- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Friday, 30 May 2014 16:12
- Hits: 4752
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ก่อสร้างกลับมาบูมทันที
PAP นักลงทุนเพลินกับการเก็งกำไรกลุ่มรับเหมาตามกระแสโครงการภาครัฐ ซึ่งถือว่าทำได้ก็ทำไป เก็งกำไรก็ว่ากันไปไม่มีใครว่า แต่ก็ต้องรู้จักสลับกลุ่มเล่นบ้าง และในรอบที่เคยเกิดขึ้นแบบนี้เมื่อรับเหมาเล่นหุ้นที่เกื้อหนุนกันในงานก่อสร้างก็ไม่พ้นกลุ่มเหล็กจะถูกกลับมาเก็งกำไรเช่นกัน วันนี้เด็กแนวจึงเลือกตัวที่ผลประกอบการโดดเด่นสุดในกลุ่มนีและตัวเลขทางการเงินดูดีกว่าใคร
ด้านผลประกอบการปี 56 ขยายตัวแรง ส่วนปี 57 ผู้บริหารบอกว่าขอ conservative ไว้ก่อนโตแค่ 15% เพราะโดนกระแสการเมืองกระทบ ถึงตรงนี้เด็กแนวว่าอุตสาหกรรมควรจะ bottom out ซะทีได้ดีเพราะทหาร เอาว่าน่าสนใจ เพราะเรากำลังจะเก็งรับยอดขายเหล็กพุ่งรับงานก่อสร้างซึ่งตรงกับหุ้นตัวนี้พอดี เหล็กท่อทั้งหลายต้องใช้และรายใหญ่ก็คือ PAP นี่เอง ผลประกอบการปีนี้จะโตแบบนุ่มนวลแต่ปี 58 อาจจะโตแรงเพราะโรงงานใหม่ช่วยเพิ่มกำลังการผลิตจะเสร็จ Q3 ก็จะสอดรับกับงานก่อสร้างกลับมาบูมทันทีทันใด และจากสิ่งที่ ผ.บ. พูดมาโอกาสที่กำไรปีนี้จะได้เห็นราวๆ 450 ล้านบาท หรือ EPS 0.68 บาท เทียบเป็น PE เพียง 6.8 เท่าต่ำไปหรือเปล่า ถ้าให้ PE แค่ 8 เท่าเป้าราคาหุ้นจะสูงถึง 5.40 บาท ไปได้อีกบาน
งบการเงินสวย เพราะส่วนทุนแข็งปั๋งกำไรสะสมเพียบ หนี้สินต่ำ น่าสนใจสุดๆ ในกลุ่มนี้ และปันผลสม่ำเสมอได้ถึง 6% แนวโน้มกราฟของ PAP ถือว่ารอบกำลังส่วน เพราะเครื่องมือ Stoch อยู่ที่ระดับแนวซื้อพอดีเป๊ะ ส่วนกราฟแท่งเทียนก็ที่แนวรับเพื่อฟอร์มตัว W-shape อย่างเห็นได้ชัด รอบนี้กรอบแนวต้าน 5.30 บาท ส่วนใครใจร้อน ก็ให้เลือกต้านจิตวิทยา 5 บาทไว้ก้ไม่ว่ากัน ถือว่าหุ้นตัวนี้น่าเล่น และยังไม่มีใครจับกระแสด้วย
GCAP จำได้ว่าตั้งแต่เด็กแนวเปิดตัวหุ้นสองน้ำ ตั้งแต่ช่วงกลางเดือน จากวันนั้นจนวันนี้ราคาก็ไม่ลงอีกแล้วและเป็นที่รู้จักแพร่หลายไปเรื่อย จากนั้นได้กระแสคืนหนี้ชาวนาราคาหุ้นก็มีแรงส่งสุดๆ โดดเด่นน่าตื่นเต้นเป็นอย่างมาก หุ้นมีขึ้นก็มีลง เมื่อต้นสัปดาห์ หลังจากวิ่งแรงไปถึง 4.06 ก็เริ่มพักตัว ย่อลงมา 3 วัน เด็กแนวว่ากำลังดี เพราะกระแสยังรับ และพื้นฐานก็เด่น ราคาหุ้น under value เล่าให้ฟังว่าบริษัทเป็นผู้ปล่อยสินเชื่อเครื่องจักรที่ใช้ในการเกษตรให้กับบริษัท หรือบุคคลที่รับงานเก็บเกี่ยวพืชผล โดยไปรับจ้างทำให้ชาวไร่ ชาวนา และเก็บค่าใช้จ่าย เหมือนเรากู้เงินมาซื้อแท็กซี่ขับ คนนั่งก็เป็นชาวนานั่นเอง บริษัทไม่ได้ปล่อยสินเชื่อให้ชาวนาเลย แต่เมื่อชาวนาได้เงินคืนจากการจำนำข้าว ก็จะกลับมาลงแขกกันรอบใหญ่
ซึ่งหมายความว่าประโยชน์ไปตกกับ GCAP โดยตรง จะมีผู้มาขอสินเชื่อซื้อรถเก็บเกี่ยวมากขึ้น เคยบอกแล้ว่าเบื้องต้นกำไรปี 57 คาดเฉียด 60 ล้านบาทโตขึ้น 40%มี EPS 0.30 บาท เมื่อให้ PE ที่ 15 เราจะได้เป้าสูงถึง 4.50 บาท มี upside บานอีก 1 ลิ่งสบาย หากมาดูแนวโน้มกราฟ ราย 60 นาที จะเห็นการตั้งท้องใหญ่มากของ MACD และเป็น buy signal แล้ว ขณะที่กราฟแท่งเทียน มีการตีวงเป็นถ้วยหงาย มีแนวต้าน high เดิม 4 บาทไม่หนีไปไหน ครบถ้วนกระบวนความของหุ้น undervalue ที่กระแสดี และกราฟสวย ไม่ซื้อก็ไม่รู้จะว่าไงแล้ว
