- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 23 January 2015 17:23
- Hits: 3644
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : จับตาดูการเปลี่ยนแปลง
RICH ในปี 58 ไม่ได้พูดถึงหุ้นตัวนี้เลย ล่าสุดคือเดือนธันวาคม เด็กแนวพยายามตามติดหุ้นตัวนี้ทั้งประเมินงบการเงิน และเรื่องราวเก่าๆ ที่ผ่านมา วันนี้กลับมาแนะนำโดยอิงจากข้อมูลที่เคยเขียนไปแล้วว่าบริษัทมีความชัดเจนในการทำธุรกิจ และได้มีการแถลงแนวทางออกไปแล้ว สิ่งที่จะเกิดขึ้นคาดว่างบสิ้นปี 57 บริษัทจะล้างขาดทุนสะสมด้วยการปรับโครงสร้างทุน อีกทั้งจะมีกำไรพิเศษก้อนใหญ๋มั๊กๆ หลังจากการขายบริษัทลูก TNP ออกไปได้กำไรราว 100 ล้านบาท นอกจากนี้เรื่องการเจรจาหนี้กับธนาคารคาดว่าบรรลุผลอย่างดี ซึ่งมีโอกาสจะทำให้ write back การตั้งสำรองก้อนนี้เข้ามาเป็นกำไรราว 300 ล้านบาทเศษ และที่เด็กแนวกำลังเฝ้ามองก็คือ บริษัทลูกคือ Siam Ferro Indus ซึ่งเคยมีปัญหาหนี้สินราว 200 ล้านบาท หากเจรจาหักล้างสำเร็จ ก็จะทำให้ตัวบริษัท RICH สามารถรับมาเป็นกำไรจากการกลับรายการได้อีกก้อนหนึ่ง รวม 3 ก้อนนี้ตัวเลขคร่าวๆ ถ้าเข้างบ Q4 ทั้งหมดจะมีกำไร 600 ล้านบาท หักจากผลขาดทุน 3 ไตรมาส 173 ล้านบาท หักกลบกันหมด จะทำให้บริษัทรายงานเป็นกำไร 420 ล้านบาท มี EPS ประมาณ 0.17 บาท จะทำให้ราคาหุ้นในกระดานมีค่า PE ไม่เกิน 14 เท่า และต่อจากนี้ไปจะไม่มีวันติด cash อีกเลยเนื่องจากค่าพีอีต่ำฝุดๆ
หาก RICH หันไปทำรับเหมาก่อสร้าง เราสามารถเริ่มต้นให้ค่า PE ที่ 15 เท่าจะได้เป้าราคาที่ 2.50 บาทเป็นอย่างนี้ ทั้งหมดนี้เป็นเรื่องของการล้างบ้านให้สะอาด ส่วนด้านธุรกิจนั้น มีโอกาสที่จะพลิกสถานะอย่างมาก หากเราดูกลุ่มผู้ถือหุ้นที่เข้ามาแล้วเชื่อว่า จะมีอะไรใหม่ๆ เข้ามา โปรดจับตาดูการเปลี่ยนแปลงนี้อย่างใกล้ชิด หุ้นแบบนี้เห็นมานักต่อนักแล้วไม่ธรรมดา ด้านกราฟราคาดีดตัวเป็น Tower ผ่านกรอบสามเหลี่ยม เมื่อวัดแนวนอนเท่ากับแนวตั้ง จะได้แนวต้านกราฟที่ 4 บาทตรงๆ ไม่มีโต๊ด คนที่เล่นหุ้นอิงกราฟ ต้องบอกว่าหากไม่ถึง 4 บาท ห้ามขาย
ESTAR บทความอันนี้เขียนเมื่อเดือนพฤศจิกายน ถึงวันนี้ก็ยังไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง วันนี้นำมาย้ำและให้อ่านซ้ำ ถึงความเป็นไปได้ของอีดาวหุ้นที่กำลังจะกลับมา hot อีกครั้ง เนื่องจากการรับรู้รายได้จากนี้ไปจะมากขึ้นเรื่อยๆ โครงการคอนโดต่างๆ สร้างเสร็จเกือบหมด ทำให้มียอดพร้อมโอนที่จะเกิดขึ้นในปี 58 นี้มูลค่ามากมาย คิดคร่าวๆ น่าจะระดับ 7 พันล้านบาท ถ้ายอดโอนปี 58 ซัก 5,000 ล้านบาท อัตรากำไร 15% น่าจะได้เห็นกำไรจากการขายคอนโดนี้ 750 ล้านบาท ส่วนการขายที่ดินของบริษัทนั้นมีให้คิดเยอะ เพราะก้อนใหญ่ที่มาบข่า 602 ไร่ถ้าขายได้ก็กำไรตูมๆ หากนับจำนวนที่ดินทั้งหมดราว มูลค่าตาม Book ที่ปรากฏด้วยสายตาราว 4 พันล้านบาท ถ้าตัดขายออกมาซัก 1 ใน 4 หรือราว 1 พันล้านบาท น่าจะมีกำไรครึ่งหนึ่งหรือ 500 ล้านบาท รวมกำไรสองก้อนก็1,250 บาท คิดเป้าหมายของปี 58 ควรอยู่ระดับ 2.40 บาท
เป้านี้ยังคงเดิมที่เคยให้ และยังไม่นับกำไรก้อนโตหากขายที่ดินมาบข่า เพราะเคยมีข่าวว่า AMATA สนใจอยู่ เด็กแนวว่าอีดาว น่าจะมีอะไรซ่อนอยู่ไม่น้อยมีเรื่องให้เล่นอีกมาก ทั้งล้างขาดทุนสะสม แจกวอร์ ส่วนข่าวที่น่าสนใจเพิ่มเติมคือกองทุนต่างชาติขอเข้ามาถือหุ้นและบริษัทอาจะออก PP ให้ราคาใกล้เคียง 1.70 บาท ถือว่า story เป็นกระบุงเลย มาดูกราฟกันดีกว่า เห็นตั้งท่าชัดๆ V-shape แน่นอนแล้ว และ RSI ดีดกลับสัญญาณซื้อเต็มตัว รอบนี้ 1.30 บาทแนวต้านสุดท้ายต้องเห็น และเผลอๆ ต้องเลยด้วย ใครยังไม่มีให้เข้าซื้อสะสม ใครมีแล้วเก็บเพลินๆ
