- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 11 January 2018 16:41
- Hits: 5647
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
สลับหุ้นแถวสองขึนมายิง
วานนี้ดัชนีขึ้นทดสอบ 1,800 จุดอีกครั้ง แต่ไม่สามารถยืนเหนือระดับ 1,800 จุดได้ ซึ่งนับว่าเป็นครั้งที่ 3 ที่ดัชนีขึ้นทดสอบแนวต้านสำคัญ และย่อตัวลงมา เราเริ่มเห็นสัญญานการสลับหุ้นแถวสองขึ้นมาเล่นตามคาดไม่ว่าจะเป็น TOA, KTC, TRUE, BGRIM ฯลฯ วันนี้คาดแรงไล่ซื้อหุ้นกลุ่มนำตลาดบูลชิพใหญ่ ยังคงแผ่วลงต่อ และเม็ดเงินเริ่มกระจายลงหุ้นกลาง-เล็ก
คาดกรอบดัชนีฯ วันนี้ ย่อตัวลงมาสะสมพลังรอบใหม่ แนวรับ 1,786/1,780 จุด ก่อนขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 1,800 จุดอีกครั้ง
ระยะสัปดาห์คงมองตลาดจะมีแรงขายล็อกกำไรระยะสั้น แต่ไม่น่ากังวล โดยปัจจัยหนุนหุ้นไทยจะมาจาก...
(1) แนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่ขยายตัวต่อเนื่องอย่างมีเสถียรภาพ Global plays (2) ประเด็นการเก็งกำไร งบ 4Q17 ที่มีโอกาสจะดีกว่าตลาดคาด (3) การประท้วงรัฐบาลอิหร่าน ส่งผลบวกต่อทิศทางราคาพลังงานโดยตรง (4) ตัวเลขเศรษฐกิจโลก สัปดาห์นี้ ส่วนใหญ่จะยังคงเห็นการขยายตัวของเงินเฟ้อ และหนุนการขึ้นดอกเบี้ย บวกต่อกลุ่มสถาบันการเงินใหญ่ BBL KBANK KTB (5) กลุ่มค้าปลีกกับอานิสงส์การขึ้นค่าแรง CPALL ROBINS BIGC MAKRO (6) กลุ่มนิคม AMATA WHA TICON คาดไม่เกินไตรมาส แรกปี 2018 ประกาศใช้ พรบ.EEC
หุ้นแนะนำวันนี้
BCH แนวรับ 15.3 ต้าน 15.9 Stop loss 15 เมื่อวานนี้ BH บวกแรง คาดหุ้นที่มีภาพกำไรที่ชัดเจนเช่นกันอย่าง BCH จะแรลลี่ขึ้นตาม BH ที่นำกลุ่มขึ้นมาก่อนแล้ว
M แนวรับ 80.75 ต้าน 84 Stop loss 79.5
รายงานวันนี้
Model Portfolio : Rotations within health and consumer
Model Port (โดยคุณปรเมศร์ ทองบัว) แนะเพิ่มหุ้น BH และ M แต่ถอด CHG และ ROBINS ออก ซึ่งเป็นการ rotate หุ้นในกลุ่มโรงพยาบาลและการบริโภค สำหรับปี 2017 Model port ของเราให้ผลตอบแทน 24% ชนะตลาดที่ให้ผลตอบแทน 13.7%
Small Cap Playbook : Digital economy plays
ในปี 2018 นี้สำหรับหุ้น Small-Cap เราแนะนำให้ลงทุนหุ้นที่จะมีบทบาทกับพฤติกรรมผู้บริโภคที่จะเปลี่ยนไปสู่แนวทางที่เป็น Digital มากยิ่งขึ้น ไม่ว่าจะเป็น e-commerce หรือ Fintech และการก้าวไปสู่ Cashless Society ซึ่งเรามองว่าผู้ที่จะได้ทั้งในระยะสั้นและระยะกลาง ได้แก่ ผู้ที่ขายอุปกรณ์ IT (COM7 JMART SYNEX) ผู้ที่ทำ Logistic (III) ผู้ผลิต Packaging (UTP) และเจ้าของโครงข่าย Fiber Optic (ITEL)
กลุ่มธนาคาร : 4Q17 earnings will be soft from LLPs but will improve in FY18
เราคาดกำไร 4Q17 ของกลุ่ม (เฉพาะที่เรา cover) จะลดลง 5%YoY เราคาดธนาคารใหญ่หลายธนาคาร (SCB, KTB, KBANK) จะมีการตั้งสำรองค่อนข้างหนักในไตรมาสนี้ อย่างไรก็ดีคาด TISCO, BAY, TMB, and KKP จะรายงานกำไรเติบโตต่อเนื่อง YoY จากการตั้งสำรองที่ไม่มากนัก และสินเชื่อที่เติบโตดี สำหรับปี 2018 เราคาดกำไรรวมของกลุ่มธนาคารจะเติบโตได้ราว 13% หลักๆเกิดจากการตั้งสำรองที่เราคาดลดลง ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยหากปรับขึ้นจะเป็นประโยชน์ต่อธนาคารขนาดใหญ่ เราเลือก Top pick เป็น BBL และ KKP
BANPU : Freezing winter, renaissance for coal!
เราคาดกำไรหลัก 4Q17 ที่ 2.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 63% YoY แต่ลดลง 27% QoQ กำไรดีขึ้น YoY เพราะราคาถ่านหินที่ปรับตัวขึ้นมา แต่ลดลง QoQ เพราะธุรกิจโรงไฟฟ้ามีปิดซ่อมบำรุงโรงงาน ในส่วนราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมา เป็นผลมาจากการปรับตัวขึ้นของราคาถ่านหินที่ปรับตัวขึ้นมาแล้ว 8.3%QTD จากปัจจัยหนุนคือฤดูหนาวในกลุ่มประเทศเอเซียเหนือ เราคาดราคาหุ้นมีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นต่อจากราคาหุ้นที่ laggard ทั้งราคาถ่านหินและ laggard ทั้ง valuation เราแนะ ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 25 บาท
หุ้นมีข่าว
(-) กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ สกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินสกุลหลักจากประเด็นกระแสข่าวเจ้าหน้าที่จีนได้เสนอให้รัฐบาลชะลอ หรือยุติการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (ทีมา บลูมเบิร์ก)
(*) กกร.คาดเศรษฐกิจปี 2561 แตะ 4.5% รับอานิสงส์การลงทุนเพิ่ม การส่งออก-ท่องเที่ยวกระฉูด ห่วงเงินบาทแข็งเร็วเกินไป จ่อเสนอแนวทางแก้ไขในสัปดาห์หน้าต่อรัฐบาล ตั้งคณะดูแลค่าเงิน ด้านพาณิชย์ปลื้มส่งออกข้าวปี 60 ทุบสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ทำได้ 11.48 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 11.58% (ที่มา ไทยโพสต์)
(*) นายกลินท์ สารสิน ประธานกรรมการหอการค้าไทยและสภาหอการค้าแห่งประเทศไทย เปิดเผยภายหลังการประชุมคณะกรรมการร่วมภาคเอกชน 3 สถาบัน (กกร.) ประกอบด้วยสภาหอการค้าแห่งประเทศไทยฯ สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) และสมาคมธนาคารไทยว่า ที่ประชุม กกร. ได้ตั้งคณะทำงานเฉพาะกิจ มีตัวแทนจาก 3 สถาบัน จัดทำมาตรการดูแลค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นต่อเนื่อง เพื่อเสนอภาครัฐให้เข้ามาบริหารจัดการภายในต้นสัปดาห์หน้า (ที่มา เดลินิวส์)
(+) กลุ่มรับเหมา ทางหลวงลั่น ก.พ.นี้เปิดประมูล 6 หมื่นล้าน เอกชนทำระบบจัดเก็บค่าผ่านทางมอเตอร์เวย์ 2 เส้นทาง บางปะอิน-โคราช เก็บ 255 บาท และบางใหญ่กาญจนบุรี เก็บ 154 บาท สั่งศึกษา 2 เส้นใหม่ โคราชขอนแก่น และแหลมฉบัง-ปราจีนบุรี (ที่มา ข่าวสด)
นักวิเคราะห์ : วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน,นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO4410
