- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 12 May 2015 17:50
- Hits: 2505
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ตัวเลขสูสีกัน
SPCG ตลาดขาลงแบบนี้ มีข่าวบวกก็แทบไม่ได้ช่วยอะไร แต่เอาเถอะในเมื่อมีข่าวบวกก็ขอเอาเป็นปัจจัยการลงทุนแล้วกัน เดี๋ยวหุ้นขึ้นจะได้ไม่เสียโอกาสในการเก็บหุ้นดี ฤดูผลประกอบการเริ่มขึ้นแล้วนักลงทุนต้องตาไวกับการประเมินกำไร หรือบริษัทใดประกาศออกมาแล้วหากท่าทางดีให้รีบคว้าไว้อย่ารอช้าก่อนที่คนอื่นจะงาบไปซะก่อน SPCG แจ้งกำไร 557 ล้านบาท โตจากปีก่อน 106% ผลจากการรับรู้รายได้โรงไฟฟ้ารวมๆ กัน 36 MW ส่งผลให้กำไรโตได้ขนาดนี้ และเตรียมที่จะทำเพิ่มเติมต่อไปรวมทั้ง solar roof top อีกด้วย บริษัทตั้งเป้าอนาคตไว้ว่าจะมีกำลังการผลิตรวมได้ไม่น้อยกว่า 500 MW และเตรียมบุกต่างประเทศเช่นกัน ล่าสุดบริษัทได้บรรลุข้อตกลงกับ KTB แล้ว ในการที่ เป็นผู้ปล่อยสินเชื่อแบบไม่มีหลักประกัน ระยะเวลาผ่อนชำระ 8 ปี ซึ่งตรงนี้จะทำให้มีผู้ติดตั้งเพิ่มมากขึ้น ส่วนมูลค่าที่เหมาะสมนั้น หลายโบรกให้ตัวเลขสูสีกัน
เด็กแนว ประเมินเบื้องต้นว่าหากให้ค่า PE ระดับ 15 เท่าจะมีเป้าหมายราคาพื้นฐาน 36 บาทจากแค่กำลังการผลิตในปัจจุบันไม่นับที่จะได้มาในอนาคตอีก มองดูอย่างนี้จึงถือเป็นหุ้นที่น่าลงทุนอย่างมากในจังหวะที่ราคากำลังย่อตัวลงตามตลาด ด้านสัญญาณเทคนิคถือว่าน่าสนใจ กำลังหดตัวลงมาให้รับโดยแท้ หุ้นพื้นฐานดีอย่างนี้จะลงต่อก็ให้มันรู้ไป กราฟสร้าง W-shape ราคาแถวนี้เป็น bottom น่าเก็บอีกทั้ง RSI โค้งเด้งตัวขึ้นเกิดสัญญาณซื้อ แนะนำว่าติดมือกันสักนิดก็แล้วกัน
TCMC หุ้นพรหมตัวนี้สังเกตดูให้ดี ราคาหุ้นเดินหน้าแปลกๆ มาหลายวันสวนทางตลาดที่ผันผวนมาก อีกทั้งมีโวลุ่มแอบดูดหุ้นแม้ไม่เห็นชัด แต่ก็พอมองเห็น อาการแบบนี้มักจะมีข่าวดีซ่อนอยู่จึงทำให้อาการหุ้นมันแปลกๆ อย่างนี้แหละ อย่างแรก ผลประกอบการ Q4 ก้าวกระโดดแรง ทำให้ปี 57 กำไรพุ่งขึ้น 400% ฝุดๆ กันไปเลย และในปี 58 นี้กำไรน่าจะออกมาดีกว่าปีที่ผ่านมา เพราะช่วงปลายปีบริษัทเข้า takeover บริษัท TCH ซูมิโนเอะ ของญี่ปุ่น เป็นผู้ประกอบการรายใหญ่ในการผลิตพรหม และเฟอร์นิเจอร์ตกแต่งในอุตสาหกรรมยานยนต์ ซึ่งคาดว่าจะเริ่มรับรู้รายได้เต็มปี 58 นี้ไปแล้ว ถือเป็นสัดส่วนรายได้ก้อนใหม่ของบริษัท แค่นั้นยังไม่พอเมื่อวานนี้บริษัทได้แจ้งว่าที่ประชุมกรรมการบริษัทได้อนุมัติเข้าซื้อกิจการ Alston Furniture group ของอังกฤษจำนวน 100% ซึ่งทำให้บริษัทขยายธุรกิจไปต่างประทศทั้งพรม และสินค้าวัสดุตกแต่งภายในอาคาร เช่นไม้ลามิเนต และที่สำคัญคือ Alston มีผลประกอบการกำไรบานตะไท ปี 56 กำไร128 ล้านบาท และปี 57 กำไร 134 ล้านบาท นั่นหมายความว่าในปี 58 นี้ TCMC ก็จะรับรู้กำไรเต็มๆ เข้ามาในงบบัญชีเลยครับท่านผู้ชม
มาดูตรวจเลขประมาณการกันดีกว่า หาก TCMC ปี 58 กำไร 90 ล้านบาท มีกำไรจาก TCH เพิ่มขึ้นอัตราส่วน 25% หรือ 22.50 ล้านบาท และรับรู้กำไรจาก Alston แค่ 6 เดือนหรือ 70 ล้านบาท จะมีกำไรรวม 182.50 ล้านบาท คิดเป็น EPS ที่ 0.51 บาท ให้ค่า PE 12 เท่าจะได้ราคาเหมาะสม 6.15 บาท ถือว่าราคาดีอย่างมาก หุ้นตัวนี้ปี 57 เคยมี PE ระดับ 120 เท่า หลังแจ้งงบ Q4 ลงมาเหลือ 11 เท่ากว่าๆ นี่คือหุ้น turnaround โดยแท้ กราฟกำลังฟอร์มตัว V-shape ขณะที่ MACD ตั้งท้องโต ไม่ขึ้นวันนี้ก็ต้องขึ้นวันหลังแรงๆ จัดกันได้เลยจร้า
