- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 22 August 2016 17:58
- Hits: 5732
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : บทวิเคราะห์ เด็กแนว
เด็กแนว : ระยะยาวสวยงาม
SYNTEC ถือว่าไม่แฟร์อย่างมากที่เหล่าโบรกเกอร์ประเมินมูลค่าน้องซิน ด้วยค่า PE ที่ค่อนข้างต่ำกว่า 10 เท่า ทั้งๆที่บริษัทมีกำไรต่อเนื่องมาไม่น้อยกว่า 3 ปี และปี 59 ก็จะกำไร ทุบสถิติ มีขนาดของสินทรัพย์แข็งแรง มีอัตราหนี้สินต่ำ และมีกำไรสะสมเยอะแยะตาแป๊ะ มี backlog สูงระดับ 1.2 หมื่นล้านบาท มี PBV ที่ 1.5 เท่าต่ำสุดของบริษัทรับเหมาก่อสร้าง มีงานในมือที่มีความเสี่ยงต่ำ รับงานสร้างอาคารสูงให้กับกลุ่มอสังหาใหญ่ๆ งานอาคารภาครัฐมากมาย แต่กลับประเมินมูลค่ากันแบบกดๆ เด็กแนวว่า นี่มันไม่ถูกต้องในทุกกรณี
ดังนั้น ขอแนะนำให้สะสมหุ้นตัวนี้ด้วยหลักความแข็งแกร่งของพื้นฐานทั้งสินทรัพย์ และศักยภาพในการทำกำไร งบฯ ครึ่งปีกำไรกระโดด 110% มีถือหุ้น BEM ในราคาต่ำ และมีที่ดินเปล่าพร้อมขาย ซึ่งคาดว่าจะรับรู้รายได้ไม่เกิน Q4 นี้แหละ หากทั้งปีกำไรให้ต่ำๆ เพียง 650 ล้านบาท และให้ค่า PE ที่ต่ำมากๆ เพียง 12 เท่าราคาพื้นฐานจะอยู่ 4.80 บาทอย่างน้อย ทีหุ้นรับเหมาอื่นๆ กำไรเหวี่ยงไปเหวี่ยงมา หนี้ก็เยอะ ความเสี่ยงก็มาก ยังให้กัน 20-30 เท่าได้เลย เชียร์กันได้ เชียร์กันดี กราฟ SYNTEC (month) ดูกันยาวๆ จะเห็นโครงสร้างขาขึ้นเต็มตัว และแนวขึ้นล่าสุดมีโอกาสรุนแรง หลังจากตัดผ่านแนวสามเหลี่ยมขึ้นมาแล้ว อีกทั้ง MACD กำลังดีดตัวขึ้น รอบใหม่ระยะกลางแนวโน้มไปยาวถึง 5.50 บาทไม่ยาก หุ้นตัวนี้หากย่อตัวลงมาให้สะสมไว้ ทรงกราฟระยะยาวสวยงาม
JWD มาตามนัด ไม่ผิดหวังจริง เมื่อสปัดาห์ก่อนบอกแล้วว่าจับตาให้ดี หุ้นแบบนี้แหละที่ชอบ เนื่องจากราคาไหลลงจนลึก ตอบรับผลประกอบการย่ำแย่ไปทั้งหมด ราคาหุ้นถูกใครต่อใครขายจนแห้ง ตั้งแต่เข้ามาวันแรก ตอนนี้จะเอาขึ้นก็เป็นเรื่องง่าย ราคาแถวนี้ถือว่าเริ่มต้นพร้อมกันต้นทุนไม่ต่างกันมาก สิ่งที่เห็นคือเมื่อประกาศผลประกอบการออกมาตกต่ำสุดๆ แต่ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวสะท้อนให้เห็นว่านี่คือจุดรับที่ได้ของถูกและนับตั้งแต่ Q3 เป็นต้นไป ผลประกอบการจะพลิกฟื้นขึ้นมาอย่างมีนัยยะสำคัญ
ข่าวสำคัญที่กำลังจะเกิดคือการทำธุรกิจขนส่งทางอากาศโดยจะร่วมทุนกับบริษัทขนาดใหญ่ ถึงขั้นเข้าแลกหุ้นกันเลย คอยฟังข่าว และอีกไม่น่าจะได้มีการร่วมทุนกับทั้งมาเลเซีย และเวียตนาม ซึ่งจะเป็นผู้ที่ผูกขาดธุรกิจในโซนนั้นๆ ทำให้บริษัทมีรายได้ที่แข็งแรงมาก ถือว่าน่าจับตา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาหุ้นบริเวณนี้ ถูกเกินไป ค่าเฉลี่ยโบรกเกอร์แม้จะปรับลงมาแล้วก็ยังให้ราคาใกล้เคียง 12 บาท ส่วนปีหน้ายังเป้าอีกไกล รายได้จากต่างประเทศเริ่มเติบโต สมทบกับในประเทศเพิ่มเติม ด้านกราฟเห็นสัญญาณดีขึ้นแล้วหลังจากช่วง super oversold ที่เด็กแนวให้สะสม ตอนนี้เด้งขึ้นเป็น Buy signal โดยตัดผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 3 กษัตริย์ขึ้นมาแล้วกำลังมุ่งต้านไปยังต้าน 9.80 บาทในสัปดาห์นี้ และยังจัดเป็นไม้ต้นๆ สะสมได้คร๊าบบบ
