- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 25 July 2014 17:55
- Hits: 3864
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ทรงนี้คงตียาวต่อไป
SVOA ไม่มีหุ้นถูกสำหรับตลาดเวลานี้ นักลงทุนต้องทำใจว่าการเข้าซื้อหุ้นอะไรก็ตามที่ SET ระดับ PE 18.6 เท่ามันคือการเล่นหุ้นที่ลอยอยู่กลางอากาศ คว้าอะไรมาก็ให้ระวังว่ามันจะไม่ใช่ของเรา จึงต้องกำหนดกลยุทธ์ไว้ให้ได้ว่าเล่นสั้นขยันซอย และถ้าหุ้นนั้นๆ มีโวลุ่มแข็งต่อเนื่อง เราก็อาจถือต่อได้ 1-2 วัน อย่าหวังยาว วันนี้กลับมาให้ SVOA หุ้นที่เด็กแนวปลุกขึ้นมาเมื่อต้นเดือนก่อน จากหุ้นที่คนคิดว่าไม่ค่อยมีอะไรกลายเป็นหุ้นที่ยกระดับขึ้นมาทั้งกลุ่ม และตอนนี้ถือว่าเป็นของดี โดยราคาเมื่อวานนี้แตะแนวต้านที่ให้บริเวณ 1.70 แล้ว ทั้งๆ ที่แรกๆ ของการให้ยังมองว่าอีกตั้งไกล เผลอแป๊บเดียววิ่งผ่านหน้าตาเฉย กระแสข่าวกระตุ้นมาจากคูปอง Set Top Box ที่ออกมา 690 บาท จะช่วยให้ผู้ค้ากล่องตัดสินใจได้แล้วว่าจะเอากล่องแบบไหนออกมาแข่งกัน และหลายเจ้าเอาของออกมาวางขายผ่านร้านค้าของ SVOA และบริษัทในเครือ ที่มีทั่วประเทศแบบนี้เรียกว่าส้มหล่น และทำให้รายได้ของบริษัทขยายตัวเกินเป้า ส่วนมูลค่าบริษัทบอกไปแล้วว่า SVOA ถือ IT 31% และ LIT 47% โดย IT ไปถือ SPVI 29% ถ้านับเป็นมูลค่ากลับเข้ามายัง SVOA เฉพาะ 2 บริษัทแรกไม่นับปันส่วนรายได้จาก IT จะมีมูลค่าต่อหุ้นที่ 0.86 บาท
และ SVOA ในส่วนของมูลค่าบริษัทล้วนๆ ที่ตัดบริษัทร่วมออกไป จะมีมูลค่า 1.67 บาท เมื่อรวมทั้งสองตัวเลข จะอยู่ที่ 2.53 บาท เป็นมูลค่าที่แท้จริงของบริษัท แนวโน้มกราฟมา up date กันอีกที จะเห็นว่าผ่านแนวต้าน 1.70 ขึ้นมาอย่างง่ายได้ และกราฟยังคงตีวงโค้งต่อไปถึง 2 บาทเป็นแนวจิตวิทยา ถ้าแรงดีต่อก็ไป 2.50 บาทโน่นเลย โดยที่ MACD มี divergence สวยมั๊กๆ ทรงนี้คงตียาวต่อไป
UTP กลับมาหากล่องกระดาษนี้อีกที เพราะช่วงเข้าใกล้ผลประกอบการรอบนี้กระแสค่อนข้างดีมาก เนื่องจากในระยะที่ผ่านมายอดขายของบริษัทเติบโตน่าจับตา เราจะเห็นว่า Q1 โตขึ้นราว 40% และอัตราการขยายตัวยังดีต่อเนื่องใน Q2 เพราะโดย seasonal แล้ว Q2-3 บริษัทจะมีคำสั่งซื้อที่จะต้องส่งเยอะและเป็นช่วงที่รายได้ดูดีสุด คาดว่า Q2 ปีนี้จะไม่แพ้ปีก่อน นั่นหมายความว่าเราน่าจะเห็นกำไรระดับ 100 ล้านบาท เติบโตกว่า 50% จากต้นปีเลยด้วย และถ้าดู momentum แบบนี้เรามีลุ้นผลกำไรทั้งปีเทียบเคียงถึง 300 ล้านบาททุบสถิติที่เคยทำมาได้ นี่แค่เบาะๆ แต่อย่าลืมว่าบริษัทกำลังจะทำงานใหญ่คือพลังงานแสงอาทิตย์ระดับ 100 MW เป็นตัวสร้างกำไรอีกเท่าตัวหรือเพิ่มขึ้นอีกกว่า 400 ล้านบาท ในปีหน้า พื้นฐานบริษัทจะเปลี่ยนไป ราคาหุ้นก็จะเปลี่ยนตามนั่นเอง ส่วนข่าวที่ว่ากลุ่มปูนจะเข้า back door นั้นถูกปฏิเสธไปแล้ว เอ๊ะ หรือว่าเป็นกลุ่มอื่น ที่เกี่ยวกับแสงอาทิตย์กันแน่เนอะ
สำหรับในปีนี้ ถ้ากำไรขึ้นต่ำ 300 ล้านบาท ราคาที่เหมาะสมของหุ้นตัวนี้คือ 7 บาทครับท่าน โดยให้ PE 15 เท่าเป็นเกณฑ์ ส่วนแนวโน้มกราฟคราวนี้คือรอบซื้อครั้งใหม่ และมีโอกาส new high เนื่องจาก MACD ที่กำลังตั้งท้องหลังจากปรับฐานแบบนี้ ราคาหุ้นลงเล็กน้อย แต่ MACD ลงเยอะ เมื่อตัดเส้นสัญญาณขึ้น และวิ่งไปครบรอบถึง high เดิมของ MACD จะทำให้ราคาหุ้นเหวี่ยงตัวขึ้นไป new high เกิน 6.50 บาท งานนี้จึงน่าลุย follow water จุงเลย
