- Details
- Category: แบงก์พาณิชย์
- Published: Friday, 17 June 2016 17:44
- Hits: 4267
ฟิทช์ ปรับแนวโน้มอันดับเครดิตของธนาคารกรุงศรีอยุธยา และ บ.อีซี่บาย เป็น ‘ลบ’
ฟิทช์ เรทติ้งส์-กรุงเทพฯ/สิงคโปร์- 17 มิถุนายน 2559: บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประกาศปรับแนวโน้มอันดับเครดิตของธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) หรือ BAY และ บริษัท อีซี่บาย จำกัด (มหาชน) หรือ EB เป็นแนวโน้มอันดับเครดิตเป็นลบจากเดิมแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ พร้อมกันนี้ฟิทช์ได้ประกาศคงอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาว (Long-Term Issuer Default Rating) และอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว (National Long-Term Rating) ของ BAY และอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ EB ในส่วนอันดับเครดิตอื่นของทั้ง BAY และ EB นั้นไม่ได้รับผลกระทบจากการประกาศอันดับเครดิตในครั้งนี้
การปรับแนวโน้มอันดับเครดิตในครั้งนี้ สอดคล้องกับการปรับแนวโน้มอันดับเครดิตของบริษัทแม่ของทั้ง BAY และ EB ที่เป็นบริษัทในกลุ่ม Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MUFG) ซึ่งคือ Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (BTMU) และ ACOM Co., LTD. (ACOM) ตามลำดับ เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน 2559 (“Fitch Revises Outlook for Japanese Financial Institutions to Negative”) หลังจากแนวโน้มอันดับเครดิตของประเทศญี่ปุ่นได้รับการปรับเป็นแนวโน้มอันดับเครดิตเป็นลบจากแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ เมื่อวันที่ 13 มิถุนายน 2559
สำหรับรายละเอียดของอันดับเครดิตทั้งหมดแสดงไว้ในส่วนท้าย
ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต
อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวและอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ BAY และอันดับเครดิตภายประเทศระยะยาวของ EB มีปัจจัยสนับสนุนมาจากการที่ฟิทช์มองว่าทั้ง BAY และ EB เป็นบริษัทลูกที่มีความสำคัญในเชิงกลยุทธ์ต่อบริษัทแม่ของตนเอง ซึ่งคือ BTMU และ ACOM ตามลำดับ โดยสะท้อนได้จากสัดส่วนการถือหุ้นในระดับสูงของบริษัทแม่ในบริษัทลูกแต่ละแห่งและการมีอำนาจในการควบคุมการบริหารงานในบริษัทลูก การบริหารงานที่สอดคล้องกันระหว่างบริษัทลูกกับบริษัทแม่ (integration) รวมทั้งการที่บริษัทแม่มีการให้การสนับสนุนแก่บริษัทลูกในด้านต่างๆ มาอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ในอดีตจนถึงปัจจุบัน ดังนั้นฟิทช์จึงเชื่อว่ามีความเป็นไปได้สูงที่บริษัทแม่ทั้ง 2 แห่ง จะให้การสนับสนุนพิเศษที่นอกเหนือจากการดำเนินงานปรกติ (extraordinary support) แก่บริษัทลูกของตนเอง ในกรณีที่มีความจำเป็น
แนวโน้มอันดับเครดิตเป็นลบของ BAY และ EB สอดคล้องกับแนวโน้มอันดับเครดิตเป็นลบของบริษัทแม่
ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต
การเปลี่ยนแปลงในอันดับเครดิตหรือโครงสร้างเครดิตโดยรวมของบริษัทแม่ น่าจะส่งผลกระทบไปในทิศทางเดียวกันต่ออันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวและอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ BAY และอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ EB
นอกจากนี้สัญญาณที่บ่งชี้ถึงโอกาสที่น้อยลงในการได้รับการสนับสนุนพิเศษที่นอกเหนือจากการดำเนินงานปรกติจากบริษัทแม่ อาจส่งผลให้อันดับเครดิตภายในประเทศของบริษัทลูกถูกปรับลดอันดับ ตัวอย่างเช่น การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของสัดส่วนการถือหุ้นของบริษัทแม่ในบริษัทลูก หรือการลดลงของระดับการให้การสนับสนุนทางด้านการเงิน อย่างไรก็ตามฟิทช์มองว่าเหตุการณ์ดังกล่าวไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะปานกลาง
รายละเอียดของอันดับเครดิตทั้งหมด มีดังนี้
BAY:
- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวคงอันดับเครดิตที่ ‘A-’; ปรับแนวโน้มอันดับเครดิตเป็นลบจากแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ ‘AAA(tha)’; ปรับแนวโน้มอันดับเครดิตเป็นลบจากแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ
อันดับเครดิตอื่นของ BAY ที่ไม่ได้รับผลกระทบมีดังนี้
- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะสั้นที่ ‘F2’
- อันดับความเข็งแกร่งทางการเงินที่ ‘bbb’
- อันดับเครดิตสนับสนุนที่ ‘1’
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ ‘F1+(tha)’
- อันดับเครดิตภายในประเทศของหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกันที่ ‘AAA(tha)’
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกันที่ ‘F1+(tha)’
- อันดับเครดิตภายในประเทศของหุ้นกู้ด้อยสิทธิไม่มีหลักประกัน (ตามเกณฑ์บาเซล 2) ที่ ‘AA+(tha)’
EB:
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวคงอันดับเครดิตที่ ‘AA(tha)’; ปรับแนวโน้มอันดับเครดิตเป็นลบจากแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ
อันดับเครดิตอื่นของ EB ที่ไม่ได้รับผลกระทบมีดังนี้
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ ‘F1+(tha)’
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของหุ้นกู้ ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันที่ ‘AA(tha)’
ติดต่อ
Primary Analysts
Ambreesh Srivastava (อันดับเครดิตสากลของ BAY)
Senior Director
+65 6796 7218
Fitch Ratings Singapore PTE Ltd
6 Temasek Boulevard
#35-05 Suntec Tower Four
Singapore 038986
พาสันติ์ สิงหะ, CFA (อันดับเครดิตภายในประเทศของ BAY)
Senior Director
+662 108 0151
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด
อาคารปาร์คเวนเชอร์ ชั้น 17
57 ถนน วิทยุ ลุมพินี
ปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330
พชร ศรายุทธ (EB)
Director
+662 108 0152
Secondary Analysts
พาสันติ์ สิงหะ, CFA (อันดับเครดิตสากลของ BAY)
Senior Director
+662 108 0151
จินดารัตน์ เล้าทวีรุ่งสวัสดิ์ (อันดับเครดิตภายในประเทศของ BAY)
Associate Director
+662 108 0153
จักรินทร์ เจียรดิฐ (EB)
Associate Director
+662 108 0163
Committee Chairperson
Mark Young
Managing Director
+65 6796 7229
หมายเหตุ : การจัดอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) เป็นการวัดระดับความน่าเชื่อถือในเชิงเปรียบเทียบกันระหว่างองค์กรในประเทศนั้นๆ โดยจะใช้ในประเทศที่อันดับเครดิตแบบสากลของรัฐบาลในประเทศนั้นอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำและเมื่อมีความต้องการใช้อันดับเครดิตภายในประเทศ อันดับเครดิตขององค์กรที่ดีที่สุดของประเทศได้จัดไว้ที่ระดับ ‘AAA’ และการจัดอันดับเครดิตอื่นในประเทศ จะเป็นการเปรียบเทียบความเสี่ยงกับองค์กรที่ดีที่สุดนี้เท่านั้น อันดับเครดิตภายในประเทศได้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อใช้ในตลาดในประเทศเป็นหลักและจะมีสัญลักษณ์ที่กำหนดไว้ต่อท้ายจากอันดับเครดิตสำหรับประเทศนั้นๆ เช่น ‘AAA(tha)’ ในกรณีของประเทศไทย ดังนั้นอันดับเครดิตภายในประเทศจึงไม่สามารถใช้เปรียบเทียบระหว่างประเทศได้
ข้อมูลเพิ่มเติมหาได้จาก www.fitchratings.com
เกณฑ์ที่ใช้ในการจัดอันดับเครดิต
Global Bank Rating Criteria ลงวันที่ 20 มีนาคม 2558
Global Non-Bank Financial Institutions Rating Criteria ลงวันที่ 28 เมษายน 2558
National Scale Rating Criteria ลงวันที่ 30 ตุลาตม 2556
หลักเกณฑ์การจัดอันดับเครดิตหาได้ที่ www.fitchratings.com
การจัดอันดับเครดิตในรายงานนี้เกิดจากความต้องการของบริษัทที่ถูกจัดอันดับ ดังนั้น ฟิทช์จึงได้รับค่าจ้างในการจัดอันดับเครดิตดังกล่าว
การใช้อันดับเครดิตที่จัดทำโดยฟิทช์เรทติ้งส์มีข้อจำกัดและขอบเขตการใช้ ซึ่งข้อจำกัดและขอบเขตของการใช้อันดับเครดิตดังกล่าวสามารถหาได้จาก HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS นอกจากนี้คำจำกัดความของอันดับเครดิตและการใช้อันดับเครดิตของ ฟิทช์ เรทติ้งส์ สามารถหาได้จาก www.fitchratings.com อันดับเครดิตที่ประกาศ หลักเกณฑ์และวิธีการจัดอันดับเครดิต ได้แสดงไว้ในเว็บไซต์ดังกล่าวตลอดเวลา หลักจรรยาบรรณ การรักษาข้อมูลภายใน ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น แนวทางการเปิดเผยข้อมูลระหว่างบริษัทในเครือ กฎข้อบังคับรวมทั้งนโยบายและกระบวนการที่เกี่ยวข้องอื่นๆของฟิทช์ ได้แสดงไว้ในส่วน ‘หลักจรรยาบรรณ’ ในเว็บไซต์ดังกล่าวเช่นกัน ฟิทช์อาจจะมีการให้บริการจัดอันดับอื่น ๆ ที่ได้รับอนุญาตให้แก่บริษัทที่ฟิทช์จัดอันดับเครดิตอยู่หรือบริษัทที่เกี่ยวข้องกับบริษัทที่ฟิทช์จัดอันดับเครดิตอยู่ ซึ่งรายละเอียดสำหรับการให้บริการจัดอันดับอื่น ๆ ดังกล่าวโดยนักวิเคราะห์หลัก (Lead Analyst) ที่อยู่ในหน่วยงานของฟิทช์ที่จดทะเบียนในสหภาพยุโรป ได้แสดงไว้ที่หน้าแรกของบริษัทนั้น ๆ ในเว็ปไซต์ของฟิทช์ เรทติ้งส์ www.fitchratings.com
Fitch Revises Outlooks on Bank of Ayudhya, Easy Buy to Negative
Fitch Ratings, Bangkok/Singapore, 17 June 2016: Fitch Ratings has today revised the rating Outlooks for Bank of Ayudhya Public Company Limited (BAY) and Easy Buy Public Company Limited (EB) to Negative from Stable. Fitch has affirmed the Long-Term Issuer Default Rating (IDR) and National Long-Term Rating of BAY, as well as the National Long-Term Rating of EB. All other ratings of the issuers are not immediately affected by our action today.
The Outlook revisions follows the similar revision in the Outlooks of their respective parents in the Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MUFG), namely the Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (BTMU) and ACOM Co., Ltd. (ACOM), on 16 June 2016 (see <a href="https://www.fitchratings.com/site/pressrelease?id=1006131"> Fitch Revises Outlook for Japanese Financial Institutions to Negative </a>), which came after the Outlook of the Japanese sovereign was revised to Negative from Stable on 13 June 2016.
A full list of rating actions is at the end of this rating action commentary.
KEY RATING DRIVERS
BAY’s Long-Term IDR and National Long-Term Rating, and EB’s National Long-Term Rating are driven by Fitch’s view that these entities are strategically important subsidiaries of their respective parents BTMU and ACOM. This is due to high levels of parent shareholding and control, management integration, and histories of support. Hence Fitch believes there would be a high probability of extraordinary support for the subsidiaries if required.
The Negative Outlooks are consistent with the Negative Outlooks of the parents.
RATING SENSITIVITIES
Any changes in the ratings or credit profile at the parent level would similarly affect the Long-Term IDR and National Long-Term Rating of BAY, and the National Long-Term Rating of EB.
An indication of material weakening in the parents’ propensity to provide extraordinary support to their respective subsidiaries could result in downgrade of National Ratings. For example, this could be indicated by a significant reduction in ownership or level of commitment to provide financial support. However, Fitch does not view this as likely in the medium term.
The rating actions are as follows:
BAY:
Long-Term IDR affirmed at 'A-'; Outlook revised to Negative from Stable
National Long-Term Rating affirmed at 'AAA(tha)'; Outlook revised to Negative from Stable
BAY's other ratings listed below are not affected:
Short-Term IDR: 'F2'
Viability Rating: 'bbb'
Support Rating: '1'
National Short-Term Rating: 'F1+(tha)'
National Long-Term Rating on senior unsecured debt: 'AAA(tha)'
National Short-Term Rating on senior unsecured debt: 'F1+(tha)'
National rating on Legacy Basel II subordinated debt: 'AA+(tha)'
EB:
National Long-Term Rating affirmed at ‘AA(tha)’; Outlook revised to Negative from Stable
EB's other ratings listed below are not affected:
National Short-Term Rating: ‘F1+(tha)’
National Long-Term Rating on senior unsecured bonds: ‘AA(tha)’
Contact:
Primary Analysts
Ambreesh Srivastava (BAY International Ratings)
Senior Director
+65 6796 7218
Fitch Ratings Singapore Pte Ltd
6 Temasek Boulevard
#35-05 Suntec Tower Four
Singapore 038986
Parson Singha (BAY National Ratings)
Senior Director
+66 2108 0151
Fitch Ratings (Thailand) Limited
Park Ventures, Level 17
57 Wireless Road, Lumpini,
Patumwan, Bangkok 10330
Patchara Sarayudh (EB)
Director
+66 2108 0152
Secondary Analysts
Parson Singha (BAY International Ratings)
Senior Director
+66 2108 0151
Jindarat Laotaveerungsawat (BAY National Ratings)
Associate Director
+66 2108 0153
Jackerin Jeeradit (EB)
Associate Director
+66 2108 0163
Committee Chairperson
Mark Young
Managing Director
+65 6796 7229
Note to Editors: Fitch's National ratings provide a relative measure of creditworthiness for rated entities in countries with relatively low international sovereign ratings and where there is demand for such ratings. The best risk within a country is rated 'AAA' and other credits are rated only relative to this risk. National ratings are designed for use mainly by local investors in local markets and are signified by the addition of an identifier for the country concerned, such as 'AAA(tha)' for National ratings in Thailand. Specific letter grades are not therefore internationally comparable.
Additional information is available on www.fitchratings.com
Applicable Criteria
Global Bank Rating Criteria (pub. 20 Mar 2015)
Global Non-Bank Financial Institutions Rating Criteria (pub. 28 Apr 2015)
National Scale Ratings Criteria (pub. 30 Oct 2013)
ALL FITCH CREDIT RATINGS ARE SUBJECT TO CERTAIN LIMITATIONS AND DISCLAIMERS. PLEASE READ THESE LIMITATIONS AND DISCLAIMERS BY FOLLOWING THIS LINK:HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. IN ADDITION, RATING DEFINITIONS AND THE TERMS OF USE OF SUCH RATINGS ARE AVAILABLE ON THE AGENCY'S PUBLIC WEBSITE 'WWW.FITCHRATINGS.COM'. PUBLISHED RATINGS, CRITERIA AND METHODOLOGIES ARE AVAILABLE FROM THIS SITE AT ALL TIMES. FITCH'S CODE OF CONDUCT, CONFIDENTIALITY, CONFLICTS OF INTEREST, AFFILIATE FIREWALL, COMPLIANCE AND OTHER RELEVANT POLICIES AND PROCEDURES ARE ALSO AVAILABLE FROM THE 'CODE OF CONDUCT' SECTION OF THIS SITE. FITCH MAY HAVE PROVIDED ANOTHER PERMISSIBLE SERVICE TO THE RATED ENTITY OR ITS RELATED THIRD PARTIES. DETAILS OF THIS SERVICE FOR RATINGS FOR WHICH THE LEAD ANALYST IS BASED IN AN EU-REGISTERED ENTITY CAN BE FOUND ON THE ENTITY SUMMARY PAGE FOR THIS ISSUER ON THE FITCH WEBSITE.
