- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 21 December 2016 17:46
- Hits: 3866
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : อัตรากำไรสูง
- CPI ตอนนี้กระแสของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะสินค้าเกษตรนั้นดูเหมือนจะเป็นกระแสที่มาให้เล่นได้เรื่อยๆ ล่าสุดใครตามที่เด็กแนวบอกให้จับตาราคาน้ำมันปาล์ม ก็พอจะรู้ว่าหุ้นอะไรน่าสนใจ ซึ่งว่าไปแล้วราคาหุ้นในกลุ่มนี้ยังขึ้นน้อยเมื่อเทียบกับหุ้นเกษตรอื่นๆ ทั้งๆ ที่ราคาผลิตภัณฑ์ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเลยทีเดียว จากตารางกราฟราคาน้ำมันปาล์มดิบจะเห็นว่าราคาพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 4 ปีครึ่ง ซึ่งผู้ประกอบการที่มีปาล์มดิบจะได้กำไรจากสต็อก และราคาขายที่เพิ่มขึ้น ผลเกิดจาดภาวะภัยแล้งที่ผ่านมาทำให้เป็นอย่างนี้ และราคาในปีหน้าจะขึ้นที่ปลายทางสูงขึ้น ทำให้อัตรากำไรสูงกว่าปีปัจจุบัน
ธุรกิจของบริษัทมีตั้งแต่ต้นน้ำ ถึงปลายน้ำผลิตเป็นน้ำมันปาล์มโอเอลีนใช้ผัดแกงทอดกันสมใช้ และใช้ในอุตสาหกรรม Bio diesel อีกด้วย จุดเด่นได้งบการเงินคือมีกำไรสะสมมาก และ Book value สูง 2.86 บาท ค่อนข้างถูก ส่วนกราฟกำลังตั้งลำ ซึ่งมีโครงสร้างใหญ่แบบ Head & Shoulder บริเวณไหล่ขวาแนต้าน 3.00 บาท บริเวณแขนขวาจะไปได้ถึง 4 บาท มองยังไงก็ไปในระยะกลาง ทรงของกราฟบอกมาอย่างนั้น แนะนำเก็งกำไรก็ได้ หรือสะสมก็ได้ น่าสนใจทุกประการเทอญ
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: เด้งสั้น เพื่อย่อตัว
SET ทิ้งตัวลง หลังจากเปิดตลาดไปซักระยะหนึ่ง ทั้งนี้ เนื่องจากหุ้นขนาดกลางและใหญ่เผชิญแรงขายกดดันจนราคาผันผวนมาก ส่งผลต่อ SET
กราฟแท่งเทียนที่ทิ้งตัวลงแรงหลุดแนวรับ 1,515 จุด และทำให้ MACD ตัดเส้น Signal ลงทำให้เกิดแนวโน้มอ่อนตัวลงต่อ ขณะที่ F-stoch. ก็ทิ้งตัวลงแรงบ่งบอกว่ายังไงก็ลง แต่เนื่องจากเครื่องมือระยะสั้นเข้าใกล้แนว 0% ดังนั้นการอ่อนตัวลงวันนี้มีโอกาสที่จะดีดตัว rebound บริษัทไม่ต่ำกว่า 1,495 จุด โดยคาดว่าจะเริ่มทรงตัวได้ระหว่าง 1,495-1,502 จุด
กลยุทธ์
1. หากดีดตัวต้นตลาดให้ขายออกที่ 1,518 จุด
2. รอตั้งรับระหว่าง 1,495-1,502 จุด ถ้าปิดต่ำกว่าเปิดมากๆ ให้ลดการถือครองหุ้น
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: CCET, CPF, KTC
แนวรับ: 1,495 1,502
แนวต้าน: 1,518 1,524
CCET: แนวโน้มพลิกฟื้น ราคาปิด: 2.70 บาท
แนวรับ : 2.66 บาท
แนวต้าน: 2.80 2.90 บาท
Stop loss: 2.62 บาท
กราฟ CCET (week) ก่อตัวเป็นรูป Head & Shoulder แบบกลับหัว โดยมี MACD ปรับขึ้นแบบ Divergence ขณะที่กราฟรายวันส่งสัญญาณดีดตัวขึ้นต่อเช่นกันโดยมีแนวต้านที่น่าจะทดสอบได้ที่ 2.90 บาทตลอดสัปดาห์ แนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน Technical Analyst
ID: 049732 [email protected]
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: เด้งสั้น เพื่อย่อตัว
Stock Picks: CCET, CPF, KTC
เด็กแนว: CPI
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นปิดปรับบวก แต่ Volume ยังเบาบาง เพราะเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาว
Market Outlook
• วันนี้ประเมิน SET แกว่งตัวระหว่าง 1,502-1,524 จุด โดยมองดัชนียังไซด์เวย์กรอบแคบด้วยวอลุ่มที่ซึมลง หลังไร้ปัจจัยใหม่และต่างชาติเริ่มชะลอลงทุนจากเข้าสู่ช่วงปลายปี
Market Factors
• (+) DJIA ปิด +0.46%DoD ขานรับมติ BOJ คงนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ -0.10% อีกทั้งยังมีแรงซื้อหุ้นแบงก์หลังคาดหวังนโยบายกระตุ้น ศก. ของโดนัลด์ ทรัมป์
• (+) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิด +0.2%DoD หลังคาดวันนี้ EIA จะเผยสต็อกน้ำมันที่ปรับลด
• (+) ราคาทองคำ COMEX ปิด -0.80%DoD หลังดอลล่าร์แข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินสกุลหลัก
• (+) คสช. ใช้ ม. 44 ขยายเวลาจ่ายค่าไลเซ่นส์ทีวีดิจิตอล และเพิ่มพื้นที่เขตศก. พิเศษ 2 แห่ง คือ อ. อาจสามารถ จ. นครพนม และ ต. บ้านเก่า อ. เมือง จ. กาญจนบุรี
• (0) วันนี้ติดตามการประชุมนโยบายการเงินของ กนง. ซึ่งตลาดคาดคงดอกเบี้ยไว้ที่ 1.50%
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนคงแนะนำ “ถือต่อ หรือหาโอกาสจังหวะสะสมเมื่อตลาดย่อตัว“ ในกลุ่มที่คาดยัง Outperform ตลาดได้ในระยะกลาง-ยาว ดังนี้
1) หุ้นที่ได้อานิสงส์มาตรการกระตุ้น ศก.ภาครัฐ: CPALL, ROBINS, MC, CENTEL, ERW
2) หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมายซื้อจาก LTF/RMF: INTUCH, ADVANC, SCC
3) หุ้น Mid- Small Cap. ที่มีศักยภาพเติบโตดี: WICE, TWPC, MAJOR, KTC, NYT
Market Talks and News
• กลุ่มทีวีดิจิตอล (Overweight): วานนี้นายกฯ ใช้ม.44 ช่วยเหลือผู้ประกอบการทีวีดิจิตัล โดยให้ขยายเวลาชำระใบอนุญาตของงวดปัจจุบันจาก 1 ปี เป็น 2 ปี และส่วนต่างประมูลที่คงเหลือชำระ 3 งวดใน 3 ปี ขยายเป็น 6 งวดใน 6 ปี โดยคิดดอกเบี้ยปีละ 1.5% ซึ่มองเป็นผลบวกต่อผู้ประกอบการทั้งกลุ่ม (RS, WORK, MONO, BEC, MCOT, GRAMMY, NEWS, TRUE, AMARIN, NBC, NMG) ทั้งนี้เราเลือก MONO([email protected]) เป็น Top Pick หลังเรทติ้งโตดีและ CPRP ยังต่ำกว่าคู่แข่ง ซึ่งจะหนุนให้ผลดำเนินงานพลิกฟื้นได้ดีขึ้น
• ARROW (BUY:[email protected]): เป็นอีกบริษัทที่คาดพร้อมเดินหน้าสร้างสถิติกำไรสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง โดยคาดปี 59 กำไรโต 12.4%YoY และโตต่อ 18.1%YoY ในปี 60 หลังงานสายไฟฟ้ามีแนวโน้มเกิดขึ้นตามแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐฯ + Upside 19% และคาดจ่ายปันผลจากกำไรช่วง 2H59 อีก 0.42 บาท คิดเป็น Div. Yield 2.5% จึงแนะนำ ซื้อ
• NYT (BUY:[email protected]): ช่วง 4Q59 คาดกำไรโตสดใสตามราคานํ้ามันที่ฟื้นตัวซึ่งคาดหนุนลูกค้าตะวันออกกลางสั่งซื้อรถยนต์เพิ่มขึ้นโดยปี 59 คาดกำไรปกติโต 8.2%YoY และโตต่อปีละ 9.6% ในปี 60-61 จากผู้ผลิตหันมาผลิต ECO-CAR เพื่อส่งออกมากขึ้น อีกทั้งมีแผนขยายกำลังผลิตท่าเรือ A5 + Upside 15% และคาดให้ Div. Yield ปีนี้ 4.7%
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก VGI, JUBILE
20-Dec-16 Change (pts.) 19-Dec-16
SET Index 1,511.65 -10.75 1,522.40
SET50 Index 944.18 -3.96 948.14
SET100 Index 2,132.36 -12.56 2,144.92
High 1,524.89 Gainers 305
Low 1,507.91 Unchanged 327
Value (Bt m) 41,238.21 Losers 971
Volume (*000) 8,651,193
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.63 14.11 12.65
EPS Growth (%) 5.53 10.81 11.52
EV/EBITDA (x) 10.49 9.52 8.88
FWD PBV (x) 1.85 1.73 1.61
Dividend Yield (%) 3.05 3.26 3.57
ROE 9.78 10.15 10.88
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 20-Dec-16 WTD MTD YTD
Institution 1,027.80 1,248.74 1,566.53 (18,063.37)
Proprietary 162.50 7.55 5,017.62 28,487.82
Foreign (793.85) (705.75) (2,577.08) 74,897.55
Individual (396.45) (550.54) (4,007.07) (85,322.00
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ญานินท์ อภิชาติสกุลวงศ์ (ID. 041993) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
