- Details
- Category: แบงก์พาณิชย์
- Published: Saturday, 08 August 2015 14:40
- Hits: 3676
ฟิทช์ประกาศคงอันดับเครดิตและยกเลิกอันดับเครดิตสากลของธนาคารพัฒนาวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมแห่งประเทศไทย
ฟิทช์ เรทติ้งส์ -กรุงเทพฯ/สิงค์โปร์– 28 กรกฎาคม 2558: บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประกาศคงอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวของธนาคารพัฒนาวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมแห่งประเทศไทย (SME BANK) ที่ ‘BBB+ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะสั้นที่ ‘F2’ อันดับเครดิตสนับสนุนที่ ‘2’ และอันดับเครดิตสนับสนุนขั้นต่ำที่ ‘BBB+’
พร้อมกันนี้ ฟิทช์ได้ประกาศยกเลิกอันดับเครดิตสากลในข้างต้นนื่องจากเหตุผลทางธุรกิจ
ทั้งนี้ อันดับเครดิตภายในประเทศของ SME Bank ไม่ได้รับผลกระทบจากการประกาศอันดับเครดิตในครั้งนี้ โดยรายละเอียดของอันดับเครดิตทั้งหมดแสดงไว้ในส่วนท้าย
ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิตสากล
อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาว (Long-Term IDR) และอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) ของ SME BANK พิจารณาจากอันดับเครดิตสนับสนุนขั้นต่ำที่ ‘BBB+’ ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองของฟิทช์ว่ามีความเป็นไปได้อย่างสูงที่ธนาคารจะได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลไทยในกรณีที่มีความจำเป็น
SME BANK มีความสัมพันธ์กับรัฐบาลในระดับสูง อีกทั้งธนาคารจัดตั้งขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติเฉพาะเพื่อสนับสนุนนโยบายของรัฐบาล นอกจากนี้ธนาคารยังมีบทบาทที่ชัดเจนในการให้การสนับสนุนสินเชื่อแก่ผู้ประกอบการรายย่อยซึ่งมีข้อจำกัดในการเข้าถึงสินเชื่อจากธนาคารพาณิชย์ นอกจากนี้ธนาคารยังได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลมาอย่างต่อเนื่องในอดีตทั้งในด้านการชดเชยทางการเงินจากความเสียหายที่เกิดจากการสนับสนุนนโยบายของภาครัฐและในด้านการเพิ่มทุนให้กับธนาคาร
รัฐบาลเพิ่มทุนแก่ธนาคารครั้งล่าสุดเป็นจำนวนเงิน 1 พันล้านบาท ซึ่งส่งผลให้อัตราส่วนเงินกองทุนรวมต่อสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัว เพิ่มขึ้นเป็น 9.93% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2558 จาก 7.46% ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2557 แต่คุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารยังคงต้องเผชิญกับแรงกดดันและอาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของธนาคารในอนาคต อย่างไรก็ฟิทช์มองว่าความท้าทายในด้านของผลประกอบการไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อโอกาสที่รัฐบาลจะให้การสนับสนุนแก่ธนาคาร
ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตสากลในอนาคต
อันดับเครดิตภายในประเทศของ SME Bank เป็นอันดับเครดิตที่สูงที่สุดจึงไม่มีปัจจัยใดที่อาจทำให้อันดับเครดิตได้รับการปรับเพิ่ม ในทางกลับกันการลดลงของของความสามารถในการให้การสนับสนุนและโอกาสในการได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลไทย (ซึ่งมีอันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศที่ 'BBB +') อาจส่งผลให้อันดับเครดิตภายในประเทศของธนาคารถูกปรับลดอันดับลง ตัวอย่างเช่น การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของสัดส่วนการถือหุ้นของรัฐบาล หรือการเปลี่ยนแปลงสถานะทางกฎหมาย โดยปัจจัยดังกล่าวอาจบ่งชี้ถึงระดับการให้ความสนับสนุนจากรัฐบาลที่ลดลงและจะส่งผลให้เกิดการปรับลดอันดับเครดิต อย่างไรก็ตามฟิทช์มองว่าเหตุการณ์ดังกล่าวไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะปานกลาง
รายละเอียดของอันดับเครดิตทั้งหมด มีดังนี้
- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะยาวคงอันดับที่ ‘BBB+’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพและยกเลิกอันดับเครดิต
- อันดับเครดิตสากลสกุลเงินต่างประเทศระยะสั้นคงอันดับที่ ‘F2’ และยกเลิกอันดับเครดิต
- อันดับเครดิตสนับสนุนคงอันดับที่ ‘2’และยกเลิกอันดับเครดิต
- อันดับเครดิตสนับสนุนขั้นต่ำคงอันดับที่ ‘BBB+’ และยกเลิกอันดับเครดิต
อันดับเครดิตที่ไม่ได้รับผลกระทบ มีดังนี้
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ ‘AAA(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ ‘F1+(tha)’
ติดต่อ
Primary Analyst
Ambreesh Srivastava
Senior Director
+65 6796 7218
Fitch Ratings Singapore Pte Ltd
6 Temasek Boulevard
#35-05 Suntec Tower Four
Singapore 038986
Secondary Analyst
จินดารัตน์ เล้าทวีรุ่งสวัสดิ์
Associate Director
+662 108 0153
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด
อาคารปาร์คเวนเชอร์ ชั้น 17
57 ถนน วิทยุ ลุมพินี
ปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330
Committee Chairperson
Mark Young
Managing Director
+65 6796 7229
ข้อมูลเพิ่มเติมหาได้จาก www.fitchratings.com
เกณฑ์ที่ใช้ในการจัดอันดับเครดิต
Global Bank Rating Criteria ลงวันที่ 20 มีนาคม 2558
ข้อมูลเปิดเผยเพิ่มเติม
Dodd-Frank Rating Information Disclosure Form
Solicitation Status
Endorsement Policy
การใช้อันดับเครดิตที่จัดทำโดยฟิทช์เรทติ้งส์มีข้อจำกัดและขอบเขตการใช้ ซึ่งข้อจำกัดและขอบเขตของการใช้อันดับเครดิตดังกล่าวสามารถหาได้จาก HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS นอกจากนี้คำจำกัดความของอันดับเครดิตและการใช้อันดับเครดิตของ ฟิทช์ เรทติ้งส์ สามารถหาได้จาก www.fitchratings.com อันดับเครดิตที่ประกาศ หลักเกณฑ์และวิธีการจัดอันดับเครดิต ได้แสดงไว้ในเว็บไซต์ดังกล่าวตลอดเวลา หลักจรรยาบรรณ การรักษาข้อมูลภายใน ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น แนวทางการเปิดเผยข้อมูลระหว่างบริษัทในเครือ กฎข้อบังคับรวมทั้งนโยบายและกระบวนการที่เกี่ยวข้องอื่นๆของฟิทช์ ได้แสดงไว้ในส่วน ‘หลักจรรยาบรรณ’ ในเว็บไซต์ดังกล่าวเช่นกัน ฟิทช์อาจจะมีการให้บริการจัดอันดับอื่น ๆ ที่ได้รับอนุญาตให้แก่บริษัทที่ฟิทช์จัดอันดับเครดิตอยู่หรือบริษัทที่เกี่ยวข้องกับบริษัทที่ฟิทช์จัดอันดับเครดิตอยู่ ซึ่งรายละเอียดสำหรับการให้บริการจัดอันดับอื่น ๆ ดังกล่าวโดยนักวิเคราะห์หลัก (Lead Analyst) ที่อยู่ในหน่วยงานของฟิทช์ที่จดทะเบียนในสหภาพยุโรป ได้แสดงไว้ที่หน้าแรกของบริษัทนั้น ๆ ในเว็ปไซต์ของฟิทช์ เรทติ้งส์ www.fitchratings.com
Fitch Affirms and Withdraws SME Bank’s International Ratings
Fitch Ratings, Bangkok/Singapore, 6 August 2015: Fitch Ratings has affirmed SME Development Bank of Thailand’s (SME Bank) Long-Term Foreign Currency IDR of ‘BBB+’ with a Stable Outlook, Short-Term IDR of ‘F2’, Support Rating of ‘2’ and Support Rating Floor (SRF) of ‘BBB+’.
Simoultaneously, Fitch has chosen to withdraw these ratings for commercial reasons.
SME Bank’s Thailand National Ratings are not affected. A full list of rating actions is included at the end of this commentary.
KEY RATING DRIVERS
The IDRs and National Ratings of SME Bank are driven by its SRF of ‘BBB+’, which reflects Fitch’s view that there would be a high probability of extraordinary support from the Thai government, if required.
SME Bank has strong state linkages and was set up under specific legislation to fulfil key public policy initiatives. The bank has a clear policy role to provide credit to smaller companies that have limited access to loans from commercial banks. There are clear precedents of state support to SME Bank in terms of financial compensation and capital injections.
The latest capital injection of THB1bn has driven SME Bank’s total regulatory capital ratio to 9.93% at end-June 2015 from 7.46% at end-December 2014. SME Bank’s asset quality remains under pressure and will potentially hurt the banks’ profitability. However, the bank’s performance challenges are unlikely to affect the government’s propensity to support SME Bank.
RATING SENSITIVITIES
The National Ratings of SME Bank are already at the top of the scale and hence no upside is possible. On the other hand, any reduction of the ability and propensity of the Thai sovereign (BBB+) to support SME Bank could lead to a downgrade of its National Ratings. For example, a material reduction in the state shareholding or a change in legal status could indicate reduced state support and lead to a downgrade. However, such a shift would be unlikely in the medium term.
The rating actions are as follows:
Long-Term IDR affirmed at ‘BBB+’; Outlook Stable, and withdrawn
Short-Term IDR affirmed at ‘F2’, and withdrawn
Support Rating affirmed at 2, and withdrawn
Support Rating Floor affirmed at ‘BBB+’, and withdrawn
The following ratings are unaffected by this review:
National Long-Term Rating at ‘AAA(tha)’; Outlook Stable
National Short-Term Rating at ‘F1+(tha)’
Contact:
Primary Analyst
Ambreesh Srivastava
Senior Director
+65 6796 7218
Fitch Ratings Singapore Pte Ltd
6 Temasek Boulevard
#35-05 Suntec Tower Four
Singapore 038986
Secondary Analyst
Jindarat Laotaveerungsawat
Associate Director
+662 108 0153
Fitch Ratings (Thailand) Limited
Park Ventures, Level 17
57 Wireless Road, Lumpini
Patumwan, Bangkok 10330
Committee Chairperson
Mark Young
Managing Director
+65 6796 7229
Additional information is available on www.fitchratings.com
Applicable Criteria
Global Bank Rating Criteria (pub. 20 Mar 2015)
Additional Disclosures
Dodd-Frank Rating Information Disclosure Form
Solicitation Status
Endorsement Policy
ALL FITCH CREDIT RATINGS ARE SUBJECT TO CERTAIN LIMITATIONS AND DISCLAIMERS. PLEASE READ THESE LIMITATIONS AND DISCLAIMERS BY FOLLOWING THIS LINK:HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. IN ADDITION, RATING DEFINITIONS AND THE TERMS OF USE OF SUCH RATINGS ARE AVAILABLE ON THE AGENCY'S PUBLIC WEBSITE 'WWW.FITCHRATINGS.COM'. PUBLISHED RATINGS, CRITERIA AND METHODOLOGIES ARE AVAILABLE FROM THIS SITE AT ALL TIMES. FITCH'S CODE OF CONDUCT, CONFIDENTIALITY, CONFLICTS OF INTEREST, AFFILIATE FIREWALL, COMPLIANCE AND OTHER RELEVANT POLICIES AND PROCEDURES ARE ALSO AVAILABLE FROM THE 'CODE OF CONDUCT' SECTION OF THIS SITE. FITCH MAY HAVE PROVIDED ANOTHER PERMISSIBLE SERVICE TO THE RATED ENTITY OR ITS RELATED THIRD PARTIES. DETAILS OF THIS SERVICE FOR RATINGS FOR WHICH THE LEAD ANALYST IS BASED IN AN EU-REGISTERED ENTITY CAN BE FOUND ON THE ENTITY SUMMARY PAGE FOR THIS ISSUER ON THE FITCH WEBSITE.
