- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Wednesday, 28 May 2014 18:40
- Hits: 4623
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : สะสมกันไว้แล้วดีเอง
SITHAI ให้หุ้นตัวนี้ไปช่วงกลางเดือนที่ผ่านมาด้วยประเด็นที่เห็นว่าราคาหุ้นนั้นลงต่ำจนน่าสนใจ ถึงตรงนี้ขึ้นมาระดบหนึ่งแต่เด็กแนวว่ายังไม่พอ และต้องไปต่อด้วยซ้ำ ย้อนประเด็นไปเล็กน้อยผลประกอบการ Q1 ประกาศออกมากำไรชะลอตัวลง12% แต่จากนี้ไปอะไรๆ จะดีขึ้นมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งโรงงานผลิตบรรจุภัณฑ์ในเวียตนามแห่งที่ 3 ช่วยเพิ่มยอดขายได้มากจะมีการบันทึกรายได้นำโด่งทำให้ Q2 นั้นน่าจะออกมาดีอย่างมาก และในครึ่งปีหลังจับตาการบุกตลาดอินโดนีเซีย โดยตลาดนี้ตั้งเป้าเพิ่มรายได้อีกไม่น้อยกว่า 400 ล้านบาทต่อปี ผลงานของบริษัทไม่กระทบจากปัจจัยการเมืองในประเทศ และการเมืองยิ่งสงบก็ยิ่งเสริมแรงซื้ออยู่ดี แต่ให้เน้นที่การส่งออก เพราะค่าบาทอ่อนกว่าปีก่อนมาก และอ่อนกว่า Q1 อีกตะหาก สิ่งที่เด็กแนวกำลังรอคอยก็คือการรอรับคำสั่งซื้อเพิ่มเติมของบริษัทน้ำอัดลมขนาดยักษ์ อันนี้จะทำให้รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นก้อนโต ซึ่งจะต้องปรับประมาณการอีกแน่ ส่วนที่เป็นข่าวสำคัญคือจะนำ Sithai ไปจดทะเบียนเข้าตลาดหุ้นเวียตนามด้วยน่าสนใจ เพราะโรงงาน 3 แห่งอยู่ที่นั่น ถ้าทำได้บริษัทจะมีเงินก้อนใหญ่โกอินเตอร์อีกแสนไกล มองแล้วโตไร้ขอบเขตอีกราย
ผู้บริหารมองเป้าปีนี้โตขึ้น 30% มาจากการขยายกำลังการผลิตนี่แหละเด็กแนวมาคิดเป็นยอดรายได้ทะลักถึง 1.2 หมื่นล้านบาท และคว้ากำไรที่อัตรา margin ระดับ 5% ยังไม่นับงานใหม่ของน้ำอัดลม คิดแบบ conservative จะได้ถึง 620 ล้านบาท หรือมี EPS 0.23 บาท ถ้าให้ค่า PE เพิ่มเป็น 20 เท่า ตามกลุ่มค้าปลีกที่ค่า PE สูงขึ้น จะได้เป้าตัวเลขกลมๆ 3.50 บาท ส่วนกราฟนั้นจะเห็นการสร้างรูปกะทะหงายใบใหญ่มาก โดย MACD ขึ้นแนว up trend แล้วแบบนี้ 3 บาท ไม่หนีไปไหนไกล สะสมกันไว้แล้วดีเอง
SIMAT ราคาหุ้นเล่นแรงมาตั้งแต่ช่วงเดือนกุมภาพันธ์ และแล้วก็มีข่าวเรื่องที่บริษัททำสัญญาให้บริการอินเตอร์เนทความเร็วสูงกับ ADVANC ที่โคราชและเชียงใหม่ซึ่งข่าวนี้นอกจากจะช่วยให้บริษัทไม่ขาดทุนจากการลงทุนโครงข่ายไปก่อนหน้านี้ราว 3 ปีแต่ผู้เช่าซึ่งเป็น กสท.กลับยกเลิก เล่นเอาไซแมทเงิบถามหาหลายปี ประเมินว่าการที่ ADVANC เข้ามาเช่านี้มูลค่าในการเช่าน่าจะใกล้เคียงเดิมคือราว 520 ล้านบาทในระยะเวลา 5 ปี ก็หมายความว่าจะรับรู้รายได้ไม่น้อยกว่าปีละ 100 ล้านบาท ข่าวนี้ผลักดันราคาหุ้นวิ่งหวือสุดฤทธิ์ตั้งแต่ 4 บาท ไป 6.50 บาท หลังจากนั้นราคาเริ่มปรับฐานตามตลาด ถึงตรงนี้เด็กแนวขอบอกว่ากลับมาตั้งลำใหม่ และมีข่าวใหม่ด้วย ล่าสุดได้มีการลงนามบันทึกความร่วมมือให้บริษัทแบบนี้กับกลุ่ม อีลีทเทค เทเลคอม กับพื้นที่ใหม่ที่หัวหินและอุบลฯ ต่างจังหวัดเป็นเวลา 5 ปี ถ้าให้มูลค่าใกล้เคียงกันหมายความว่ามีสัญญาในมือ 1,000 ล้านบาทนั่นเอง เท่ากับตอนนี้ SIMAT รับสองเด้ง ดังนั้นจะทำให้ผลประกอบการตั้งแต่ Q2 พลิกมีกำไรเป็นกอบเป็นกำ
อย่างนี้เชื่อได้เลยว่า พื้นฐานเปลี่ยนอีกแล้วครับท่าน ส่วนมูลค่าหุ้นหากมองที่ Bv ที่ 2.3 บาทในปัจจุบัน พิจารณา PBV ที่ 3 เท่าน้อยกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่อยู่ 6.5 เท่าจะได้เป้า 7 บาทเลยอ่ะ ด้านเทคนิคสวยโคตรๆ เพราะกราฟตีวงระฆังหงายชัดๆ และ MACD สนับสนุนเป็นสัญญาณซื้อในที่ต่ำ หมายความว่าแรงเหวี่ยงจะค่อนข้างกว้าง ทำกำไรได้ยาว มีต้านแรก 5.70 และต้านถัดไป 6.50 บาททั้ง story ก็แจ่ม กราฟก็แรงแบบนี้นี้ลุยๆ simat อีกรอบ ได้เลย
