- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 09 January 2018 17:10
- Hits: 2408
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
ตามระเบียบพัก!!
วันนี้คาดว่าแรงไล่ซื้อหุ้นบูลชิพใหญ่ จะแผ่วลง และเม็ดเงินจะเริ่มกระจายลงหุ้นกลาง-เล็ก คาดกรอบดัชนีฯ
วันนี้ พักตัวลงบนแนวรับ 1,786/1,780 จุด แนวต้าน 1,800 จุด ส่วนปัจจัยที่ต้องตามและมีผลต่อหุ้นที่
เชื่อมโยง วันพรุ่งนี้ รอดูการประชุม กกร.ปรับขึ้นค่าแรง คาดจิตวิทยาบวกกลุ่ม เศรษฐกิจฐานราก และ ค้า
ปลีก, กลุ่มธนาคาร ฤดูกาลคาดการกำไร 4Q17 Earnings preview โดยงบประกาศเริ่มตัวแรกที่ TISCO คาด
งบออกศุกร์นี้
ระยะสัปดาห์คงมองตลาดจะมีแรงขายล็อกกำไรระยะสั้น แต่ไม่น่ากังวล โดยปัจจัยหนุนหุ้นไทยจะมาจาก...
(1) แนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่ขยายตัวต่อเนื่องอย่างมีเสถียรภาพ Global plays (2) ประเด็นการเก็งกำไร งบ
4Q17 ที่มีโอกาสจะดีกว่าตลาดคาด (3) การประท้วงรัฐบาลอิหร่าน ส่งผลบวกต่อทิศทางราคาพลังงาน
โดยตรง (4) ตัวเลขเศรษฐกิจโลก สัปดาห์นี้ ส่วนใหญ่จะยังคงเห็นการขยายตัวของเงินเฟ้อ และหนุนการขึ้น
ดอกเบี้ย บวกต่อกลุ่มสถาบันการเงินใหญ่ BBL KBANK KTB (5) กลุ่มค้าปลีกกับอานิสงส์การขึ้นค่าแรง
CPALL ROBINS BIGC MAKRO (6) กลุ่มนิคม AMATA WHA TICON คาดไม่เกินไตรมาส แรกปี 2018
ประกาศใช้ พรบ.EEC
หุ้นแนะนำวันนี้
TNP แนวรับ 2.60 ต้าน 2.80 Stop loss 2.50 ประชุม ครม.วันนี้ คลอดมาตรการช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อย
เฟส 2 เพิ่มรายได้เศรษฐกิจฐานราก และ กกร.ประชุม ขึ้นค่าแรงพรุ่งนี้
SF แนวรับ 8 ต้าน 8.5 Stop loss 7.5 Earnings play 4Q17 คาดเติบโตทั้ง y-y, q-q จากการเปิดโครงการ
ใหม่ 2 โครงการ 1) เปิดส่วนต่อขยายโครงการ Market Place ทุ่งมหาเมฆ (นางลิ้นจี่) เฟส 1 ขนาด 6,700
ตร.ม. คาดบริษัทจะได้ค่าเช่าเฉลี่ยสูงจากเดิมขึ้นราว 10% ประกอบกับอัตราการเช่าพื้นที่(Occupancy rate)
ที่สูงราว 80% และ 2) ส่วนต่อขยาย Mega Bangna ขนาด 10,000 ตร.ม. พร้อมที่จอดรถเพิ่มอีกราว 1,200
คัน ซึ่งจะเปิดในเดือน ธ.ค. ปัจจุบันอัตราการเช่าเต็ม 100% แล้ว คาดหนุนให้ SF มีกำไรส่วนเพิ่มราว 5-7%
จากฐานกำไรปัจจุบัน
TNP แนวรับ 2.60 ต้าน 2.80 Stop loss 2.50 ประชุม ครม.วันนี้ คลอดมาตรการช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อย
เฟส 2 เพิ่มรายได้เศรษฐกิจฐานราก และ กกร.ประชุม ขึ้นค่าแรงพรุ่งนี้
SF แนวรับ 8 ต้าน 8.5 Stop loss 7.5 Earnings play 4Q17 คาดเติบโตทั้ง y-y, q-q จากการเปิดโครงการ
ใหม่ 2 โครงการ 1) เปิดส่วนต่อขยายโครงการ Market Place ทุ่งมหาเมฆ (นางลิ้นจี่) เฟส 1 ขนาด 6,700
ตร.ม. คาดบริษัทจะได้ค่าเช่าเฉลี่ยสูงจากเดิมขึ้นราว 10% ประกอบกับอัตราการเช่าพื้นที่(Occupancy rate)
ที่สูงราว 80% และ 2) ส่วนต่อขยาย Mega Bangna ขนาด 10,000 ตร.ม. พร้อมที่จอดรถเพิ่มอีกราว 1,200
คัน ซึ่งจะเปิดในเดือน ธ.ค. ปัจจุบันอัตราการเช่าเต็ม 100% แล้ว คาดหนุนให้ SF มีกำไรส่วนเพิ่มราว 5-7%
จากฐานกำไรปัจจุบัน
รายงานวันนี้
Thai Market Strategy: Commodities trade playbook
ภาพรวมกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ในปีนี้มีหลายกลุ่มที่น่าสนใจ จากภาวะที่อุปสงค์มีการเติบโตมากกว่าอุปทานที่
จะเข้ามาในอุตสาหกรรม ซึ่งจะหนุนให้ราคา/ส่วนต่างราคาปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยเราชอบกลุ่ม โรงกลั่น, Plastic
และกลุ่มเดินเรือ สำหรับธีมการลงทุนในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ แต่สำหรับราคาน้ำมันเรามองว่าการปรับตัวเพิ่ม
ขึ้นมาจาก Supply disruption มีความเสี่ยง
Thai Market Strategy: Commodities trade playbook
ภาพรวมกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ในปีนี้มีหลายกลุ่มที่น่าสนใจ จากภาวะที่อุปสงค์มีการเติบโตมากกว่าอุปทานที่
จะเข้ามาในอุตสาหกรรม ซึ่งจะหนุนให้ราคา/ส่วนต่างราคาปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยเราชอบกลุ่ม โรงกลั่น, Plastic
และกลุ่มเดินเรือ สำหรับธีมการลงทุนในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ แต่สำหรับราคาน้ำมันเรามองว่าการปรับตัวเพิ่ม
ขึ้นมาจาก Supply disruption มีความเสี่ยง
Refining margins
ปีนี้เราคาดการเติบโตของอุปทาน 0.7-0.9 ล้านบาร์เรล/วัน ในขณะที่คาดอุปสงค์เติบโต 1.4-1.5 ล้านบาร์เรล
ซึ่งจากภาวะดังกล่าวจะหนุนให้ GRM ปรับตัวขึ้นราว $0.6-0.7/บาร์เรล และในอดีต GRM มักปรับตัวเพ่มขึ้น
MoM ในเดือน ม.ค. และ ก.ย. เราชอบ TOP และ SPRC ที่สุด
ปีนี้เราคาดการเติบโตของอุปทาน 0.7-0.9 ล้านบาร์เรล/วัน ในขณะที่คาดอุปสงค์เติบโต 1.4-1.5 ล้านบาร์เรล
ซึ่งจากภาวะดังกล่าวจะหนุนให้ GRM ปรับตัวขึ้นราว $0.6-0.7/บาร์เรล และในอดีต GRM มักปรับตัวเพ่มขึ้น
MoM ในเดือน ม.ค. และ ก.ย. เราชอบ TOP และ SPRC ที่สุด
Plastic
ภาวะอุปสงค์/อุปทานที่ปรับตัวดีขึ้นของกลุ่ม MEG และ PTA คาดจะหนุนให้ Spread เติบโต 8-20% ในปีนี้
แม้ว่า อุปทานของ PET จะเติบโตสูงในปีนี้ แต่มีโอกาสในการล่าช้าของกำลังการผลิตที่จะเข้ามาจากปัญหา
ด้านการเงินของผู้ผลิตบางราย และจีนแบนการนำเข้า recycled plastic คาดจะหนุนให้ Spread +5-15% เรา
ชอบ IVL ที่สุด
ภาวะอุปสงค์/อุปทานที่ปรับตัวดีขึ้นของกลุ่ม MEG และ PTA คาดจะหนุนให้ Spread เติบโต 8-20% ในปีนี้
แม้ว่า อุปทานของ PET จะเติบโตสูงในปีนี้ แต่มีโอกาสในการล่าช้าของกำลังการผลิตที่จะเข้ามาจากปัญหา
ด้านการเงินของผู้ผลิตบางราย และจีนแบนการนำเข้า recycled plastic คาดจะหนุนให้ Spread +5-15% เรา
ชอบ IVL ที่สุด
Dry-bulk shipping
คาดอุปสงค์เติบโต 2.3-2.5% ในขณะที่อุปทานเติบโตเพียง 0.6-1% ในปีนี้ ซึ่งจะหนุนให้ BDI ปรับตัว
เพิ่มขึ้นได้ราว 2.3-2.5% ในขณะที่ High season ของกลุ่มอยู่ในช่วง ก.พ.-มี.ค. และ ส.ค.-ต.ค. เราเชื่อว่า
PSL และ TTA มีโอกาสแรลลี่ขึ้นตาม BDI
ถั่วเหลือง
การเกิด La Nina คาดจะหนุนราคาถั่วเหลืองในช่วง 1H18 จากผลผลิตในอาเจนติน่าที่จะลดลง ปัจจัยด้าน
ฤดูกาลในอดีตยังบ่งชี้ว่าราคามักปรับตัวได้ดีใน 1H มากกว่า 2H เราชอบ TVO (เฉพาะใน 1H18)
คาดอุปสงค์เติบโต 2.3-2.5% ในขณะที่อุปทานเติบโตเพียง 0.6-1% ในปีนี้ ซึ่งจะหนุนให้ BDI ปรับตัว
เพิ่มขึ้นได้ราว 2.3-2.5% ในขณะที่ High season ของกลุ่มอยู่ในช่วง ก.พ.-มี.ค. และ ส.ค.-ต.ค. เราเชื่อว่า
PSL และ TTA มีโอกาสแรลลี่ขึ้นตาม BDI
ถั่วเหลือง
การเกิด La Nina คาดจะหนุนราคาถั่วเหลืองในช่วง 1H18 จากผลผลิตในอาเจนติน่าที่จะลดลง ปัจจัยด้าน
ฤดูกาลในอดีตยังบ่งชี้ว่าราคามักปรับตัวได้ดีใน 1H มากกว่า 2H เราชอบ TVO (เฉพาะใน 1H18)
หมูและไก่
ข้อมูลในอดีตชี้ว่าหากราคาหมูและไก่ปรับัตวลดลงกว่าต้นทุน (หมู 50 บาท/กก. ไก่ 35 บาท/กก.) ราคาจะมี
การฟื้นตัวในช่วง 1-3 เดือนหลังจากนั้น ซึ่งเราคาดจะเริ่มเห็นการฟื้นตัวในช่วง มี.ค.-เม.ย. (มีปัจจัยฤดูกาล
หนุนด้วย) เปิดโอกาสการเข้าเก็งกำไร CPF และ TFG
ข้อมูลในอดีตชี้ว่าหากราคาหมูและไก่ปรับัตวลดลงกว่าต้นทุน (หมู 50 บาท/กก. ไก่ 35 บาท/กก.) ราคาจะมี
การฟื้นตัวในช่วง 1-3 เดือนหลังจากนั้น ซึ่งเราคาดจะเริ่มเห็นการฟื้นตัวในช่วง มี.ค.-เม.ย. (มีปัจจัยฤดูกาล
หนุนด้วย) เปิดโอกาสการเข้าเก็งกำไร CPF และ TFG
หุ้นมีข่าว
(+) CPALL ROBINS MAKRO TNP รมว.พาณิชย์ เปิดเผย เตรียมเข้าหารือกับ พล.อ.ประยุทธ์
จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี และนายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี ถึงกรณีผลกระทบจากค่าแรงขั้น
ต่ำที่คณะกรรมการไตรภาคีจะประชุมกันในปลายสัปดาห์นี้เพื่อพิจารณาปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ ทั้งนี้เพื่อที่
กระทรวงพาณิชย์จะได้หามาตรการในการบรรเทาและดูแลค่าครองชีพให้ประชาชนที่อาจได้รับผลกระทบจาก
การที่อาจมีสินค้าบางประเภทจำเป็นต้องปรับขึ้นราคาจากต้นทุนค่าแรงที่เพิ่มขึ้น (ที่มา อินโฟเควส)
(-) KCE CCET HANA DELTA TU GFPT CPF คลังยันไม่มีมาตรการแทรกแซง แม้
สถานการณ์บาทไทยยังแข็งโป๊ก เชื่อมือ ธปท.คุมเกมอยู่หมัด มองเป็นโอกาสเร่งนำเข้าลงทุน (ที่มา ไทย
โพสต์) แนวโน้มบาทแข็งต่อเนื่อง อาจมีผลต่อขีดความสามารถในการส่งออก
(*) SUPER ประเดช กิตติอิสรานนท์" ยืนยันไม่เคยแตกคอหรือมีปัญหากับ "จอมทรัพย์" ระบุเชื่อมั่นใน
ผู้บริหารและปัจจัยพื้นฐานของ "ซุปเปอร์บล๊อก" อนาคตสดใสแน่ เพราะรายได้และกำไรขยายตัวทุกปี แจง
ลดสัดส่วนลงทุนแค่ปรับพอร์ตส่วนตัวเพราะต้องใช้เงินลงทุนระยะสั้นเท่านั้น เพื่อนำเงินไปลงทุน "วินด์ เอ็น
เนอร์ยี่" ย้ำมี SUPER-W4 เต็มมือ เผยอนาคตแปลงสภาพกลับมาถือหุ้นเท่าเดิม (ที่มา ผู้จัดการ)
(+) ไพรินทร์" ถก 3 รัฐวิสาหกิจปรับแผนฟื้นฟูใหม่ ก่อนเสนอเข้า คนร. 19 ม.ค.นี้ พร้อมแนะการบินไทย
ปรับโมเดลให้ใกล้เคียงโลว์คอสต์ เพื่อความอยู่รอด ลดการเก็บทรัพย์สินที่ไม่เกิดรายได้ ด้านการรถไฟฯ รับ
นโยบายขึ้นเป็นเปิดเบอร์หนึ่ง อาเซียนภายใน 5 ปี (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(*) ก.ล.ต.เผยกรณีโบรกฯ เปิดเทรด “บิตคอยน์ฟิวเจอร์ส” ทำได้ เพราะเป็นสินค้าซื้อขายในตลาดสัญญา
ซื้อขายล่วงหน้าในสหรัฐฯ (CME, CBOE) แต่ต้องรับความเสี่ยงกันเอง (ที่มา ข่าวหุ้น) / ทั้งนี้CME เพิ่งรับรอง
การเทรดบิตคอยน์ บนกระดาน Commodity ไปเมื่อเดือน ธค.ที่ผ่านมา
(+) CPALL ROBINS MAKRO TNP รมว.พาณิชย์ เปิดเผย เตรียมเข้าหารือกับ พล.อ.ประยุทธ์
จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี และนายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี ถึงกรณีผลกระทบจากค่าแรงขั้น
ต่ำที่คณะกรรมการไตรภาคีจะประชุมกันในปลายสัปดาห์นี้เพื่อพิจารณาปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ ทั้งนี้เพื่อที่
กระทรวงพาณิชย์จะได้หามาตรการในการบรรเทาและดูแลค่าครองชีพให้ประชาชนที่อาจได้รับผลกระทบจาก
การที่อาจมีสินค้าบางประเภทจำเป็นต้องปรับขึ้นราคาจากต้นทุนค่าแรงที่เพิ่มขึ้น (ที่มา อินโฟเควส)
(-) KCE CCET HANA DELTA TU GFPT CPF คลังยันไม่มีมาตรการแทรกแซง แม้
สถานการณ์บาทไทยยังแข็งโป๊ก เชื่อมือ ธปท.คุมเกมอยู่หมัด มองเป็นโอกาสเร่งนำเข้าลงทุน (ที่มา ไทย
โพสต์) แนวโน้มบาทแข็งต่อเนื่อง อาจมีผลต่อขีดความสามารถในการส่งออก
(*) SUPER ประเดช กิตติอิสรานนท์" ยืนยันไม่เคยแตกคอหรือมีปัญหากับ "จอมทรัพย์" ระบุเชื่อมั่นใน
ผู้บริหารและปัจจัยพื้นฐานของ "ซุปเปอร์บล๊อก" อนาคตสดใสแน่ เพราะรายได้และกำไรขยายตัวทุกปี แจง
ลดสัดส่วนลงทุนแค่ปรับพอร์ตส่วนตัวเพราะต้องใช้เงินลงทุนระยะสั้นเท่านั้น เพื่อนำเงินไปลงทุน "วินด์ เอ็น
เนอร์ยี่" ย้ำมี SUPER-W4 เต็มมือ เผยอนาคตแปลงสภาพกลับมาถือหุ้นเท่าเดิม (ที่มา ผู้จัดการ)
(+) ไพรินทร์" ถก 3 รัฐวิสาหกิจปรับแผนฟื้นฟูใหม่ ก่อนเสนอเข้า คนร. 19 ม.ค.นี้ พร้อมแนะการบินไทย
ปรับโมเดลให้ใกล้เคียงโลว์คอสต์ เพื่อความอยู่รอด ลดการเก็บทรัพย์สินที่ไม่เกิดรายได้ ด้านการรถไฟฯ รับ
นโยบายขึ้นเป็นเปิดเบอร์หนึ่ง อาเซียนภายใน 5 ปี (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(*) ก.ล.ต.เผยกรณีโบรกฯ เปิดเทรด “บิตคอยน์ฟิวเจอร์ส” ทำได้ เพราะเป็นสินค้าซื้อขายในตลาดสัญญา
ซื้อขายล่วงหน้าในสหรัฐฯ (CME, CBOE) แต่ต้องรับความเสี่ยงกันเอง (ที่มา ข่าวหุ้น) / ทั้งนี้CME เพิ่งรับรอง
การเทรดบิตคอยน์ บนกระดาน Commodity ไปเมื่อเดือน ธค.ที่ผ่านมา
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO4315
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO4315
