- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 27 May 2015 17:17
- Hits: 2663
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : แนะนำสะสมกัน
CHOW เพิ่งให้ไปเมื่อสัปดาห์ก่อน ราคาหุ้นเด้งขึ้นมาแล้วก็ยืนแข็งแรงไม่สะท้านต่อตลาดที่หลุด 1,500 จุด แสดงว่าต้องมีไรดี สรุปประเด็นกันอีกที ได้มีโอกาสสอบถามผู้บริหารมาแล้ว นั่นก็คือ CHOW และ BCP ประกาศทำโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ ขนาด 60 MW ที่ญี่ปุ่น โดยร่วมทุนกับ CHOW 30% โดยเชาว์ จะเป็นผู้สร้างโรงไฟฟ้า(EPC) มูลค่าก่อสร้างราวๆ 5 พันล้านบาททยอยรับรู้ตั้งแต่ครึ่งปีหลัง และกินส่วนแบ่งในการขายไฟฟ้าให้รัฐบาลญี่ปุ่นตามอัตราส่วน คาดว่ากำไรจากงานก่อสร้างราวๆ 250 ล้านบาทในปี 59-60
และล่าสุด RATCH นั้นประกาศออกมาแล้วว่าร่วมกันทำโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์กับ CHOW ขนาด 100 MW และโรงไฟฟ้าพลังลม 50 MW ที่ฟิลิปปินส์ สัดส่วนการถือหุ้นยังไม่แจ้ง แต่ก็คงไม่น้อยกว่า 30% และ CHOW ก็เป็นผู้ก่อสร้างให้อีกนั่น ถือว่า CHOW เป็นผู้ประกอบการรายเล็กรายเดียวที่มีพันธมิตรขนาดใหญ่ระดับนี้ นี่คือของจริง ดังนั้นปี 59-60 จึงเป็นปีที่เราจะได้เห็นกำไรของบริษัทไม่ควรจะน้อยกว่า 400-500 ล้านบาทต่อปี สำหรับ Q1 นั้นมีผลลบจากอัตราแลกเปลี่ยนเกิดขึ้น แต่ในQ2 นี้โรงไฟฟ้า ขนาด 4 MW ที่บริษัทเป็นเจ้าของโดยตรงจะจ่ายไฟเต็มไตรมาส และไตรมาส 3 จะจ่ายไฟเพิ่มเป็น 8 MW
สำหรับ Q2 บริษัทจะรับรู้กลับสำรองอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อ Q1 มาเป็นกำไรราวๆ 40 ล้านบาท กำไรจากขายไฟ 30 ล้านบาท และกำไรจากเหล็กน่าจะ 20 ล้านบาท รวมเป็น 90 ล้านบาท และตั้งแต่ Q3 เป็นต้นไป งานรับจ้างก่อสร้างโรงไฟฟ้าในมือตอนนี้กว่า 30 MW จะเริ่มทยอยรับรู้ไปเรื่อยๆ ธุรกิจของ CHOW จึงเป็นทั้งก่อสร้าง ขายไฟ และขายเหล็ก ด้านกราฟวันนี้ ดีขึ้นกว่า week ก่อน เพราะ MACD ตัดขึ้นแรง กราฟเป็น U-curve ชัดเจน แรงเหวี่ยงนี้น่าจะไปได้ถึง 7 บาท แนะนำสะสมกัน
ACD อยู่ๆ ราคาหุ้นก็พุ่งพรวดขึ้นมาสวนตลาด หุ้นแบบนี้ถ้าไม่มีอะไรแฝงก็คงไม่ขึ้นในภาวะแบบนี้ด้วยโวลุ่มบานตะไท เด็กแนว เรียบเรียง story ได้ว่า เดิมนั้น คือ MME ต่อมากลุ่มทุนใหม่เข้า backdoor กิจการ ซึ่งไม่ใช่ใครอื่น เขาคนนี้เป็นหนึ่งในผู้ก่อตั้ง บุกเบิก IFEC กลุ่มใหม่ที่เข้าสวม IFEC เดิม และเปลี่ยนธุรกิจเป็นพลังงาน หลังจากนั้นก็แยกวงกันออกมา และคงมาหาที่ใหม่ทำจนได้เนื้อคู่เป็น MME นั่นเอง
แนวทางชัดเจน คือจะมาปั้นเป็นบริษัทพลังงาน โดยมีเนื้อ Story คล้ายกันมาก คือ เริ่มกันที่พลังงานแสงอาทิตย์ และเข้าใจว่ามีการเจรจาไว้ไม่น้อย น่าจะประกาศแผนงานเร็วนี้ ส่วนกลุ่มทุนนั้นก็ต้องมารอดูกันว่า จะมีการแบ่งหุ้นให้กลุ่มทุนไหนเข้ามาถือ เดิมนั้นกลุ่มนี้สายสัมพันธ์ดีกับดูไบ ซึ่งถ้าหากนำเข้ามา ก็ถือว่ายิ่งใหญ่อลังกาลต้องมาคอยดูกัน นอกจากนี้มีที่ดินผืนใหญ่ที่เขาใหญ่ คาดว่า เริ่มเปิดขายแล้ว และจะรับรู้รายได้ปีนี้เป็นต้นไป โดยครึ่งปีหลังจะพลิกมาเป็นกำไร turnaround ค่อนข้างแน่ และหากประกาศโรงไฟฟ้าขึ้นมาก็ไปกันใหญ่
เงื่อนไขตรงที่ว่าถ้าทำธุรกิจจริง เราน่าจะได้เห็นเนื้อหาโครงการต่างๆ ในเร็ววันนี้ โอกาสของนักลงทุนจึงซื้อสะสมไว้ก่อน ถ้าภายใน 1 เดือนไม่มีความคืบหน้าก็เลิกเล่น อย่าลืมว่าราคาตรงนี้ค่อนข้าง Bottom ความเสี่ยงต่ำ และ upside สูง กราฟพยายามสร้าง W-shape ถ้าผ่าน 4 บาทขึ้นไปได้คือแนวโน้มขาขึ้นมาแล้วนั่นเอง ใครสนใจแนวทางนี้ สะสมไว้ กำหนดจุด cut loss ไว้ ถ้าได้ก็เยอะ ถ้าเสียก็นิดหน่อย ..ขอให้รวย ขอให้รอด คร๊าบบ...
