- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Monday, 29 December 2014 18:43
- Hits: 3346
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ตัดสินใจกันให้ดี
MILL ห่างหายจากการแนะนำหุ้นนมร้อนๆ ตัวนี้ไปซะหลายเดือน เนื่องจากรอปัจจัยใหม่ๆ เข้ามา เมื่อวันศุกร์อยู่ๆ ราคาหุ้นก็กระชากขึ้นมาสวนทางตลาด แสดงว่าต้องมีอะไรเกิดขึ้นแน่ จากการสอบถามผู้บริหารไม่ยอมบอกอะไรมาก แต่ทำนองว่าข่าวเรื่องที่ถูกฟ้องร้องว่าการซื้อโรงเหล็กเป็นการกระทำมิชอบนั้น จะมีข่าวดี แบบนี้เด็กแนวตีความต่อเลย แสดงว่าการฟ้องร้องคงไม่เป็นผล ถ้าศาลไม่พิพากษาว่าบริษัทมีสิทธิ์ซื้อโรงเหล็กโดยชอบ เพราะทำถูกต้องขั้นตอนทุกอย่าง ก็อาจจะยกฟ้องไปเลย ซึ่งล้วนแล้วแต่เป็นข่าวบวก หากเป็นอย่างนี้จริง MILL ก็สามารถครอบครองอย่างถูกกฎหมาย และฝ่ายบัญชีจะเดินหน้าในการบันทึกกำไรไปเลย จำได้ว่าเคยบอกเรื่องกำไรจากการซื้อโรงเหล็ก ล่าสุดตัวเลขมูลค่าคร่าวๆ ราว 6 พันล้านบาท แต่ MILL ประมูลซื้อได้ที่ 2 พันล้านบาท จะมีกำไรราว 4 พันล้านบาท และทยอยบันทึกเข้ารับรู้เป็นกำไรทางบัญชี ตั้งแต่ Q1 เป็นต้นไป ถ้าทั้งปี 58 บันทึกหมดเท่ากับจะมีกำไรบานตะไทขนาดไหน เงินสดที่เหลือทะลัก ก็สามารถนำมาจ่ายปันผลพิเศษให้กับนักลงทุนได้สุดๆ ไปเลย
สำหรับ ผลประกอบการปี 58 จะพลิกโฉมทั้งหมด เด็กแนวลองประเมินใหม่ จะได้กำไรราว 880 ล้านบาท เป็นรายได้โรงหลอมที่มีอยู่เดิม 2 แห่ง โดยโรงเหล็ก TSSI นั้นน่าจะเริ่มผลิตครึ่งปีหลัง และประเมินมูลค่าได้ 3.39 บาท ไม่รวมกำไรพิเศษ ขณะที่ปี 59 กำไรจะมากกว่านี้ เพราะโรงเหล็กทั้งสองแห่งเดินเครื่องเต็มที่สอดรับกับภาคก่อสร้างที่กลับมาโต สำหรับทางเทคนิคนั้น กราฟเกิด Bottom out อย่างชัดเจน และการดีดตัวขึ้นนี้สามารถวาดเป็น Zig Zag แบบขั้นบันได โดยมี RSI สนับสนุนสัญญาณซื้ออย่างดีเยี่ยม โดยมีแนวต้านก่อนสิ้นปีที่ 2.40 บาท ครบถ้วนกระบวนความของหุ้นที่มีทั้ง story และกราฟสวย ผลงาน turnaround ถ้าช้ากว่านี้ราคาคงไปไกลแล้วนะ ตัดสินใจกันให้ดี
CHO หุ้นดีตัวหนึ่งของตลาด MAI เนื่องจากมีความโดดเด่นชัดเจนเกี่ยวกับงานต่อรถ ต่อเรือ ต่อรถไฟ ซึ่งหาคู่แข่งที่มีศักยภาพระดับนี้นั้นยาก โดยเฉพาะรถลำเลียงของเครื่องบิน Air bus 380 นั้นตอนนี้ ช.ทวีจัดเป็นผู้ผลิตอันดับ 1ของโลกไปแล้ว เด็กแนวจึงภูมิใจเสนอเป็นอย่างยิ่งว่าในระยะเวลาอันใกล้ หรือต้นปี 58 นี้ บริษัทกำลังจะรับงานต่อรถประเภทนี้ให้กับสายการบินของตะวันออกกลางแห่งหนึ่ง มูลค่าไม่น้อยเลยทีเดียว และเป็นงานชิ้นใหญ่ต้อนรับต้นปี อีกทั้ง Q1 จะก้าวกระโดดจากการส่งมอบงานที่ค้างท่อมาจากช่วงปลายปีด้วย ทำให้กำไรใน Q1 นั้นก้าวไกลยิ่งนัก และที่จะต้องจับตาคืองานต่อเรื่องลาดตะเวณของกองทัพเรือมูลค่า 3 พันล้านบาท คาดว่าจะได้เซ็นต์สัญญาลงแขกกันในเวลาไม่นานนักด้วย ในปี 57 รายได้จะอยู่ราว 1.5 พันล้านบาท กำไรราว 150 ล้านบาท แต่ปี 58 นั้นมีโอกาสได้เห็นรายได้ระดับ 2000 ล้านบาท หรือมากกว่าและกำไรเติบโตอีกบานตะไท มี EPS ประมาณ 0.28 บาท ที่ PE 20 เท่า เป้าพื้นฐาน 5.60 บาทเห็นๆ กัน
สัญญาณเทคนิคตีกลับมาเป็น minor uptrend อย่างชัดเจนหลังจากรูดทราชไปเมื่อ 2 สัปดาห์ก่อน ถือว่าแข็งแรงเพราะสามารถตั้งลำดีดกลับมาได้แสดงว่าต้องมีอะไรดี ขณะที่ MACD เป็น Buy signal อีกรอบ แบบนี้วิ่งยาวโอกาส new high ไม่ยาก โดยแนวต้านสำคัญคือ 5.40 บาท มาลุ้นกันต่อไป