิจเหล็กและการขายไฟฟ้าอย่างเหมาะสม เด็กแนวมองว่าราคาหุ้นควรจะแรงกว่านี้ ในปีหน้าราคาก็ต้องไม่ต่ำอย่างนี้เช่นกัน จัดเป็นหุ้นที่สะสมข้ามปีได้อีกตัว
สำหรับ กราฟราย Month ซึ่งเป็นระยะกลาง มีการฟอร์มตัวแบบ Head & Shoulder และมีสัญญาณซื้อใน Stoch อย่างชัดเจน มองการเดินหน้าระยะยาวเป้าไกลไม่ยากเย็น ส่วนในระยะสั้นแนวต้านสำคัญ 7 บาท ได้ลุ้นได้เห็นกันเร็วๆ นี้ ขอให้โชคดี
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research
ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: แบ่งขายก่อนหยุดยาว
SET ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยยะสำคัญ ทะลุผ่านแนวต้าน 1,532 จุด ทำให้เกิดการ Breakout ต่อเนื่อง แต่ยังคงมีปริมาณการซื้อขายที่ไม่หนาแน่นเท่าที่ควร
กราฟแท่งเทียนพุ่งขึ้น เกิดการ Breakout แนว 1,532 จุด ตามคาด และมุ่งหน้าทดสอบแนว 1,550 จุด ถัดไป แต่มีความเสี่ยงเรื่องระยะเวลาการซื้อขายไม่ต่อเนื่อง ติดวันหยุดยาว จึงทำให้มีโอกาสเกิด Divergence ใน Indicator ได้อย่างรวดเร็ว (ขณะนี้กำลังเกิดแล้ว) ดังนั้นการดีดตัวขึ้นในวันนี้จึงเป็นจังหวะของการแบ่งขายกึ่งหนึ่ง เพื่อลดความเสี่ยงในการผันผวนหลังวันหยุด
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรต้นตลาด และเริ่มขายช่วงท้ายตลาด
2. ลดความเสี่ยงในการถือครองหุ้นครึ่งหนึ่ง ก่อนการผันผวน ให้ขายแบบตัดใจอย่ารอว่าขึ้นสุดหรือไม่สุด
3. ถือหุ้นกลับบ้านพอประมาณ
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: GTB, CPN, MEGA
แนวรับ: 1,525 1,530
แนวต้าน: 1,540 1,550
GTB: Bottom out
ราคาปิด: 1.30 บาท
แนวรับ : 1.28 บาท
แนวต้าน: 1.50 บาท
Stop loss: 1.25 บาท
กราฟ GTB (week) เริ่มฟอร์มตัวแบบ Bottom out ในแนวขาลง โดยเกิด Divergence เชิงบวกในหลายเครื่องมือ ซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวจากขาลงเป็นขาขึ้น โดยมีแนวต้านสำคัญ 1.50 บาท หากทะลุผ่านได้จะกลับเป็นขาขึ้นเต็มตัว
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst
ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: ทะลุแนวต้าน 955 จุด!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) ปรับเพิ่มขึ้น โดย Spot ปิด +1.11%DoD ด้วยขนาดใกล้เคียงกับ S50H17 ส่งผลให้ Basis (S50H17-SET50) ปิดใกล้เคียงกับวันก่อนหน้า โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ -1.56 จุด ขณะที่ Theory Basis ควรจะอยู่ที่ -3.39 จุด บ่งชี้ว่านักลงทุนมีมุมมองเป็นบวกต่อ
SET50 Index สอดคล้องกับ Price Action ของ S50H17 เมื่อวานนี้สามารถทะลุแนวต้าน 955 จุด ขึ้นไปได้ ส่งผลให้ Price Pattern ของ S50H17 มีรูปแบบ Higher High และ Higher Low (Dow Theory) บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น
USDTHB Futures: ด้วยปัจจัยกดดันจาก Dollar Index ที่อ่อนค่าลง จนหลุดค่าเฉลี่ย EMA5วัน ส่งผลให้ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น ทั้งนี้จับตาแนวรับของ Dollar Index ที่ 102 จุด (EMA20วัน) หากหลุดแนวรับดังกล่าวคาดจะกดดันให้ THB/USD (Spot) มีโอกาสลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 35.5 THB/USD (Low เก่า)
Gold Futures: ราคาทองโลกรีบาวด์ต่อจนทะลุแนวต้าน 1,150 USD/Oz เพราะแรงหนุนจาก Dollar Index ที่อ่อนค่าลง (โดยในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา Dollar Index และราคาทองโลกมีค่าสหสัมพันธ์อยู่ที่ -0.38) อย่างไรก็ดีทองโลกยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง ซึ่งต้องระวังกับแรงขายบริเวณแนวต้าน 1,200 USD/Oz
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง Analyst ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: แบ่งขายก่อนหยุดยาว
Stock Picks: GTB, CPN, MEGA
เด็กแนว: ALT, CHOW
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดสหรัฐฯ และยุโรปถูกกดดันโดยหุ้นกลุ่มพลังงานและธนาคารพาณิชย์
Market Outlook
• วันนี้ประเมิน SET แกว่งตัวกรอบ1,525-1,545 จุด โดยมองดัชนีปรับตัวย่อลงตาม sentiment ตลาดต่างประเทศ และแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลง อย่างไรก็ดี คาดวอลุ่มจะเบาบาง เนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนเข้าสู่วันหยุดยาวปีใหม่
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้น DJIA ปิด-0.07%DoD หลังนักลงทุนขายทำกำไรและปรับ position ก่อนช่วงสิ้นปี รวมถึงถูกกดดันด้วยราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง
• (-) ราคาน้ำมัน WTI ปิดลดลง 0.6%DoD สู่ 53.77 ดอลล่าร์/บาร์เรล จากรายงานตัวเลข สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น
• (+/-) วันนี้ติดตามตัวเลข ศก.ที่สำคัญ ได้แก่ เงินสำรองระหว่างประเทศ, ดุลการค้า และดุลชำระเงินของไทย
Investment Strategy (อ่านเพิ่มในบทวิเคราะห์ Yearly Research)
• เราประเมินว่า ปี 2560 SET Index จะแกว่งตัวกรอบ 1,474-1,683 จุด โดยกลยุทธ์ลงทุนที่เหมาะสมเน้นเลือกหุ้นที่มีความโดดเด่นเฉพาะตัว ทั้งนี้เราเลือก 12 หุ้นเด่นที่เป็น Top Picks ของ AECS Research ดังนี้ BJC, KAMART, BH, LPH, SAWAD, LIT, CENTEL, WICE, TWPC, MAJOR, EPG, APCO
• ขณะที่หากพิจารณาทางเทคนิคพบว่ามี 6 กลุ่มอุตสาหกรรมที่น่าสนใจในปี 60 ได้แก่ กลุ่มขนส่งและโลจิสติกส์, กลุ่มการแพทย์, กลุ่มค้าปลีก, กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มรับเหมาฯ ซึ่งสอดคล้องกับ 12 หุ้น Top Picks ของ AECS Research ข้างต้น
Fundamental Report
• SAWAD (BUY:TP@65): แจ้งมติบอร์ดเข้าซื้อหุ้น BFIT และทำเทนเดอร์ออพเฟอร์จากผู้ถือหุ้นรายย่อยอื่นในราคาไม่เกิน 11.42 บาท ซึ่งเรามีมุมมองเชิงบวกต่อดีลดังนี้เพราะจะ ทำให้มีโอกาสขยายการให้บริการสินเชื่อแก่ SME และเพิ่มทางเลือกจัดหาต้นทุนการเงินที่ต่ำ ซึ่งจะหนุนศักยภาพทำกำไรให้ดีขึ้นในระยะยาว +มี Upside 60.5% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
Market Talks and News
• BA (BUY:[email protected]): ปี 2560-2561 คาดกำไรโตเฉลี่ยต่อปีละ 27.1% จาก 1) การปรับปรุงสนามบินสมุย เพื่อรองรับผู้โดยสารเพิ่มเป็นปีละ 5.1 ล้านคน จากเดิม 1.9 ล้านคน พร้อมกับขยายพื้นที่เชิงพาณิชย์เพิ่มเป็น 3,300 ตร.ม. จากเดิม 1,800 ตร.ม. (คาดเสร็จ ปี 2561) และ 2) การขยายฝูงบิน โดยสิ้นปีนี้ตั้งเป้าขยายฝูงบินเพิ่มเป็น 36 ลําจากปัจจุบันที่มี 34 ลํา และเพิ่มเป็น 43 ลําในปี2561 +Upside 52.9% จึงแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก DEMCO, BCH
29-Dec-16 Change (pts.) 28-Dec-16
SET Index 1,537.81 13.21 1,524.60
SET50 Index 961.96 10.57 951.39
SET100 Index 2,170.38 20.81 2,149.57
High 1,542.39 Gainers 730
Low 1,523.97 Unchanged 400
Value (Bt m) 35,814.48 Losers 427
Volume (*000) 6,950,069
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.93 14.37 12.88
EPS Growth (%) 4.73 10.88 11.51
EV/EBITDA (x) 10.46 9.49 8.84
FWD PBV (x) 1.89 1.76 1.64
Dividend Yield (%) 3.00 3.20 3.51
ROE 9.72 10.12 10.88
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 29-Dec-16 WTD MTD YTD
Institution 1,592.81 5,887.13 7,425.52 (12,204.38)
Proprietary (1,295.64) (1,761.47) 3,160.69 26,630.89
Foreign 5,369.60 4,124.43 (2,491.10) 74,983.53
Individual (5,666.77) (8,250.09) (8,095.11) (89,410.04)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ญานินท์ อภิชาติสกุลวงศ์ (ID. 041993) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
