- Details
- Category: ซุบซิบการลงทุน
- Published: Thursday, 06 November 2014 17:45
- Hits: 3935
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : เด็กแนว
เด็กแนว : ไม้ต้นมีโอกาสแรง
HTECH เป็นบริษัทที่ผลิตและขายเครื่องมือสำหรับตัดชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งต้องใช้เทคโนโลยีในการผลิตสูง ก่อนหน้านี้เมื่อหลายปีก่อน เป็นหุ้นร้อนแรง เพราะธุรกิจอิเล็กทรอนิกส์รุ่ง แต่ตอนนี้ทุกอย่ามันก็เปลี่ยนแปลงไป สิ่งที่น่าสนใจสำหรับหุ้นตัวนี้นั้น เข้าเกณฑ์ที่เด็กแนวเคยประเมินไว้ว่าบริษัทอะไรก็ตามหากมีตัวเลขทางบัญชี ทำนองนี้อาจเข้าข่ายถูกหมายปองจากผู้อื่น หรือมีการเข้ามาเจรจาซื้อธุรกิจ ตัวเลขที่น่าสนใจคือส่วนของทุนต่ำคือหุ้นแค่ 260 ล้านหุ้น มีสินทรัพย์ขนาดเล็ก 678 ล้านบาท มีหนี้สินต่ำมาก และที่น่าสนใจคือมีกำไรสะสมเยอะระดับ 228 ล้านบาท ถือว่าคุณสมบัติของหุ้นเล็ก ผอมเพรียว ไม่มีไขมัน พร้อมที่จะหาคู่ได้ตลอดเวลา ที่น่าสนใจคือหุ้นในลักษณะเดียวกันอย่าง TEAM มีปัจจัยที่คล้ายๆ กันโดยเคยมีข่าวว่าบริษัทอิเล็กทรอนิกส์บางแห่งจะเข้าเจรจาซื้อกิจการ จนราคาหุ้นวิ่งพล่านแถวนี้ชักจะเช่นยาก จึงหันมามองตัววิ่งน้อยอย่าง HTECH ที่มี PBV เพียง 1.3 เท่า ต่ำกว่า TEAM (PBV2.9 เท่า) เล่นของถูก ไม้ต้นมีโอกาสแรงมากมาย
หากประเมินมูลค่าของ HTECH ให้อัตรา PBV ที่ 2 เท่าโดยอิงอัตราส่วนที่สูสีกับ TEAM จะได้เป้าหมายราคาของ HTECH ที่ 5.20 บาท พระเจ้าจอร์ช ราคาหุ้นในกระดานตรงนี้ถูกไปหรือเปล่า แนวโน้มทางเทคนิคของ HTECH ถือว่าน่าสนใจมาก เพราะกราฟระยะยาวตั้งท้องตีวงกว้างเป็นถ้วยหงายใบโต และ RSI มีสัญญาณโค้งขึ้นแบบ strong buy เป็นการยืนยันราคาจะปรับขึ้นในระยะกลางจากนี้ไป ใครสนใจลองดูกันหุ้นจับ story ว่าตัวเล็กมีโอกาสถูก take นั่นเอง ขอให้ลิ่ง ขอให้รวยคร๊าบบบ
ESTAR พอราคาลงก็เงียบ พอราคาเด้งแรงก็หาข่าวกันให้วุ่น เด็กแนวเคยบอกแล้วว่าหุ้น อีดาวนั้นซ่อนค่ามากมาย นอกจากจะมีรายได้จากการขายคอนโดรวมๆ กว่า 6 โครงการ มูลค่ากว่า 1.5 หมื่นล้านบาท โดยคอนโดที่พร้อมรับรู้ในระยะนี้คือ The Breeze และ Vantage แต่ที่ให้ความสำคัญกว่านั้นคือการมีที่ดินครอบครองปริมาณมากที่จังหวัดระยองกว่า 2 พันไร่ และมีมูลค่ามากมาย เด็กแนวเปิดดูที่ดินของบริษัทนั้นเห็นมูลค่าทางบัญชีกว่า 4 พันล้านบาท ซึ่งหากนำมาประเมินใหม่ราคาควรจะพลิกขึ้นหลายเท่าตัว และที่ดินที่เป็นข่าวครึกโครมในช่วงนี้คือที่ตำบล มาบข่าว จังหวัดระยอง จำนวน 602 ไร่ มูลค่าทางบัญชี 301 ล้านบาท มาเป็นข่าวเล่นหลายครั้ง เมื่อดูราคาประเมินปัจจุบันพบว่าราคาต่ำ 1 ไร่อาจสูงถึง 5 ล้านบาท และเมื่อไม่กี่วันก่อนมีข่าวหลายบริษัทสนใจเข้าซื้อโดยปรากฏชื่อ AMATA เป็นหนึ่งในบริษัทที่อยู่ในระหว่างทำดีล หากให้ราคาซัก 3 ล้านบาทต่อไร่จะได้ราคาขาย 1,800 ล้านบาท หักภาษี 20% จะเหลือกำไรเข้ากระเป๋าราว 1,400 ล้านบาท คิดเป็น EPS 0.29 บาท ยังไม่นับรายได้คอนโดที่จะโอนปีหน้ากว่า 4 พันล้านบาท
เด็กแนวลองประเมินค่าโดยให้ PE 10 เท่าจะได้เป้าอนาคต 2.90 บาท ตัวเลข และเป้าหมายนี้ชัดที่สุดที่จะประเมินได้ หากคลาดเคลื่อนอย่างไรท่านผู้บริหารรบกวนแจ้งด้วยเพื่อให้นักลงทุนทราบความกระจ่าย ส่วนกราฟทางเทคนิคยังคงเป็นรูปแบบเดิมที่ให้เมื่อเดือนก่อนอย่างไม่เปลี่ยนแปลง คือกระทะหงายใบโต เป้าหน้า 1.40 บาท เป้าถัดไป 2.0 บาท ใครสะสมขอให้รวยยาววว เลย
