- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 17 August 2015 18:36
- Hits: 3302
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : บทวิเคราะห์เด็กแนว
เด็กแนว : หุ้นควรจะแรงกว่านี้
- MCS เห็นราคาหุ้นขึ้นมาตอบรับผลประกอบการที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งแล้ว ขอบอกว่ายังน้อยไป และควรจะไปแรงกว่านี้ซะด้วยซ้ำ หุ้นเหล็กโครงสร้างพื้นฐานแกร่งที่มี backlog ระดับ 2.5 แสนตันทุบสถิติที่เคยมีมา งานตรงนี้สามารถรองรับการส่งมอบไปได้อีก 5 ปีเลยก็ว่าได้ เป็นเหล็กโครงสร้างคุณภาพสูงส่งให้กับลูกค้าญี่ปุ่นโดยเฉพาะ สิ่งที่น่าจะเป็นข่าวดีรออยู่คือพันธมิตรระดับโลกที่บริษัทน่าจะเตรียมตัวร่วมมือด้วยเพื่อขยายกำลังการผลิตซึ่งปัจจุบันทำได้เพียง 6 หมื่นตันต่อปี แต่มีภาระที่ต้องส่งมอบอีกบานตะไท หากมีการร่วมมือพันธมิตรในการใช้โรงงานของต่างประเทศร่วมผลิต จะทำให้รายได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะสำคัญเลยก็ว่าได้ ถ้าเรายึดที่รายได้ระดับปัจจุบันไว้ก่อนกำไรสุทธิน่าจะแตะระดับ 650 ล้านบาท หรือมากกว่าที่โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ประมาณไว้เกือบ 60% ก็ว่าได้และ EPS จะกระโดดไปเป็น 1.20 บาท ซึ่งถ้าให้ค่า PE เพียง 12 เท่าสำหรับหุ้น high growth ตัวนี้ (ควรจะให้ PE ได้ถึง 15 เท่า) จะมีเป้าหมายขั้นธรรมดา 14 บาทเข้าไปแล้ว หรือมี upside ไม่น้อยกว่า 40% แถมใครซื้อตรงนี้จะได้ปันผล 0.25 บาทวันที่ 10 กันยายนนี้เลย
แนวโน้มทางเทคนิค จะเห็นว่า ราคาหุ้นกำลังจะสะท้อนผลประกอบการ การลงต่ำในอดีตเกิดจากน้ำท่วมจนโรงงานต้องปิดตัว จากนั้นกลับมาผลิตและส้มหล่นได้รับออเดอร์จากญี่ปุ่นก้อนโต ทำให้ราคาม้วนขึ้นกำลังจะทดสอบ high เดิมซึ่งเด็กแนวให้เป้าหมาย ระหว่าง 12-14 บาทไว้ก่อน มองดูตาม momentum แล้วยังไงก็ต้องถึง เพราะแรงเหวี่ยงแบบนี้ทางเทคนิคบอกว่า ลงแค่ไหน ขึ้นแค่นั้น และหากทะลุ 12 บาทขึ้นไปแรงเหวี่ยงจะเพิ่มขึ้นอีกไม่น้อยกว่า 20% ถึงบอกไงอ่ะ ว่าราคาหุ้นควรจะแรงกว่านี้
- MPG มีการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้นแล้วเพราะกลุ่มจุฬางกูร รุกคืบเข้าถือหุ้นเพิ่มขึ้น มันต้องมีอะไรมากกว่าการแค่เพิ่มสัดส่วนผู้ถือหุ้น เพราะผลประกอบการที่ขาดทุนใครเป็น value investor ตัวจริงย่อมรู้ดีว่าการเลือกหุ้นคุณค่าคือต้องเลือกหุนที่อนาคตเติบโตรุนแรง ราคาหุ้นมีโอกาสวิ่งไปหลายเท่าตัว ขณะที่ MPG นั้นผลประกอบการยังใต้น้ำ แต่ทำไมจึงเริ่มมีกลุ่มใหญ่เข้ามาถือหุ้นแล้วตรงนี้ต้องคอยหาคำตอบ แต่คงหนีไม่พ้นการหันไปทำธุรกิจพลังงานตามที่เคยมีข่าวมานั่นแหละ หุ้นประเภทที่ราคาติดดิน ลงจนไม่มีที่จะลง เด็กแนวชอบ และหาหุ้นเหล่านี้มาให้นักลงทุนสะสมไม้ต้นๆ กันบ่อย เวลาขึ้นจะได้กำไรเป็นเท่าตัวขณะที่โอกาสในการลงก็น้อยแล้วนั่นเอง ต้องบอกว่า option ในการจะทำอะไรของแมงป่องนั้นยังมีอีกหลายช่องทาง ทำได้หลายอย่าง หรือ
เราเห็นตัวอย่างมามากมายสำหรับหุ้นประเภทนี้ที่ราคาติดดิน และประเมินมูลค่าไม่ค่อยได้ ในที่สุดก็จบลงตรงที่มีกลุ่มทุนใหม่เข้ามาถือ แต่ก่อนที่จะมีข่าวราคาหุ้นจะขึ้นแปลกๆ ขึ้นเรื่อยๆ ขึ้นไม่ยอมลง เด็กแนวกำลังมองว่า MPG นั้นมีโอกาสเข้าข่ายนี้ค่อนข้างมาก ให้เข้าสะสมไว้ และกำหนดความเสี่ยงด้วยการ cut loss ไว้ที่ 1.40 บาท แต่หากมองแนวโน้มการขึ้นด้วยเทคนิค จะเห็นการโค้งตัวของ MACD ในครั้งที่ 2 นี้เกิดขึ้นแล้ว และมีโอกาสจะทำให้ราคาหุ้นเดินหน้าไป 2.20 บาทไม่ยากถือว่าความเสี่ยงต่ำ แต่ผลตอบแทนสูง ใครชอบแม่เอาแม่ ใครชอบลูก MPG-W2 เก็งกำไรต้าน 0.80 บาทขอให้โชคดี
