- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 16 February 2015 16:50
- Hits: 4199
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : หนึ่งในหุ้น turnaround
MILL ปลดแคชกันวันนี้แล้วอ่ะ ผลประกอบการที่จะประกาศออกมาราวปลายเดือนอาจจะยังดูไม่ดี เด็กแนวเคยบอกไปแล้ว เพราะยังมีรายการของเสียเกิดขึ้นในปี 57 และจะถูกลบทิ้งออกไปให้หมด ไม่เหลือคราบสิ่งสกปรกอีกต่อไป อีกทั้งราคาหุ้นที่ซบเซาก็เป็นการสะท้อนความเลวร้ายในช่วงที่ผ่านมาอย่างหมดสิ้นแล้ว และตั้งแต่ Q1/58 เป็นต้นไป เราอาจจะตาเหลือกกับผลกำไรที่จะประกาศออกมาแบบพลิกฟ้าพลิกดินกันเลยก็ว่าได้ เนื่องจากโรงเหล็ก TSSI ที่บริษัทไปซื้อมานั้น มูลค่าโรงงานรวมที่ดิน 500 ไร่อยู่ระหว่าง 5,000-6,000 ล้านบาท ถ้าตีตัวเลขต่ำไว้ก่อนก็พบว่าการประมูลซื้ออย่างถูกต้องตามกฎหมายจ่ายเงินไปราว 2 พันล้านบาท จะมีกำไรอย่างน้อย 3 พันล้านบาท และทยอยบันทึกเข้ารับรู้เป็นกำไรทางบัญชี ตั้งแต่ Q1 เป็นต้นไป ค่อนข้างแน่นอน ซึ่งเราจะเห็นว่าปี 58 กำไรในงบการเงินอย่างน้อยก็ต้องมีจำนวนนี้อยู่ล่ะ ขณะที่รายได้จากธุรกิจเหล็กทั้งโรงเก่าและโรงใหม่นี้ เคยประเมินตัวเลขแล้วว่าไม่น้อยกว่า 800 ล้านบาท เอาแค่กำไรจากเหล็กก็คิดเป้าราคาได้ 3.40 บาทแล้ว หุ้น MILL นั้นเด็กแนวยกให้เป็นหนึ่งในหุ้น turnaround ประจำปี 58 ที่คาดว่าจะ
แนะนำไปตลอดทั้งปีนี้
เป็นผลจากการประเมินแล้วว่าธุรกิจกลับมาฟื้นตัวจริงจัง ยังไม่นับโอกาสทางธุรกิจเรื่องการทำโรงไฟฟ้าขยะขนาดใหญ่ เพราะที่ดินในโรงงานว่างๆ อีก 400 ไร่ สามารถที่จะนำมาใช้งานเป็นโรงไฟฟ้าที่สำคัญของจังหวัดระยองได้ และจำทำให้ MILL เป็นหุ้นทรงคุณค่าในอนาคต มาตามดูเรื่องนี้กัน ด้านกราฟแท่งเทียนพุ่งขึ้นตัดผ่านกรอบสามเหลี่ยมเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิคในทุกเครื่องมือยืนยันการวิ่งขึ้นในสัปดาห์นี้ มีแนวต้านแรก 2.10 บาท ใครชอบแม่เอาแม่ ใครชอบลูก MILL-W2 ต้านแรก 0.90 บาท ฝากไว้ในใจท่านด้วยคร๊าบบบ
LEE ขอกลับมาหากางเกงลีอีกที ให้ไปเมื่อกลางเดือนมกราคมด้วยประเด็นเด็ด ถึงตรงนี้ราคาหุ้นถือว่าไต่ระดับขึ้นอย่างมีเสถียรภ่พ เพราะมองเห็นอนาคตว่ามีโอกาสที่จะเกิดอะไรขึ้นได้ หลังจากเห็น TLUXE ซึ่งมีธุรกิจใกล้เคียงกัน มีราคาหุ้นยกระดับขึ้นทุกวัน จากนั้นมี Big lot เกิดขึ้น ซึ่งลักษณะแบบนี้เราเจอกันบ่อย ถ้าผู้ถือหุ้นไม่ขายหุ้นออกเพื่อให้กลุ่มใหม่เข้ามา backdoor ธุรกิจ ก็อาจจะเป็นการยกหุ้นให้รายใหญ่เข้ามาช่วยเพิ่มความอบอุ่นให้กับราคา แต่ดูอันแรกจะมีภาษีมากกว่ากับตลาดยุคที่เจ้าของเบื่อธุรกิจ ข้อสันนิฐานเด็กแนวดูเหมือนจะเป็นจริง เพราะในเวลาต่อมาหุ้น TLUXE มีการเพิ่มทุน PP แตกพาร์ ออกมาครบเซท ให้กับกลุ่มรายใหญ่ ก็คงจะเอาไปทำอะไรสักอย่างจนตอนนี้ราคาวิ่งแรงทุกวัน ขณะที่ LEE มีขนาดและสถานะใกล้เคียงกันมาก มีโอกาสเป็นตัวตามได้ไม่ยาก และนี่เองที่น่าจะเป็นสาเหตุให้ราคาหุ้นค่อยๆ ไต่ระดับเหมือนมีใครกำลังแอบเก็บและทำเหมือนกันกับทีลัคยังไงยังงั้น
ด้านธุรกิจของบริษัทแม้กำไรลดลง แต่เป็นเพียงชะลอตัวจากภาวะการเมืองในช่วงปี 57 กำไรยังถือว่าก้อนโต โดยรอบ 9 เดือนทำได้ 120 ล้านบาท และ PE ต่ำเพียง 16 เท่าไม่ต้องกลัวติด cash แต่อย่างใด เมื่อเทียบกับ TLUXE แล้วถือว่า LEE ถือกว่ากันอยู่หลายเท่า ถ้าเป็นงี้มาเก็บของถูกเพื่อรอรับปัจจัยบวกกันเถอะ ด้านกราฟทรงสวย สร้างตัว W-shape และ RSI พุ่งขึ้นแบบ strong buy อย่างแท้จริง เป้าหมายข้างหน้าไปเจอกันเบาๆ ที่ 4 บาทก่อน ถ้าผ่านไปได้ คงมีเรื่องแน่ๆ ให้ติดตามตอนต่อไป
