- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 07 January 2016 17:47
- Hits: 2782
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : วิ่งว่อนหาเป้า
PT ถือเป็นหุ้นเด่นตัวหนึ่งในกลุ่มออกแบบระบบโทรคมนาคมให้กับ operator ก็ว่าได้ แต่อย่างว่าเมื่อภาพรวมของกลุ่มยังฝุ่นตลบก็ทำให้หุ้นทั้งหลายในกลุ่มพลอยปั่นป่วนไปด้วย แต่ขอให้นักลงทุนใช้มุมมองอนาคตเป็นสิ่งสำคัญ อุตสาหกรรมนี้ไม่ได้ล้มหายตายจาก และในที่สุดต้องกลับมาเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้วางระบบ ออกแบบระบบถือว่าสำคัญมาก ยังไงก็ต้องเกิดเนื้องานขึ้นมา ดังนั้นในขณะที่ราคาหุ้นลงต่ำรับปัจจัยลบ ก็ต้องหาโอกาสสะสมไว้ที่ราคาถูกมาก
มองปี 59 กลุ่มธุรกิจวางระบบจะฟื้นตัว โดยกลุ่มที่รับงานภาคเอกชนน่าจะได้รับอานิสงค์จากการลงทุน 4G ขณะที่กลุ่มที่มีลูกค้าหลักเป็นภาครัฐยังไม่ชัดเจน หลัง TOT, CAT อยู่ระหว่างปรับโครงสร้างองค์กร
จุดเด่นของ PT อยู่ที่รายได้เดิมจากสัญญาการดูแลระบบไอซีที กับ operator เดิม และหน่วยราชการ เช่นเกี่ยวกับ Data center สูงราว 600 ลบ./ปี (30% ของรายได้) ซึ่งส่วนนี้มีอัตรากำไรขั้นต้นสูง 40-50% เทียบกับอัตรากำไรจากการขายอุปกรณ์ที่ 15-20%
คาด PT จะเป็นบริษัทที่ได้รับอานิสงค์ทางอ้อมจากการขยายการลงทุนของภาคเอกชนเพื่อรองรับระบบ 4G (มีลูกค้าหลักเป็น TRUE) ประเมินกำไรกำไรปี 59 เติบโตไม่น้อยกว่า 21% มาอยู่ที่ 131 ลบ. ส่วนเป้าราคาหุ้นต้องบอกว่าไกลสุดลูกหูลูกตาถึง 14 บาท เนื่องจากราคาในกระดานลงลึกเกินไป เดี๋ยวต้องขึ้นมาวันยังค่ำ เข้ารับเถอะของถูกฝุดๆ แล้ว ด้านกราฟจะเห็นราคาที่ลงมาจน Super Oversold และกำลังจะม้วนตัวกลับ หลังผ่าน 9.30 บาท อาจจะสร้างรูป W-shape วิ่งไปเกิน 2 หลักในเวลาต่อมา แนะนำว่าสะสมไว้นะมีแต่ได้กับได้ อาจคล้าย CSS ที่เด็กแนวแนะลุยตั้งแต่กลาง ธ.ค 58 ไม้แรกๆ ตอนนี้วิ่งว่อนหาเป้าไกลแล้ว
