- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 13 March 2015 17:11
- Hits: 2781
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ต้องซื้อลูกเดียว
ECF ราคาหุ้นของอีซีเอฟ ในระยะหลังนี้เงียบไป ทั้งๆ ที่ช่วงปลายปีที่ผ่านมาจัดเป็นหุ้นร้อนแรงตัวหนึ่งเลยก็ว่าได้ หลังจากที่ปัจจัยบวก หรือข่าวต่างๆ ออกไปหมด ราคาหุ้นก็จบขาขึ้นไปด้วย โดยอ่อนปวกเปียกลงมาแล้ว 1 เดือนเต็ม และปรับลงมาถึงระดับ Oversold ภาษาเทคนิคบอกว่าถ้าต่ำขนาดนี้ต้องเข้าทยอยสะสม แล้วเดี๋ยวราคาจะกลับขึ้นมาเอง และเด็กแนวมองว่าจังหวะตรงนี้ไม่เพียงแค่ Oversold แต่มัน Overcheap หรือโคตรถูกเลยอ่ะ เนื่องจากมีปัจจัยบวกเพียบ และมูลค่าหุ้นในปีนี้ก็จะวิ่งขึ้นมาอย่างมากเช่นกัน อย่างแรกคือผลประกอบการของธุรกิจเฟอร์นิเจอร์ปีนี้น่าจะขยายตัวแรง เพราะเพิ่งได้ลิขสิทธิ์การทำเฟอร์นิเจอร์ลวดลาย Disney มา ตอนนี้ผลิตและส่งขายตามห้างต่างๆ แล้ว ประเมินว่ารายได้ส่วนนี้จะคิดเป็น 30% ของรายได้เดิม และให้ margin ที่สูงกว่า
ส่วนค้าปลีกคือการไปเจรจาซื้อแฟรนไชนส์ค้าปลีกเข้ามาขายในประเทศ เชื่อว่าไม่เกิน Q2 นี้สำเร็จสมประสงค์ เป็นค้าปลีกสินค้าจุกจิกเบ็ดเตล็ดราคาถูก โดยอาจจะเปิดทีเดียว 10 สาขา รับรู้รายได้เบาๆ ประมาณ 100 ล้านบาท และที่สำคัญอันสุดท้ายในเรื่องของการค้าขายปกตินั้น ผู้บริหารบอกว่ากำลังเจรจาธุรกิจอย่างหนึ่งที่ไปซื้อมาและรับรู้รายได้เลย และยังบอกไม่ได้ห้ามบอกเด็ดขาด จุ๊ จุ๊ เดี๋ยวคนรู้ พูดแค่นี้เด็กแนวขอเดาว่าไป take บริษัทขายเฟอร์นิเจอร์นอกตลาดนั่นแหละ แล้วเอามาขายร่วมกันธุรกิจเดิมรับรู้รายได้ทันที ประเมินรายได้ประมาณ 400 ล้านบาทไว้ก่อน สำหรับรายได้ปีนี้ 2,345 ล้านบาทคิดเป็นกำไร 164 ล้านขยายตัวรุนแรงดีนัก
ส่วนธุรกิจขายไฟฟ้านั้น ประกาศไปแล้วทำ solar roof top 30 MW ที่โรงงานในประเทศ และ Solar roof top ที่ญี่ปุ่น 1.5 MW และตั้งเป้าว่าปีนี้ทั้งระบบควรจะมีจ่ายไฟราว 15-20 MW ตรงนี้เด็กแนวให้กำไรเบื้องต้นไว้ก่อน 50 ล้านบาท เวลาประเมินมูลค่าต้องแยกธุรกิจออกเป็นสองส่วน เรียกว่า Sum of the Part ให้ PE แตกต่างกัน จะได้มูลค่าเหมาะสมที่ 9.20 บาท โอ้ละหนอ เห็นอย่างนี้แล้ว ผมล่ะ ต้องรีบควักเงินให้เลย ด้านสัญญาณกราฟฟอร์มเดียวกับ CHO ที่เด็กแนวให้ในวิเคราะห์ Technical WiZ เมื่อวาน คือเกิด Oversold แถม MACD โค้งตัวตั้งท้องขนาดใหญ่ และกราฟสร้างฐานเตรียมฟอร์มตัวเป็น U-curve ขนาดใหญ่ ขอบอกว่าด้วย story ทั้งหมด ที่บอกมา รวมทั้งกราฟดูดีแบบนี้ ต้องซื้อลูกเดียว ใครจะซื้อสองลูกก็ไม่ว่ากัน แต่ขอบอกว่า ถ้าไม่มีจะร้องไห้หนักมากอ่ะ
