- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Tuesday, 28 April 2015 17:54
- Hits: 2468
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : น่าสนใจเข้าสะสม
APCO หลังจากที่แนะนำไปช่วงหลังสงกรานต์ จากนั้นราคาก็เริ่มดีดตัวอย่างร้อนแรง และเป็นหนึ่งในหุ้นที่ยังน่าเล่น ในช่วงนี้ราคาเริ่มอ่อนตัวลง จังหวะนี้เด็กแนวถือโอกาสเลือกมาเป็นหุ้นที่แนะนำให้เข้ารับรอบใหม่ โดยเชื่อว่าในภาวะที่ตลาดกำลังปั่นป่วนจากหุ้นใหญ่โดนขาย หุ้นเล็กโดนข่าวห้ามเล่นมาร์จิ้นท์ ให้ไป cash balance ซะส่วนใหญ่ คนหาเช้ากินค่ำก็เลยตายสนิท จึงเหมาะกับหุ้นที่เก็งได้ถือได้อย่าง APCO หรือภาษาห้องค้าว่ายาปลุกพลัง คราวก่อนเด็กแนวนำเสนอว่า บริษัทมีแนวคิดอันเฉียบคม เริ่มตั้งแต่การแตกพาร์จนราคาหุ้นลงมาเหลือเล็กลงและสภาพคล่องดีขึ้น
การเทรดก็ง่ายขึ้น และมี story รองรับที่สุดแสนจะพิศดาลยิ่งนัก เมื่อบริษัทต้องการเพิ่มทุน แต่ไม่ให้ผู้ถือหุ้น ได้หรือเสียอะไรฟรีๆ ขณะที่บริษัทก็ทั้งได้ฟรีและเสียฟรีพอๆ กันนั่นก็คือ การออกหุ้นเพิ่มทุนจำนวน 280 ล้านหุ้น ยังไม่กำหนดราคา แต่ราคาก็ต้องไปอ้างอิงราคาตลาด คาดว่าคงใกล้ๆ 3 บาท ยิ่งสูงก็ยิ่งดี ตัวเลขที่น่าสนใจคือหากเพิ่มทุนที่ 3 บาท จะทำให้ส่วนทุนเพิ่มขึ้นจาก 490 ล้านบาทเป็น1.4 พันล้านบาทเพียงข้ามคืน ดังนั้นยิ่งเพิ่มทุนราคาสูง ยิ่งทำให้บริษัทมีส่วนทุนโตเร็ว
สมดังเจตนาที่ต้องการยกฐานะให้เป็นหุ้นเข้าเทรดใน SET100 เร็วๆ ใครต้องการหุ้นเพิ่มทุนนี้จะต้องซื้อผลิตภัณฑ์ของบริษัท 1 บาทจะได้สิทธิ์จองซื้อ 1 หุ้นเริ่มเปิดจองตั้งแต่ 24-30 เมษายน ได้หุ้นแล้วยังได้อาหารเสริมไปเป็นนักลงทุนสุขภาพดีถ้วนหน้าอีกตะหาก เท่ากับว่ายอดขายบริษัทจะเพิ่มขึ้นตามผู้จองซื้อ โดยคาดว่าจะฟาดกำไรเข้าบริษัทจากรายการนี้ 200 ล้านบาทเห็นๆ สำหรับยอดขายในปี 58 นี้ตั้งเป้ากระโดดถึง 2,000 ล้านบาท จากปี 57 ทำได้เพียง 425 ล้านบาท
จุดเด่นของบริษัท คือ มีอัตราการทำกำไร หรือ net margin สูงมาก ถึงระดับเกือบ 30% ดังนั้น เมื่อหักยอดขายจากการเพิ่มทุนออกไปแล้ว กำไรที่เกิดจากรายการปกติควรจะทำได้อีก 400 ล้านบาท (ประมาณการรายได้เพียง 1,500 ล้านบาท) รวมกำไรเบ็ดเสร็จที่ 600 ล้านบาท จะทำให้ค่า PE ของบริษัทสิ้นปี 58 ลดลงจาก 65 เท่ามาอยู่ที่ 12 เท่า และถ้าปรับให้ Forward PE ที่ 25 เท่าจะมีเป้าที่ 4.34 บาท ถ้าให้ PE 30 เท่าเป้าจะขยับเป็น 6.51 บาท หุ้นกลุ่มนี้จัดเป็นค้าปลีกอย่างหนึ่ง ค่า PE ไปเกิน 25 เท่าได้สบายๆ ด้านสัญญาณกราฟพบว่าเกิด side way อีกทั้ง MACD อยู่ในระดับต่ำ กำลังตีโค้งขึ้น และถ้าเกิดสัญญาณซื้อถ้าราคาผ่าน 3.10 บาทขึ้นไป จะทำให้แรงเหวี่ยง momentum เป็นวงรีที่ 2 นั่นเลย ถึง 4.50 บาท ถือว่าน่าสนใจในการเข้าสะสม และกำหนดจุดในการ cut ไว้หากราคาจะหลุด 2.90 บาท ถือว่าแลกกันคุ้มกับ upside 4.50 บาทเลยด้วย
