- Details
- Category: แบงก์พาณิชย์
- Published: Saturday, 04 July 2015 14:32
- Hits: 3082
ฟิทช์ให้อันดับเครดิตโครงการหุ้นกู้ระยะสั้นของธนาคารซีไอเอ็มบีไทยที่ ‘F1+(tha)’
ฟิทช์ เรทติ้งส์-กรุงเทพฯ/สิงคโปร์ – 2 กรกฎาคม 2558: ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) ประกาศให้อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ ‘F1+(tha)’ แก่โครงการหุ้นกู้ระยะสั้นมูลค่า 3.4 หมื่นล้านบาท ของธนาคารซีไอเอ็มบีไทย (จำกัด) มหาชน หรือ CIMBT (อันดับเครดิต AA-(tha)/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ/F1+(tha)) โดยมีวัถตุประสงค์เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในกิจการของธนาคาร
โครงการหุ้นกู้ดังกล่าวนี้จะทดแทนโครงการหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิระยะสั้น 3.4 หมื่นล้านบาทเดิมของธนาคาร ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 30 กรกฎาคม 2558 หุ้นกู้ที่จะออกภายใต้โครงการนี้จะมีอายุไม่เกิน 270 วัน และจะทำการออกและเสนอขายเป็นครั้งๆ โดยวัตถุประสงค์ในการออกหุ้นกู้คือเพื่อใช้ในการดำเนินกิจการทั่วไปของธนาคาร
ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต
อันดับเครดิตภายในประเทศของโครงการหุ้นกู้ระยะสั้นอยู่ในระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของ CIMBT ที่ ‘F1+(tha)’ เนื่องจากหุ้นกู้ดังกล่าวเป็นภาระผูกพันที่ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันของธนาคาร
อันดับเครดิตภายในประเทศของ CIMBT สะท้อนถึงมุมมองของฟิทช์ว่า CIMBT เป็นธนาคารลูกที่มีความสำคัญในเชิงกลยุทธ์ต่อธนาคารแม่ ซึ่งคือ CIMB Bank Berhad หรือ CIMB ทั้งนี้มุมมองดังกล่าวพิจารณาจากการที่ธนาคารแม่เป็นผู้ถือหุ้นเกือบทั้งหมดในบริษัทลูกและมีอำนาจควบคุมการบริหารงาน การใช้ชื่อและสัญญลักษณ์ทางการค้าร่วมกันกับธนาคารแม่ การเชื่อมโยงการดำเนินงานอย่างสอดคล้องกันกับกลุ่มในระดับสูง (integration) และการสนับสนุนในด้านต่างๆที่ผ่านมาในอดีต ดังนั้น ฟิทช์เชื่อว่ามีความเป็นไปได้สูงที่ CIMBT จะได้รับการสนับสนุนเป็นพิเศษที่นอกเหนือจากในการดำเนินงานปรกติ (extraordinary support) จากธนาคารแม่ในกรณีที่มีความจำเป็น
ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต
อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของโครงการหุ้นกู้ระยะสั้นของ CIMBT เป็นอันดับเครดิตที่อยู่ในระดับสูงสุด จึงไม่มีปัจจัยใดที่อาจทำให้อันดับเครดิตได้รับการปรับเพิ่ม
อันดับเครดิตภายในประเทศของ CIMBT มีปัจจัยสนับสนุนจากความเป็นไปได้ที่ธนาคารจะได้รับการสนับสนุนจากธนาคารแม่ (support-driven) ดังนั้นการปรับตัวแย่ลงของโครงสร้างเครดิตโดยรวมของธนาคารแม่ (ซึ่งคือ CIMB) น่าจะส่งผลกระทบในเชิงลบต่ออันดับเครดิตภายในประเทศของ CIMBT และอันดับเครดิตภายในประเทศของตราสารหนี้ของธนาคาร นอกจากนี้การลดลงของระดับความสำคัญของ CIMBT ต่อธนาคารแม่ อาจส่งผลกระทบในเชิงลบต่ออันดับเครดิตได้เช่นกัน
รายละเอียดของอันดับเครดิตอื่นของ CIMBT ที่ไม่ได้รับผลกระทบ มีดังนี้:
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ ‘AA-(tha)’; แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ ‘F1+(tha)’
- อันดับเครดิตหุ้นกู้ด้อยสิทธิ (lower Tier 2) ที่ ‘A+(tha)’
ติดต่อ
Primary Analyst
พชร ศรายุทธ
Director
+662 108 0152
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด
ชั้น 17 อาคารปาร์คเวนเชอร์ 57 ถนนวิทยุ
ลุมพินี ปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330
Secondary analyst
ตฤณ ศิริวุฒิเศรษฐ
Associate Director
+662 108 0154
Committee Chairperson
Mark Young
Managing Director
+65 6796 7229
วันที่มีการประชุมพิจารณาอันดับเครดิต: 28 กุมภาพันธ์ 2558
หมายเหตุ : การจัดอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) เป็นการวัดระดับความน่าเชื่อถือในเชิงเปรียบเทียบกันระหว่างองค์กรในประเทศนั้นๆ โดยจะใช้ในประเทศที่อันดับเครดิตแบบสากลของรัฐบาลในประเทศนั้นอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำและเมื่อมีความต้องการใช้อันดับเครดิตภายในประเทศ อันดับเครดิตขององค์กรที่ดีที่สุดของประเทศได้จัดไว้ที่ระดับ ‘AAA’ และการจัดอันดับเครดิตอื่นในประเทศ จะเป็นการเปรียบเทียบความเสี่ยงกับองค์กรที่ดีที่สุดนี้เท่านั้น อันดับเครดิตภายในประเทศได้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อใช้ในตลาดในประเทศเป็นหลักและจะมีสัญลักษณ์ที่กำหนดไว้ต่อท้ายจากอันดับเครดิตสำหรับประเทศนั้นๆ เช่น ‘AAA(tha)’ ในกรณีของประเทศไทย ดังนั้นอันดับเครดิตภายในประเทศจึงไม่สามารถใช้เปรียบเทียบระหว่างประเทศได้
ข้อมูลเพิ่มเติมหาได้จาก www.fitchratings.com
การจัดอันดับเครดิตในรายงานนี้เกิดจากความต้องการของบริษัทที่ถูกจัดอันดับ ดังนั้น ฟิทช์ จึงได้รับค่าจ้างในการจัดอันดับเครดิตดังกล่าว
ในการจัดอันดับเครดิตของบริษัทฯ นี้ ฟิทช์ได้ใช้หลักเกณฑ์ตาม Global Bank Rating Criteria ลงวันที่ 20 มีนาคม 2558 และ National Scale Ratings Criteria ลงวันที่ 30 ตุลาคม 2556 หลักเกณฑ์การจัดอันดับเครดิตหาได้ที่ www.fitchratings.com
การใช้อันดับเครดิตที่จัดทำโดยฟิทช์เรทติ้งส์มีข้อจำกัดและขอบเขตการใช้ ซึ่งข้อจำกัดและขอบเขตของการใช้อันดับเครดิตดังกล่าวสามารถหาได้จาก HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS นอกจากนี้คำจำกัดความของอันดับเครดิตและการใช้อันดับเครดิตของ ฟิทช์ เรทติ้งส์ สามารถหาได้จาก www.fitchratings.com อันดับเครดิตที่ประกาศ หลักเกณฑ์และวิธีการจัดอันดับเครดิต ได้แสดงไว้ในเว็บไซต์ดังกล่าวตลอดเวลา หลักจรรยาบรรณ การรักษาข้อมูลภายใน ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น แนวทางการเปิดเผยข้อมูลระหว่างบริษัทในเครือ กฎข้อบังคับรวมทั้งนโยบายและกระบวนการที่เกี่ยวข้องอื่นๆของฟิทช์ ได้แสดงไว้ในส่วน ‘หลักจรรยาบรรณ’ ในเว็บไซต์ดังกล่าวเช่นกัน ฟิทช์อาจจะมีการให้บริการจัดอันดับอื่น ๆ ที่ได้รับอนุญาตให้แก่บริษัทที่ฟิทช์จัดอันดับเครดิตอยู่หรือบริษัทที่เกี่ยวข้องกับบริษัทที่ฟิทช์จัดอันดับเครดิตอยู่ ซึ่งรายละเอียดสำหรับการให้บริการจัดอันดับอื่น ๆ ดังกล่าวโดยนักวิเคราะห์หลัก (Lead Analyst) ที่อยู่ในหน่วยงานของฟิทช์ที่จดทะเบียนในสหภาพยุโรป ได้แสดงไว้ที่หน้าแรกของบริษัทนั้น ๆ ในเว็ปไซต์ของฟิทช์ เรทติ้งส์ www.fitchratings.com
Fitch Rates CIMB Thai Bank’s Short-Term Programme at ‘F1+(tha)’
Fitch Ratings-Bangkok/Singapore-02 July 2015: Fitch Ratings (Thailand) has assigned a National Short-Term Rating of 'F1+(tha)' to CIMB Thai Bank Public Company Limited's (CIMBT; AA-(tha)/Stable/F1+(tha)) short-term debenture programme of THB34bn.
This programme will replace CIMBT's existing THB34bn short-term debenture programme, which expires on 30 July 2015. Debentures issued under the programme will have a maturity of no more than 270 days, and can be issued in separate tranches. Proceeds will be used for banking businesses.
KEY RATING DRIVERS
The programme is rated at the same level as CIMBT's National Short-Term Rating of 'F1+(tha)', as the issuance under the programme will constitute direct unsubordinated and unsecured obligations of the bank.
The National Ratings of CIMBT reflect Fitch's view that the bank is a strategically important subsidiary of CIMB Bank Berhad (CIMB). This is due to high levels of group shareholding and control, name- and brand-sharing, management integration, and histories of support. Fitch believes that there would be a high probability of extraordinary support for CIMBT if required.
RATING SENSITIVITIES
CIMBT's National Short-Term Rating of the programme is the highest on the national scale and, hence, no rating upside is possible.
CIMBT's National Ratings are support-driven. A significant deterioration of the parent bank's credit profile may result in negative rating action on CIMBT's National Ratings and issue ratings. Any perceived weakening of the importance of CIMBT to its parent could negatively affect the ratings.
Other ratings of CIMBT are unaffected and are as follows:
CIMBT:
- National Long-term Rating at 'AA-(tha)'; Outlook Stable
- National Short-term Rating at 'F1+(tha)'
- Lower Tier 2 debt affirmed at 'A+(tha)'
Contact:
Primary Analyst
Patchara Sarayudh
Director
+662 108 0152
Fitch Ratings (Thailand) Limited
Park Ventures, Level 17
57 Wireless Road, Lumpini
Patumwan, Bangkok 10330
Secondary Analyst
Trin Siriwuthiset
Associate Director
+662 108 0154
Committee Chairperson
Mark Young
Managing Director
+65 6796 7229
Date of Relevant Rating Committee: 27 February 2015
Media Relations: Leslie Tan, Singapore, Tel: +65 67 96 7234, Email:[email protected].
Note to Editors: Fitch's National ratings provide a relative measure of creditworthiness for rated entities in countries with relatively low international sovereign ratings and where there is demand for such ratings. The best risk within a country is rated 'AAA' and other credits are rated only relative to this risk. National ratings are designed for use mainly by local investors in local markets and are signified by the addition of an identifier for the country concerned, such as 'AAA(tha)' for National ratings in Thailand. Specific letter grades are not therefore internationally comparable.
Additional information is available on www.fitchratings.com
Applicable Criteria
Global Bank Rating Criteria (pub. 20 Mar 2015)
National Scale Ratings Criteria (pub. 30 Oct 2013)
Additional Disclosures
Solicitation Status
Endorsement Policy
ALL FITCH CREDIT RATINGS ARE SUBJECT TO CERTAIN LIMITATIONS AND DISCLAIMERS. PLEASE READ THESE LIMITATIONS AND DISCLAIMERS BY FOLLOWING THIS LINK:HTTP://FITCHRATINGS.COM/UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. IN ADDITION, RATING DEFINITIONS AND THE TERMS OF USE OF SUCH RATINGS ARE AVAILABLE ON THE AGENCY'S PUBLIC WEBSITE 'WWW.FITCHRATINGS.COM'. PUBLISHED RATINGS, CRITERIA AND METHODOLOGIES ARE AVAILABLE FROM THIS SITE AT ALL TIMES. FITCH'S CODE OF CONDUCT, CONFIDENTIALITY, CONFLICTS OF INTEREST, AFFILIATE FIREWALL, COMPLIANCE AND OTHER RELEVANT POLICIES AND PROCEDURES ARE ALSO AVAILABLE FROM THE 'CODE OF CONDUCT' SECTION OF THIS SITE. FITCH MAY HAVE PROVIDED ANOTHER PERMISSIBLE SERVICE TO THE RATED ENTITY OR ITS RELATED THIRD PARTIES. DETAILS OF THIS SERVICE FOR RATINGS FOR WHICH THE LEAD ANALYST IS BASED IN AN EU-REGISTERED ENTITY CAN BE FOUND ON THE ENTITY SUMMARY PAGE FOR THIS ISSUER ON THE FITCH WEBSITE.
