- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 11 September 2015 18:22
- Hits: 6315
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : บทวิเคราะห์เด็กแนว
เด็กแนว : แรงกว่าครึงแรกซะอีก
VNG ถ้าย้อนไปดูผลประกอบการของบริษัทใน Q2 ที่ผ่านมามีกำไรถึง 418 ล้านบาทเรียกว่าทุบสถิติที่เคยทำมาได้รายไตรมาสและครึ่งปีกำไร 687 ล้านบาท เกือบเท่าปี 57 ทั้งปีเข้าไปแล้ว เนื่องจากยอดขายไม้ MDFเพิ่มขึ้นถึง 36% และต้นทุนการดำเนินงานลดลงรวมทั้งต้นทุนวัตถุดิบลดลงมากจากราคาในตลาดโลกตกต่ำนั่นเองทำให้ได้ส่วนต่างกำไรบานตะไท และถ้าเรามามองใน Q3 อาจจะตาเหลือกว่าอีก เพราะยังมีโอกาสได้กำไรเพิ่มขึ้นจากการส่งออกเมื่อค่าบาทอ่อน อีกทั้งโรงงานมีการติดตั้งเครื่องใหม่เพิ่มกำลังการผลิตขึ้นมา ที่ต้องมองเป็นพิเศษคือสินค้ากำลังเข้าไปตีตลาดในสหรัฐแล้วเนื่องจากจีนกำลังถูกลดอันดับสินค้าลง ถือว่าส้มหล่นอย่างแรง จึงเป็นไปได้ที่กำไรในครึงหลังจะแรงกว่าครึงแรกซะอีก
ผู้บริหารมองการณ์ไกลในช่วงขาขึ้นนี้ มีการเพิ่มกำลังการผลิตต่อเนื่อง และวางแผนการขยายตัวยาวไปถึงปี 61 เลย นอกจากนี้แผนการทำโรงไฟฟ้ารุดหน้าไปมาก เพราะจะมีการซื้อโรงไฟฟ้าชีวะมวลทางภาคใต้เข้ามาคาดว่า 1-2 โรงแรกในปีนี้สามารถรับรู้กำไรได้ทันที และมีแผนขยายไปให้ครบ 100 MW ดังนั้นระยะยาวๆ 3 ปีรายได้และกำไรจะมั่นคงฝุดๆ
ราคาพื้นฐานที่เด็กแนวประเมินแบบ conservative คือ 15.20 บาท หรืออีก 2 บาทจากตรงนี้ถือว่าไปได้ไม่ยากถ้าเรามาการเคลื่อนไหวเป็น up trend ของกราฟซึ่งกลับมามีสัญญาณซื้ออีกรอบหนึ่งแล้ว เป้าหมายทางเทคนิคมอง new high มีแนวปะทะขึ้นไปได้ 16 บาทซะด้วยซ้ำหุ้นตัวนี้พื้นฐาน
IRCP หลายคนอาจจะเรียกรูปแบบนี้ว่า Zig Zag แต่เด็กแนวขอเรียกมันว่า N-pattern กันตรงๆ จะได้ดูหรูขึ้นหน่อย และก็ชัดเจนด้วยตัวกราฟอยู่แล้วว่าต้องเป็นรูปแบบนี้ มาตรงไหนกลับไปตรงนั้น พร้อมสัญญาณซื้อใน MACD และเรื่องที่พ่วงเข้ามาคือการทำธุรกิจใหม่ด้าน data center หวังครองตลาดทั้งในและต่างประเทศ นอกจากนี้ตารางการประมูล 4G ออกมาแล้วในเดือนธันวาคม ซึ่ง IRCP เป็นผู้ที่ได้ประโยชน์จากการทำระบบนี้ให้กับผู้ประกอบการ และยังมีธุรกิจใหม่ๆ อีกด้วยผู้บริหารเม้มไว้ว่าจะแถลงในเดือนตุลาคม แค่เกริ่นหุ้นก็ยกลอยหวือได้ขนาดนี้แสดงว่าวงในมีอะไรไม่ใช่น้อย เอาว่ากลุ่ม ICT จะกลับมาเล่นกันอีกครั้งโดยเฉพาะพวกวางระบบได้ประโยชน์เต็มๆ ส่วนเป้าราคาทางเทคนิคมองยาวไปที่ 10 บาท ไม่เชื่อ อย่าลบหลู่
