- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 14 October 2015 21:26
- Hits: 2516
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : บทวิเคราะห์เด็กแนว
เด็กแนว : เป็นจังหวะสะสม
COLOR ผลประกอบการครึ่งปีกลับมาพลิกฟื้นกำไรเป็นกอบเป็นกำ หลังจากขาดทุนบักโกรกมาแล้ว 2 ปี ผลกำไรที่เกิดขึ้นนี้มาจากการพยายามบริหารต้นทุน สวนทางเศรษฐกิจที่ตกสะเก็ด ตัวบริษัทเป็นผู้ผลิตและจำหน่ายเม็ดสีพลาสติก กลุ่มลูกค้าก็คือพวกที่ผลิตพลาสติกนั่นเอง แล้วจะทำเป็นสีอะไรก็เอาของ Color นี่แหละไปผสม ที่น่าสนใจก็คือมีการขยายกำลังการผลิตขึ้นมาแล้ว 60% เพื่อรองรับการขยายฐานลูกค้า กงนี้แหละสำคัญเลย เพราะทำให้มองว่าผลกำไรของบริษัทจะดูดี ต่อเนื่องจากนี้ไปไม่ติดตัวแดงอีกแล้ว
คาดการณ์เบื้องต้นกำไรทั้งปีราว 38 ล้านบาท จากปีก่อนขาดทุน15 ล้านบาท และพุ่งไปเฉียด 50 ล้านบาทเป็นอย่างน้อยในปีหน้า ส่วนจะตามกระแสทำพลังงานกะชาวบ้านหรือป่าว ค่อยไปขุดคุ้ยผู้บริหารดูอีกที เพราะถ้าทำได้กำไรจะกระโดดไปไกลกว่านี้มากในระยะยาว ราคาเหมาะสมประเมิน 2.10 บาท หรือคิดเป็น upside 40% ราคาแถวนี้ความเสี่ยงต่ำมาก ผลประกอบการ turnaroundแล้ว อย่ารอให้ราคาวิ่งแล้วค่อยตาม จะเสียโอกาส
ด้านกราฟ มาให้ดูกันแบบ long term เพื่อให้เห็นภาพชัดว่ากราฟที่เป็น Down trend นั้นได้จบสิ้นไปแล้ว และกำลังไต่ระดับเป็นขั้นบันไดเข้าสู่วงโคจรของแนวขาขึ้น ทั้งนี้พบว่า MACD เกิด Divergence เป็นครั้งที่สาม ตามหลักการจะขึ้นแรงตั้งแต่ในครั้งนี้ โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1.80 บาท เมื่อผ่านไปได้จะไม่เห็นหลังอีกแล้ว เพราะเข้าสู่แนวขาขึ้น ตอนนี้ราคายังต่ำๆ โวลุ่มยังน้อยๆ เป็นจังหวะสะสม ถ้าราคาดีดเมื่อไรเดี๋
โดย บริษัทหลักทรัพย์ คันทรี่ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ประจำวันที่ 14 ต.ค. 2558
