- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 15 December 2016 18:01
- Hits: 14546
บล.เออีซี : เด็กแนว
เด็กแนว : รายได้เข้าต่อเนื่อง
- TSE ตลาดหุ้นตอนนี้วนรอบกันเป็นกลุ่มๆ อย่างเมื่อวาน วนรอบจากเหล็ก ไปยาง จากนั้นก็วนเข้าสู่กลุ่มพลังงานทางเลือก ซึ่งก็ตรงใจเด็กแนว เพราะชอบหุ้นคุณแคท TSE อยู่แล้ว ตั้งแต่ประกาศงบ Q3 กำไรชะลอตัวลงเพราะเจอหน้าฝน ทำให้ราคาหุ้นพักฐาน แต่ก็ไม่หลุดไปไหนแรง เนื่องจากบริษัทมีศักยภาพด้านรายได้จาก 14 โครงการ Solar Farm รวมๆ กันประมาณ 80 MW และน่าจะครบ 134 MW ราวกลางปีหน้านี้ ส่วนโรงไฟฟ้าชีวะมวล 3 แห่งที่ไปซื้อมารวม 22 MW ต้องใช้เวลาสร้างต่อไป สิ่งที่น่าจับตาคือโรงไฟฟ้าในญี่ปุ่นราวๆ 100 MW ถ้าได้มาจะก้อนโตมาก มองอนาคต TSE ค่อนข้างสดใสรายได้เข้าต่อเนื่อง จ่ายไฟจริง ลงทุนจริงไม่ได้เอาเงินไปซื้อธุรกิจโรงแรมนะจะบอกให้
ล่าสุด STEC เข้ามาถือหุ้น TSE 10% ส่งผลบวกต่อโครงการในอนาคต ขณะที่ราคาเป้าหมายเฉลี่ยโบรกเกอร์ประมาณ 6.50 บาท จึงถือว่ามี Upside ไม่น้อย กราฟทางเทคนิค สามารถ Break กรอบสามเหลี่ยมขึ้นมาแล้ว จะเห็นแนวต้านสำคัญ 6-6.30 บาท มีลุ้นชน ไม่ยากเลย แนะนำเข้าซื้อจร้า
- NDR กราฟจะหลอกให้เชื่อหรือเปล่าไม่รู้ แต่ทรงนี้ ถ้าเป็นสินค้าก็ต้องบอกว่าเห็นแล้วยังไงก็ต้องซื้อมาลอง เนื่องจาก MACD ตั้งท้องขนาดใหญ่ในแนวต่ำ และหากตัดขึ้นจะเหวี่ยงตัวแรงมาก โดยโอกาสขึ้นไปปิด Gap 4.50 บาทมีให้ลุ้นเป็นเบื้องแรก ถ้าแรงดีมีโอกาสไป New high ได้ ประกอบกับผลกำไรใน Q3 ออกมาดี เนื่องจากยอดส่งออกยางไปอินเดียเติบโตทั้งรายได้และกำไร จึงเป็นหุ้นน่าติดตามตัวหนึ่ง ติดไม้ติดมือกัน อาจมีอะไรดีก็ได้คร๊าบบ
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research
ID: 012234
[email protected]
บล.เออีซี : Action Strategy
AECS Market Outlook: ทิศทางผันผวน ช่วงสั้น
SET เปิดบวกแต่ไม่สามารถผ่าน 1,532 จุดได้เป็นครั้งที่ 3 ในรอบสัปดาห์ แต่เผชิญแรงขายกดดันตลอดวัน ส่งผลให้ปิดตัวลดลง 8.9 จุด
สัญญาณเทคนิคระยะสั้น จะเป็นเชิงลบ เพราะการปิดต่ำลงมาก และการไม่ผ่าน 1,532 จุด มากกว่า 1 ครั้งทำให้กลายเป็นแนวต้านสำคัญสำหรับรอบนี้ เมื่อพิจารณากราฟ 90 นาที สามารถวาดการฟอร์มตัวเป็น Head & Shoulder และ RSI ระยะสั้นมี Divergence เชิงลบ ที่อาจทำให้ SETลดตัวลงสู่ 1,500 จุดอีกครั้งหนึ่ง เว้นแต่ในสัปดาห์นี้จะดีดตัวผ่าน 1,532 จุด จึงยกเลิกแนวโน้มเชิงลบนี้ได้ แนวโน้มวันนี้ผันผวน แต่เชิงลบกลับมาได้เปรียบ
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรแบบระมัดระวัง เน้นการเล่นสั้น ซื้อเมื่ออ่อนตัว ขายเมื่อปรับขึ้น
2. SET ปิดต่ำ ทำให้กลยุทธ์ ต้องระมัดระวังและถือหุ้นจำกัด หากวันนี้ยังปิดต่ำลงอีก ให้ลดพอร์ทมากขึ้น แต่หากปิดสูง ให้ถือหุ้นกลับได้
บทสรุปการลงทุน:
Stock Picks: BM, DEMCO, MEGA
แนวรับ: 1,500 1,510
แนวต้าน: 1,528 1,532
BM: สัญญาณกลับตัวขึ้น
ราคาปิด: 3.58 บาท
แนวรับ : 3.54 บาท
แนวต้าน: 3.74 บาท
Stop loss: 3.50 บาท
กราฟแท่งเทียนดีดตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สอง สะท้อนการเกิด Positive Divergence ในหลาย Indicators และเห็นชัดใน Stochastic ที่จะยังคงทำให้แนวโน้มกราฟเดินหน้าต่อไป แบบ Bottom out โดยคาดว่าจะขึ้นทดสอบ 3.74 บาทต่อไป แนะนำซื้อเก็งกำไร
AEC Securities
รณกฤต สารินวงศ์
Head of Research ID: 012234
[email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน
Technical Analyst ID: 049732
[email protected]
บล.เออีซี : Derivatives Signals
AECS Derivatives Signals
SET50 Futures: Spread H17-Z16 บอกตลาดมองลง!!! เมื่อวานนี้ SET50 Index (Spot) แกว่งตัวลง โดย Spot ปิด -0.71%DoD และ S50Z16 ปิด -0.83%DoD ส่งผลให้ Basis (S50Z16-SET50) ปิดลดลงจากวันก่อนหน้า โดย Basis ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 2.21 จุด ยังคงมากกว่า Theory Basis +0.55 จุด ขณะที่ปัจจุบัน Spread ระหว่าง S50H17-S50Z16 ต่ำกว่า Spread ทางทฤษฎี ราว 3.4 จุด สะท้อนว่าระยะกลาง (3 เดือน) นักลงทุนมีมุมมองเป็นลบต่อ SET50 Index เช่นเดียวกับ Price Action ของ S50Z16 ที่ติดแนวต้าน 960 จุด (Downtrend Line: High to High) ดังนั้นระมัดระวังแรงขายกดดันดัชนีให้ซึมลงต่อ โดย S50Z16 จะมีแนวรับ 940 จุด และ 920 จุด ตามลำดับ
USDTHB Futures: อานิสงส์ดอลลาร์แข็งค่า!!! Dollar Index กลับมาแข็งค่าขึ้น และทำ New High ต่อ ทะลุแนวต้าน 102 จุด โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 120 จุด ดังนั้นคาดส่งผลให้ THB/USD (Spot) กลับมามีแนวโน้มอ่อนค่าลงต่อ โดยมีต้านถัดไปที่ 35.9 THB/USD (Uptrend Line: High to High)
Gold Futures: หลุดแนวรับ 1,150 USD/Oz!!! ทองโลกเผชิญแรงกดดันจาก Dollar Index แข็งค่าขึ้นทำ New High ต่อ (โดยในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา Dollar Index และราคาทองโลกมีค่าสหสัมพันธ์อยู่ที่ -0.39) และทองโลกมีแนวรับถัดไปที่ 1,100 USD/Oz
AEC Securities
Technical Research Team
อิศรา เลิศสุดคนึง
Analyst
ID: 033432
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน
Technical Analyst
ID: 049732
บล.เออีซี : Daily Focus
AECS Daily Focus
Technical: ทิศทางผันผวน ช่วงสั้น
Stock Picks: BM, DEMCO, MEGA
เด็กแนว: TSE, NDR
-------------------------------------------------------------------------------
Connect the World– (P.2)
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดแดนลบ...หลังเฟดเผยทิศทางขึ้นดอกเบี้ยที่เข้มงวดขึ้น
Market Outlook
• วันนี้ประเมิน SET แกว่งตัวระหว่าง 1,500-1,532 จุดโดยมองดัชนีซึมลงเช่นเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศ ขานรับทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 60 ที่เข็มงวดมากขึ้น อีกทั้งคาดถูกกดดันด้วยแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังตลาดกังวลปัญหา Oversupply
Market Factors
• (-) ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดแดนลบ ขานรับเฟดประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% ในรอบการประชุมเมื่อคืนนี้ และส่งสัญญาณปรับขึ้นอีก 3 ครั้งในปีหน้า เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้าที่ 2 ครั้ง
• (-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับร่วง 3.7%DoD หลังกลุ่มโอเปก เผยปริมาณผลิตน้ำมันเดือนพ.ย.พุ่งขึ้น 150,000 บาร์เรล/วัน
Investment Strategy
• กลยุทธ์ลงทุนยังคงแนะนำ “ถือต่อ (Let Profit Run) หรือ เทรดดิ้งระยะสั้น” โดยมีจุด Stop Loss ที่ 1,505จุดและระวังแรงขายที่ 1,550 จุด“ ทั้งนี้ชุดหุ้นที่คาดยัง Outperform มีดังนี้
1) หุ้นค้าปลีกได้อานิสงส์จากมาตรการช็อปช่วยชาติ:CPALL, ROBINS, HMPRO, BEAUTY
2) หุ้นรับเหมาได้อานิสงส์ความคืบหน้า Mega Project: CK, STEC, UNIQ, SEAFCO
3) หุ้นที่คาดเป็นเป้าหมายซื้อจาก LTF/RMF: INTUCH, ADVANC, SCC
4) หุ้น Mid- Small Cap. ที่มีศักยภาพเติบโตดี: WICE, APCO, TWPC, WORK
Fundamental Report
• LIT (BUY:[email protected]) : จากแนวโน้มธุรกิจที่คาดยังเติบโตดีหลังเร่งรุกขยายพอร์ตสินเชื่อ Factoring พร้อมทั้งต่อยอดฐานลูกค้าเดิมให้มาใช้บริการสินเชื่อต้นน้ำและกลางน้ำเพิ่มมากขึ้น ขณะที่ประสิทธิภาพการควบคุมลูกหนี้ยังอยู่ในเกณฑ์ดี จึงทำให้ปี 59 คาดกำไรโต 40.8%YoY และโตต่อ 36.5%YoY ในปี 60 + มี Upside 28.1% จึงคงแนะนำ ซื้อ
Market Talks and News
• AH (BUY@TP20): ปี 59-61 คาดกำไรโตเฉลี่ย 26.3% จากโครงการส่งเสริมการลงทุน (BOI) ECO-CAR Phase 2 และอุปสงค์รถขนาดใหญ่จากการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศเพื่อนบ้าน รวมถึงนโยบายบริหารด้วย TURBO Target ขณะที่มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง และราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 31.6% จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”
• AOT (BUY @ TP 450) อานิสงส์ตัวเลขสถิติการบินที่ยังคงโตสดใส โดยเดือน ต.ค.59 จำนวนผู้โดยสารโต 6.13%YoY และจำนวนเที่ยวบินโต 6.05%YoY ประกอบกับมีมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวลดค่าธรรมเนียมวีซ่า หนุนให้ช่วง 2 ปีนี้ (ปี 59/60-60/61) คาดโตต่อปีละ 12.3% + มี Upside 13.4% จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”
Quantitative Screening
• หุ้น High Alpha ซึ่งคาด Outperform ตลาดวันนี้เลือก TSE, SRICHA
14-Dec-16 Change (pts.) 13-Dec-16
SET Index 1,521.25 -8.96 1,530.21
SET50 Index 950.09 -6.77 956.86
SET100 Index 2,147.42 -14.54 2,161.96
High 1,531.84 Gainers 434
Low 1,518.11 Unchanged 334
Value (Bt m) 49,270.96 Losers 805
Volume (*000) 10,446,445
Market Valuation
SET Data 2016F 2017F Long Term
Fwd PER (x) 15.71 14.21 12.75
EPS Growth (%) 5.69 10.54 11.45
EV/EBITDA (x) 10.50 9.55 8.90
FWD PBV (x) 1.86 1.74 1.63
Dividend Yield (%) 3.04 3.24 3.54
ROE 9.80 10.15 10.86
Net Buy/Sell by Investor Types
Unit : M Bt 14-Dec-16 WTD MTD YTD
Institution (1,440.14) (1,989.10) 368.87 (19,261.03)
Proprietary 79.33 1,394.02 3,898.44 27,368.65
Foreign (144.11) (1,761.51) 1,565.44 79,040.07
Individual 1,504.92 2,356.59 (5,832.76) (87,147.69)
AECS - Fundamental and Strategic Team
รณกฤต สารินวงศ์(ID. 012234) [email protected]
ณัฏฐ์วริน ไตรภพสกุล(ID. 027445) [email protected]
ญานินท์ อภิชาติสกุลวงศ์ (ID. 041993) [email protected]
ชวิศ หวังมุทิตากุล (ID. 059559) [email protected]
อิศรา เลิศสุดคนึง (ID.033432) [email protected]
กฤษณ์พงศ์ ปาทาน (ID. 049732) [email protected]
สุวรรณา อัศวเหล่าวรพงศ์ Data Support / Secretary
