- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 09 January 2018 16:51
- Hits: 568
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ เข้าช่วงพักสร้างฐานแล้ว เน้นหุ้นขนาดกลาง-เล็ก
KGI คาด SET วันอังคารไซด์เวย์/บวกแคบๆ หลังวานนี้เผชิญแรงขายช่วงท้ายตลาด ปิดต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 1,800 จุด (เป็นไปตามคาด ว่าดัชนีฯ ที่เหนือเป้าไตรมาส 1/2561 ของเราที่ 1,800 จุดจะมีความผันผวนมากขึ้น) ทั้งนี้เรามอง SET Index เข้าสู่ช่วงพักสร้างฐานแล้ว หลังนักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิต่อเนื่องและแรงสนับสนุนจากนักลงทุนสถาบันในประเทศเริ่มชะลอ (วานนี้ฝั่งกองทุนซื้อสุทธิเหลือเพียง 607 ล้านบาท) ขณะที่ตลาดหุ้นหลักๆ ในต่างประเทศซื้อขายกรอบจำกัดเมื่อคืนนี้ เพื่อรอปัจจัยถัดไปในฝั่งสหรัฐฯ ได้แก่ i) การรายงานผลประกอบการของธนาคารในสหรัฐฯ ซึ่งเริ่มในปลายสัปดาห์นี้ และ ii) ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ (รายงานวันศุกร์นี้) เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยเฟด ทั้งนี้เรามองว่าความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนจากหุ้นตัวใหญ่ซึ่งรวมพลังดันดัชนีฯ ในช่วงหลายวันที่ผ่านมา มาสู่หุ้นขนาดกลาง-เล็กซึ่งธีมการลงทุนปีนี้น่าสนใจ และ/หรือมีแนวโน้มกำไรสุทธิเติบโตแข็งแกร่ง ทั้งนี้เราประเมินด้วยพีอีแบนด์ คาดว่าหากดัชนีฯ ปรับฐานรอบนี้ น่าจะไม่ลงต่ำกว่า 1,760 จุด ซึ่งจะเป็นระดับที่เปิดอัพไซด์ของหุ้นมากกว่า ณ ปัจจุบัน และเป็นโอกาสในการเก็บหุ้นตัวหลักอีกครั้งหนึ่ง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร TICON, TNP
TICON (เป้าพื้นฐาน 19.3 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Laggard หุ้นหลักในกลุ่มนิคมฯ, คลังสินค้า อย่าง WHA*, AMATA* โดยคาด TICON จะได้รับอานิสงส์จากโครงการ EEC และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคมทั่วประเทศ เช่น รถไฟทางคู่ เช่นกัน ... เราคาดร่างกฏหมาย EEC จะผ่าน และมีผลบังคับใช้ภายใน 1H61 2) ประเมินรูปแบบราคา Sideway ในกรอบ 16.1 – 17.0 บาท กรณีดีดพ้นแนวต้าน 17.0 บาทได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 17.6 – 18.1 บาท / แนวรับ 16.4 บาท (Stop loss 16 บาท)
TNP (เป้า Consensus 3.0 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Laggard หุ้นหลักในกลุ่มค้าปลีก อย่าง CPALL*, ROBINS* ขณะที่ภาพรวมการบริโภคในประเทศคาดจะฟื้นตัวดีขึ้นจาก i) การปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ (ครั้งแรกในรอบ 3 ปี) ii) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ธ.ค. ทำสถิติสูงสุดในรอบ 35 เดือน iii) เงินเฟ้อเดือน ธ.ค. +0.78% (ปี 2560 +0.66%) คาดปี 2561 แตะ +1% เงินเฟ้อระดับอ่อนๆคาดเป็นบวกต่อ SSSG ของกลุ่มค้าปลีก 2) กรณียืนเหนือแนวต้านเส้นเทรนไลน์ขาลง และกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ย 30 – 60 วัน ที่ 2.70 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.90 – 3.06 บาท / แนวรับ 2.60 บาท (Stop loss 2.56 บาท)
หุ้นในกระแส
กลุ่มค้าปลีก การบริโภคในประเทศ (ตัวหลัก CPALL*, ROBINS*, COM7* / ตัวรอง TNP, MOONG) จากประเด็น i) การปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ (ครั้งแรกในรอบ 3 ปี) ii) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ธ.ค. ทำสถิติสูงสุดในรอบ 35 เดือน iii) เงินเฟ้อเดือน ธ.ค. +0.78% (ปี 2560 +0.66%) คาดปี 2561 แตะ +1% เงินเฟ้อระดับอ่อนๆคาดเป็นบวกต่อ SSSG ของกลุ่มค้าปลีก แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” หุ้นกลุ่มค้าปลีกต่อ เน้นตัวหลักเป้าหมายกองทุน CPALL*, ROBINS*, COM7* และอาจพิจารณาหุ้นตัวรองในกลุ่มที่ Laggard อย่าง TNPl, MOONG
หุ้น Small cap ที่มีธีม Turnaround / M&A ในปีนี้ (SPPT, SIMAT, TPAC)
i) SPPT: คาด Turnaround จากการขายสินทรัพย์ผลตอบแทนต่ำออกไป และซื้อธุรกิจผลตอบแทนสูงเข้ามาแทนที่ (ตอนนี้ซื้อธุรกิจงานระบบฯไอที + จัดตั้ง บ. ด้าน Software logistic และ Fintech) ตอนนี้ไม่มีหนี้ระยะยาว + เงินสดเหลือเยอะ คาดเตรียมซื้อกิจการใหม่เพิ่มเติมอีกเร็วๆนี้
ii) SIMAT: คาด Turnaround จากการที่ธุรกิจอินเตอร์เนตมีจำนวนลูกค้าถึงจุดคุ้มทุนแล้วใน 4Q60 EBITDA เป็นบวกได้ราว ±10 ล้านบาท/ไตรมาส จึงไม่เป็นตัวถ่วงธุรกิจอื่นๆที่มีกำไรเด่นอย่างธุรกิจ Label และธุรกิจ Software Logistic รวมถึงการได้เงินเพิ่มทุน PP เข้ามา จะทำห้สภาพคล่องในบริษัทดีขึ้น พร้อมประมูลงานระบบฯในปีนี้
iii) TPAC: ประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 15 ม.ค. เพื่ออนุมัติการเข้าซื้อกิจการ ผลิตขวดพลาสติกที่ประเทศอินเดีย (Sunrise Containers Limited: SUNRISE) ในอัตราส่วน 80% แนะนำอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในรายงาน IFA ที่แจ้งตลาดฯวันที่ 28 ธ.ค.เพิ่มเติม
หุ้นมีข่าว
(+ SPPT, SIMAT, SAMTEL, AIT) เอกชนขยับตัวลงทุนด้านไอทีพุ่ง 5 แสนล้าน (โพสต์ทูเดย์) ไทยพาณิชย์คาดเอกชนยกระดับการลงทุนไอทีโตเฉลี่ย 6% เกาะกระแสดิจิทัล ค้าปลีกและการเงิน นายพชรพจน์ นันทรามาศ ผู้อำนวยการ เศรษฐกิจมหภาค ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจและธุรกิจ ธนาคารไทยพาณิชย์ เปิดเผยว่า คาดการณ์ปี 2561-2563 การลงทุนด้านไอทีของไทยจะมีเม็ดเงินสูงถึง 5 แสนล้านบาท เพิ่มจากปี 2560 ที่ลงทุนราว 4.2 แสนล้านบาท โดยบริษัทยักษ์ใหญ่จะลงทุนมากกว่าบริษัทเล็กที่เร่งปรับรูปแบบ การทำธุรกิจและการเข้าถึงผู้บริโภคที่พฤติกรรมการใช้บริการเปลี่ยนไป
(+) GLOBAL* ลั่นปี 61 รายได้โต 10% ทุ่มงบลงทุน 300 ล้าน เปิดสาขากัมพูชา Q2 (ข่าวหุ้น) GLOBAL* กางแผนปี 2561 ขยายสาขาในไทย 10 สาขา และสาขากัมพูชา ประเดิมเปิดสาขาแรกไตรมาส 2/2561 งบลงทุน 280-300 ล้านบาท มั่นใจดันรายได้ปี 2561 โต 10% วางเป้าปี 2565 มีสาขากัมพูชาไม่ต่ำกว่า 10 สาขา และในไทยรวมทั้งสิ้น 100 สาขา
(0) “ประเดช” การันตี ถือยาวหุ้น SUPER ชี้ไม่ได้ขายบิ๊กล็อต (ข่าวหุ้น) "ประเดช" ยันไม่ได้ขายบิ๊กล็อต SUPER กว่า 159.46 ล้านหุ้น ย้ำยังแนบแน่นกับ "จอมทรัพย์" ไม่เคยทะเลาะกัน ระบุเชื่อมั่นในผู้บริหารและปัจจัยพื้นฐานของ SUPER การันตีลงทุนระยะยาว แต่ยอมรับที่ผ่านมามีขาย SUPER ออกบางส่วน เพื่อเอาเงินไปลงทุนใน WEH
(+) COM7* มี iPhone X หนุนชิงรุกเปิดสาขาเต็มสูบ (ทันหุ้น) COM7* ส่งซิก Q1/2561 ผลงานโตเด่นกว่าช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีรายได้ราว 4.91 พันล้านบาท อานิสงส์ไอโฟนเท็น หนุนรายรับกระฉูด บอสใหญ่ "สุระ คณิตทวีกุล" เดินหน้าขยายสาขาใหม่กว่า 100 สาขาทั่วไทย แถมยืนเป้ารายได้ปี 2560 แตะ 2 หมื่นล้านบาท ด้านโบรกเคาะเป้าหมาย 21.00 บาท ชูดาวเด่นรับ E-commerce อนาคตสดใส
(+) TVO ตลาดตปท.ฟื้นตัวมองรายได้ปีนี้โตใกล้ 5% (ทันหุ้น) TVO มองภาพรวมอุตสาหกรรมปี 2561 พ้นจุดต่ำสุด โดดรับอานิสงส์การบริโภคต่างชาติฟื้นตัว ออเดอร์นำเข้าเนื้อไก่ไทยทะลักหนุนผู้ประกอบการขยายเลี้ยงสัตว์เพิ่ม มั่นใจรายได้ปี 2561 เติบโต สอดคล้องอุตสาหกรรมไม่ต่ำกว่า 3-5% แย้มอยู่ระหว่างการศึกษาลงทุนขยายไลน์ธุรกิจต่อยอด
(+) TCMC ส่งซิกดีลซื้อธุรกิจ รุกประมูลปูพรมข้ามชาติ (ทันหุ้น) TCMC ติดเครื่องลุยควบรวมธุรกิจเกี่ยวเนื่องต่างประเทศแย้มอยู่ระหว่างเจรจา 2 ราย คาดเห็นความชัดเจนเร็วๆ นี้ พร้อมสยายปีกประมูลงานปูพรมพรีเมียมในสนามบินนานาชาติทั้งในและต่างประเทศเพิ่ม มั่นใจผลงานโตตามเป้า 30% คาดรายได้สิ้นปี 2561 แตะระดับ 1 หมื่นล้าน
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 250 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 237 บาท และ 235 บาท (สำหรับการเก็งกำไรสั้น Trailing stop 232 บาท)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 204 บาท และ 202 บาท (สำหรับการเก็งกำไรสั้น Trailing stop 201 บาท)
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 24 บาท) ประเมินแนวรับ 20.4 บาท และถัดไป 20 บาท / แนวต้าน 21 บาท และ 21.4 บาท (Trailing stop 19.5 บาท)
AMATA* (เป้าพื้นฐาน 26.4 บาท) ประเมินแนวรับ 26.5 บาท แนวต้าน 30 บาท (Trailing stop 26.5 บาท)
WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) ประเมินแนวรับ 4.12 บาท แนวต้าน 4.30 บาท (Trailing stop 4.02 บาท)
ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 5.75 บาท / แนวต้าน 6.1 – 6.3 บาท (Trailing Stop 5.5 บาท)
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) ประเมินแนวรับ 5.2 บาท แนวต้าน 5.5 - 5.9 บาท ตามลำดับ (Stop loss 5.2 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
AMA แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 22 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2561/62 ขึ้นอีก 10%/12% หลังจากที่บริษัทได้เข้าซื้อเรือเพิ่มอีกหนึ่งลำระวาง 13,221DWT เมื่อต้นเดือน ม.ค. นี้ (รับมอบวันที่ 23 ม.ค.) ทำให้จำนวนเรือเพิ่มจำนวนเป็น 11 ลำ และมีระวางบรรทุกรวม 96,202DWT เพิ่มขึ้นจากเมื่อสิ้นปี 2560 ถึง 16%
STEC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 30.4 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2561 – 63 ลง 15%/15%/ และ 22% ตามลำดับ จากการลงทุนภาครัฐฯที่ล่าช้ากว่าคาดในประมาณการเดิม อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯคาดประเด็นลบนี้ได้สะท้อนไปในราคาหุ้นแล้ว และคาดการลงทุนภาครัฐฯจะเริ่มเดินหน้าตามแผนได้ในปีนี้ จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ”
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1789 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1789 จุดนั้น อาจรักษากำลังผลักราคาทางขึ้นไว้ได้ในระยะสั้น แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1789 จุด อาจสะสมกำลังกดราคาให้ลดลงต่อเนื่อง...
แนวรับวันนี้: 1789/1770 แนวต้านวันนี้: 1799/1806
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO4306
