- Details
- Category: แบงก์พาณิชย์
- Published: Sunday, 26 July 2015 22:35
- Hits: 18028
ฟิทช์ : คุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับตัวอ่อนแอลงจะบั่นทอนผลการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ไทย
ฟิทช์ เรทติ้งส์-กรุงเทพฯ/สิงคโปร์ -23 กรกฎาคม 2558: ฟิทช์ เรทติ้งส์ กว่าวว่า สภาพแวดล้อมการดำเนินงานภายในประเทศไทยที่ได้ปรับตัวอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง น่าจะส่งผลให้อัตราการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกและจะเป็นปัจจัยที่บั่นทอนผลกำไรของธนาคารพาณิชย์ไทยในครึ่งหลังของปี 2558
อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนสำรองหนี้สูญต่อสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้และอัตราส่วนเงินกองทุนของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ยังคงอยู่ในระดับที่แข็งแกร่ง และภาคอุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย์โดยรวมก็น่าจะสามารถรับมือกับการชะลอตัวลงของภาวะเศรษฐกิจมหภาคได้ และไม่น่าจะมีผลกระทบต่ออันดับเครดิตของธนาคาร แต่ทั้งนี้ภาวะเศรษฐกิจมหภาคยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญ และการชะลอตัวลงของภาวะเศรษฐกิจที่รุนแรงกว่าคาดการณ์หรือการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย สามารถที่จะส่งผลให้อัตราส่วนฐานะทางการเงินที่สำคัญของธนาคารพาณิชย์ปรับตัวแย่ลงอย่างมากภายในระยะเวลาที่รวดเร็ว ทั้งนี้ฟิทช์ยังคงแนวโน้มเป็นลบสำหรับภาคอุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย์ไทย
ผลการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ที่ประกาศออกมาสำหรับไตรมาสล่าสุด บ่งชี้ถึงความท้าทายในด้านสภาพแวดล้อมของการดำเนินงานที่ธนาคาราพาณิชย์ไทยกำลังเผชิญหน้าอยู่ การเติบโตของเศรษฐกิจในระดับภูมิภาคและเศรษฐกิจโลกที่ยังคงอยู่ในระดับที่อ่อนแอ ส่งผลให้ภาคการส่งออกและการผลิตชะลอตัว นอกจากนี้ดัชนีคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศที่สำคัญ เช่น ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและดัชนีความเชื่อมั่นของอุตสาหกรรม ยังคงอยู่ในระดับที่อ่อนแอ อีกทั้งหนี้สินภาคครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูงน่าจะยังคงเป็นปัจจัยกดดันการขยายตัวของการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการเติบโตของสินเชื่อธนาคาร
ผลการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ไทยที่มีขนาดใหญ่ที่สุด 7 แห่ง (ซึ่งรวมกันมีส่วนแบ่งทางการตลาดที่ 81% ในด้านสินเชื่อ) คือ ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารไทยพาณิชย์ ธนาคารกสิกร ธนาคารกรุงไทย ธนาคารกรุงศรีฯ ธนาคารทหารไทย และธนาคารธนชาต แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวเพิ่มขึ้นของการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ในระหว่างช่วงครึ่งแรกของปี 2558 อัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวมของธนาคารทั้ง 7 แห่ง ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 3% ณ สิ้น เดือนมิถุนายน 2558 จาก 2.8% ณ สิ้นปี 2557 ในขณะที่สินเชื่อจัดชั้นกล่าวถึงเป็นพิเศษ (สำหรับธนาคาร 4 แห่งที่มีการเปิดเผย) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% จาก 2.6 % ในช่วงเดียวกันของปีก่อน
คุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับตัวแย่ลงส่งผลกระทบต่อผลกำไร โดยกำไรสุทธิรวมปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียง 1.5% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยเป็น 1.5% จาก 1.58% ในปี 2557 การเติบโตของสินเชื่ออยู่ในระดับต่ำเช่นกันที่ 1.1% ในช่วงครึ่งปีแรกปี 2558 ซึ่งสะท้อนถึงสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่อ่อนแอและเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้น
อย่างไรก็ตามระดับเงินกองทุนของธนาคารพาณิชย์ทั้ง 7 แห่ง ไม่มีการปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งนับได้ว่าเป็นปัจจัยบวก และจากข้อมูลของธนาคารแห่งประเทศไทยพบว่าธนาคารพาณิชย์ไทยทั้งระบบมีอัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ที่เป็นส่วนของเจ้าของต่อสินทรัพย์เสี่ยง (Common Equity Tier 1 Ratio) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 13.1% จาก 12.8% ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2557 อัตราส่วนสำรองหนี้สูญต่อสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้รวมของธนาคารทั้ง 7 แห่ง ยังคงอยู่ในระดับแข็งแกร่งที่ 138% ลดลงเล็กน้อยจาก 142% ณ สิ้นปี 2557
ฟิทช์คาดว่าสภาพแวดล้อมทางธุรกิจจะยังคงอยู่ในระดับอ่อนแอต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลังปี 2558 และสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญน่าจะยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องไปจนถึงสิ้นปี และอาจส่งผลให้ธนาคารพาณิชย์มีผลกำไรที่ลดลงอีก
แต่อย่างไรก็ตาม ฟิทช์ยังคงเชื่อว่าอันดับเครดิตของธนาคารพาณิชย์ทั้ง 7 แห่ง ไม่น่าจะได้รับผลกระทบ แม้ภาวะเศรษฐกิจในอนาคตอาจชะลอตัวลงต่อเนื่อง เนื่องจากอัตราส่วนสำรองหนี้สูญและอัตราส่วนเงินกองทุนที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ฟิทช์คาดว่าเศรษฐกิจไทยอาจเติบโตได้ในระดับ 3.5% ในปีนี้ แต่ความผันผวนของภาวะเศรษฐกิจยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยง และหากเศรษฐกิจเติบโตในอัตราที่ต่ำกว่าที่ฟิทช์คาดการณ์มาก ปัจจัยดังกล่าวอาจส่งผลให้ผลการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ปรับตัวแย่ลงอย่างมากและอย่างรวดเร็ว
ติดต่อ
พาสันติ์ สิงหะ, CFA
Senior Director
+662 108 0151
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด
ชั้น 17 อาคารปาร์คเวนเชอร์ 57 ถนนวิทยุ
ลุมพินี ปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330
Justin Patrie
Senior Director
+65 6796 7232
Media Relations –
Leslie Tan
Wai Lun Wan
หมายเหตุ: บทความฉบับจริงได้ประกาศไว้ในหน้า “Fitch Wire credit market commentary” ซึ่งสามารถหาได้จาก www.fitchratings.com ความเห็นทั้งหมดเป็นของฟิทช์ เรทติ้งส์
การใช้อันดับเครดิตที่จัดทำโดยฟิทช์เรทติ้งส์มีข้อจำกัดและขอบเขตการใช้ ซึ่งข้อจำกัดและขอบเขตของการใช้อันดับเครดิตดังกล่าวสามารถหาได้จากHTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS นอกจากนี้คำจำกัดความของอันดับเครดิตและการใช้อันดับเครดิตของ ฟิทช์ เรทติ้งส์ สามารถหาได้จาก www.fitchratings.com อันดับเครดิตที่ประกาศ หลักเกณฑ์และวิธีการจัดอันดับเครดิต ได้แสดงไว้ในเว็บไซต์ดังกล่าวตลอดเวลา หลักจรรยาบรรณ การรักษาข้อมูลภายใน ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น แนวทางการเปิดเผยข้อมูลระหว่างบริษัทในเครือ กฎข้อบังคับรวมทั้งนโยบายและกระบวนการที่เกี่ยวข้องอื่นๆของฟิทช์ ได้แสดงไว้ในส่วน ‘หลักจรรยาบรรณ’ ในเว็บไซต์ดังกล่าวเช่นกันฟิทช์อาจจะมีการให้บริการจัดอันดับอื่น ๆ ที่ได้รับอนุญาตให้แก่บริษัทที่ฟิทช์จัดอันดับเครดิตอยู่หรือบริษัทที่เกี่ยวข้องกับบริษัทที่ฟิทช์จัดอันดับเครดิตอยู่ ซึ่งรายละเอียดสำหรับการให้บริการจัดอันดับอื่น ๆ ดังกล่าวโดยนักวิเคราะห์หลัก (Lead Analyst) ที่อยู่ในหน่วยงานของฟิทช์ที่จดทะเบียนในสหภาพยุโรป ได้แสดงไว้ที่หน้าแรกของบริษัทนั้น ๆ ในเว็ปไซต์ของฟิทช์ เรทติ้งส์ www.fitchratings.com
Fitch: Continued Asset Quality Weakening to Weigh on Thai Banks
Click into fields to type. For the title a maximum of 64 characters (including spaces) will be accepted by the wire services so please do not exceed this length.
Type text of press release after dateline below: please do not modify the font/format or exceed one page length.
Fitch Ratings-Bangkok/Singapore-23 July 2015: A persisting weak operational environment in Thailand suggests that loan impairments will continue to rise, weighing on banks’ profitability through 2H15, says Fitch Ratings. Loan-loss reserve coverage and capital for the largest banks remain strong, however, and the system is generally well positioned to cope with ongoing macroeconomic weakness without a major ratings impact. Downside macro risks remain, though, and a sharper-than-expected downturn or recession could lead to a more rapid deterioration in key bank financial indicators. Fitch maintains a negative outlook on Thailand’s banking sector.
Recently released preliminary financial data for the latest quarter highlight the ongoing operational challenges facing Thai banks. Slow regional and global growth has put a drag on exports and manufacturing while key domestic sentiment indicators - like consumer and industrial confidence - remain weak. High household debt is also constraining consumer spending and loan growth.
Results for the seven largest Thai banks, which account for 81% of market share in loans - Bangkok Bank, Siam Commercial, Kasikorn, Krung Thai, Bank of Ayudhya, TMB and Thanachart – show higher loan-impairment charges and NPLs through the first half of the year. The ratio of impaired loans to total gross loans for the seven banks had risen to 3% by end-1H15 from 2.8% at end-2014, while “special mention” loans (for the four banks reporting them) rose to 2.9% from 2.6% over the same period.
Worsening asset quality has affected profitability, with net income rising by only 1.5% yoy and return on assets declining marginally - to 1.5%, from 1.58% in 2014. Underlying loan growth was also low, at 1.1% in 1H15, reflecting the weak business environment and tightening bank credit standards.
But none of the seven banks showed any significant deterioration in capital, and separate data from the Bank of Thailand for the entire sector revealed that common equity Tier 1 capital has risen to 13.1% from 12.8% in December 2014. Loan-loss reserve coverage for the seven banks also remains robust at 138%, down only slightly from 142% at end-2014.
Fitch expects the soft business environment to continue through 2H15, and it is likely that impairments will continue to rise gradually. Banks’ profitability should deteriorate further as a result.
That said, we maintain that the ratings of the aforementioned seven banks should not be affected even if the present macroeconomic conditions persist, considering the level of loan-loss reserve coverage and bank capital. Fitch forecasts Thai real GDP to expand at 3.5% this year but there are downside risks. Banks are likely to suffer a quick and substantial deterioration in performance should economic growth fall significantly short of our expectations.
Contacts:
Parson Singha
Senior Director
Financial Institutions
+66 2108 0151
Fitch Ratings (Thailand) Limited
Park Ventures, Level 17
57 Wireless Road
Lumpini, Patumwan
Bangkok
Justin Patrie
Senior Director
+65 6796 7232
Media Relations –
Leslie Tan
Wai Lun Wan
Disclosure Statement: The above article originally appeared as a post on the Fitch Wire credit market commentary page. The original article can be accessed at www.fitchratings.com. All opinions expressed are those of Fitch Ratings.
ALL FITCH CREDIT RATINGS ARE SUBJECT TO CERTAIN LIMITATIONS AND DISCLAIMERS. PLEASE READ THESE LIMITATIONS AND DISCLAIMERS BY FOLLOWING THIS LINK: HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. IN ADDITION, RATING DEFINITIONS AND THE TERMS OF USE OF SUCH RATINGS ARE AVAILABLE ON THE AGENCY'S PUBLIC WEBSITE 'WWW.FITCHRATINGS.COM'. PUBLISHED RATINGS, CRITERIA AND METHODOLOGIES ARE AVAILABLE FROM THIS SITE AT ALL TIMES. FITCH'S CODE OF CONDUCT, CONFIDENTIALITY, CONFLICTS OF INTEREST, AFFILIATE FIREWALL, COMPLIANCE AND OTHER RELEVANT POLICIES AND PROCEDURES ARE ALSO AVAILABLE FROM THE 'CODE OF CONDUCT' SECTION OF THIS SITE. FITCH MAY HAVE PROVIDED ANOTHER PERMISSIBLE SERVICE TO THE RATED ENTITY OR ITS RELATED THIRD PARTIES. DETAILS OF THIS SERVICE FOR RATINGS FOR WHICH THE LEAD ANALYST IS BASED IN AN EU-REGISTERED ENTITY CAN BE FOUND ON THE ENTITY SUMMARY PAGE FOR THIS ISSUER ON THE FITCH WEBSITE.
