- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 08 January 2018 17:12
- Hits: 3632
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน แกว่งตัวแถว 1800 จุด ค่าเงินและงบกลุ่มธนาคารเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อตลาดช่วงสั้น
ภาพรวมการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงระยะยาวยังเป็นบวกจาก แต่ความเสี่ยงระยะสั้นเพิ่มจาก 1) แรงทำกำไรระยะสั้นจากการขึ้นทดสอบ 1800 ซึ่งถือได้ว่าเป็นจุดสูงสุดในรอบ 24 ปี และเป็นการเพิ่มขึ้น 100 จุดในระยะเพียง 1 เดือน 2) ค่าเงินบาทที่แข็งค่าเร็วจนทดสอบแนวรับ 32 บาท/เหรียญสหรัฐฯ ทำให้เสี่ยงกับการที่ธปท.จะเข้าแทรกแซง ส่งผลให้เงินทุนต่างชาติชะลอการเข้าซื้อ 3) ผลการดำเนินกลุ่มธนาคาร มีความเสี่ยงต่ำกว่าคาดจากการตั้งสำรองตาม IFRS9 โดยเฉพาะ SCB ที่ส่งสัญญาณเรื่องดังกล่าวอย่างมาก
ดังนั้นคาดตลาดยังไม่เดินหน้าไกล การเก็งกำไร/ลงทุนในพลังงาน-ปิโตร เน้นเลือกตัวซื้อมากขึ้น และทยอยสะสมรายตัวในธนาคาร ค้าปลีก เช่าซื้อ รับเหมา //นักลงทุนอาจลงทุนผ่าน ETF กลุ่มอุตสาหกรรม แทนหุ้นรายตัว อาทิ ENY (พลังงาน), EBANK (ธนาคาร), EFOOD (อาหาร), ECOMM (ค้าปลีก), TDEX (SET50) เป็นต้น
Investment Theme 1) หุ้นใหญ่พลังงาน-ปิโตร PTT, PTTEP, PTTGC, IVL, IRPC 2) การลงทุน EEC และโครงสร้างพื้นฐาน AMATA, TICON*, WHA*, PYLON, SEAFCO*, TCJ*, CRANE* 3) หุ้นที่ยังมีการถือครองน้อย อาทิ PRM*, SSP* 4) การบริโภคฟื้นตัว CPALL, ROBINS, TK 5) หุ้นเก็งกำไรที่น่าสนใจ AMANAH, TFMAMA, IVL-W2, SINGER*, VNG*, SYNTEC*, SPRC
ภาพรวมกลยุทธ์: แกว่งตัว 1780-1820 โมเมนตัมเริ่มมายังหุ้นกลาง-เล็กที่ยังขึ้นน้อย อาทิ กลุ่มรับเหมา นักลงทุนใช้จังหวะแกว่ง ทยอยสะสมหุ้นใหญ่ อาทิ ROBINS PTT BBL SCB STEC MAKRO LPN BDMS MINT SAT เป็นต้น // หุ้นแนะนำ VNT*, PTTGC, PSTC*, STEC
แนวรับ 1780 / แนวต้าน : 1803 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
ภาพรวมการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงระยะยาวยังเป็นบวกจาก แต่ความเสี่ยงระยะสั้นเพิ่มจาก 1) แรงทำกำไรระยะสั้นจากการขึ้นทดสอบ 1800 ซึ่งถือได้ว่าเป็นจุดสูงสุดในรอบ 24 ปี และเป็นการเพิ่มขึ้น 100 จุดในระยะเพียง 1 เดือน 2) ค่าเงินบาทที่แข็งค่าเร็วจนทดสอบแนวรับ 32 บาท/เหรียญสหรัฐฯ ทำให้เสี่ยงกับการที่ธปท.จะเข้าแทรกแซง ส่งผลให้เงินทุนต่างชาติชะลอการเข้าซื้อ 3) ผลการดำเนินกลุ่มธนาคาร มีความเสี่ยงต่ำกว่าคาดจากการตั้งสำรองตาม IFRS9 โดยเฉพาะ SCB ที่ส่งสัญญาณเรื่องดังกล่าวอย่างมาก
ดังนั้นคาดตลาดยังไม่เดินหน้าไกล การเก็งกำไร/ลงทุนในพลังงาน-ปิโตร เน้นเลือกตัวซื้อมากขึ้น และทยอยสะสมรายตัวในธนาคาร ค้าปลีก เช่าซื้อ รับเหมา //นักลงทุนอาจลงทุนผ่าน ETF กลุ่มอุตสาหกรรม แทนหุ้นรายตัว อาทิ ENY (พลังงาน), EBANK (ธนาคาร), EFOOD (อาหาร), ECOMM (ค้าปลีก), TDEX (SET50) เป็นต้น
Investment Theme 1) หุ้นใหญ่พลังงาน-ปิโตร PTT, PTTEP, PTTGC, IVL, IRPC 2) การลงทุน EEC และโครงสร้างพื้นฐาน AMATA, TICON*, WHA*, PYLON, SEAFCO*, TCJ*, CRANE* 3) หุ้นที่ยังมีการถือครองน้อย อาทิ PRM*, SSP* 4) การบริโภคฟื้นตัว CPALL, ROBINS, TK 5) หุ้นเก็งกำไรที่น่าสนใจ AMANAH, TFMAMA, IVL-W2, SINGER*, VNG*, SYNTEC*, SPRC
ภาพรวมกลยุทธ์: แกว่งตัว 1780-1820 โมเมนตัมเริ่มมายังหุ้นกลาง-เล็กที่ยังขึ้นน้อย อาทิ กลุ่มรับเหมา นักลงทุนใช้จังหวะแกว่ง ทยอยสะสมหุ้นใหญ่ อาทิ ROBINS PTT BBL SCB STEC MAKRO LPN BDMS MINT SAT เป็นต้น // หุ้นแนะนำ VNT*, PTTGC, PSTC*, STEC
แนวรับ 1780 / แนวต้าน : 1803 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
ประเด็นการลงทุน
โภคภัณฑ์ - ราคาน้ำมันดิบปรับลงเล็กน้อยจากแรงขายทำกำไรของกลุ่มนักลงทุนหลังราคาพุ่งขึ้น 2 วันทำการติดต่อกัน / ราคาโลหะปรับตัวแดนบวกภายในวัน, สังกะสีทำจุดสูงสุดในรอบ 10 ปี จากความกังวลด้านอุปทานที่ตึงตัว / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1,371 จุด (+2.24%) / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 105.3 เหรียญฯต่อตัน (0.29%)
ทุนสำรองฯจีนขยายตัวต่อเนื่อง - ธนาคารกลางจีน (PBOC) ระบุ ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ณ สิ้นเดือน ธ.ค. ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 11 ติดต่อกัน สู่ระดับ 3.14 ล้านล้านเหรียญฯ (เพิ่มขึ้นมากกว่าคาดเล็กน้อย)
ตัวเลขการจ้างงานเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาด - ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ (NFP) เดือน ธ.ค. เพิ่มขึ้น 148,000 ตำแหน่ง น้อยกว่าคาดที่ 190,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานทรงตัวที่ระดับ 4.1% ต่ำสุดในรอบ 17 ปี / ค่าแรงต่อชั่วโมงโดยเฉลี่ยของแรงงานปรับเพิ่มขึ้น 2.5% yoy ในเดือน ธ.ค.
คาดเศรษฐกิจหนุนค้าปลีกโต 6% ยาว 3 ปี - สมาคมผู้ค้าปลีกไทยคาดภาพรวมอุตสาหกรรมค้าปลีกในอีก 3 ปีข้างหน้า (2561-63) มีแนวโน้มขยายตัวดีขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย โดยคาดขยายตัวที่ระดับ 4-6% ต่อปี
5 ยุทธศาสตร์ปี 61 สู่ศูนย์กลางการเงินภาคเกษตร - ธ.ก.ส.กำหนด 5 ยุทธศาสตร์ปีบัญชี 2561 (1 เม.ย.61-31 มี.ค.62) มุ่งสู่การเป็นศูนย์กลางการเงินภาคเกษตรและชนบท เพิ่มเพิ่มขีดความสามารถภาคเกษตรไทยและพัฒนาบริการทางการเงินให้ครบวงจรและทันสมัย // เตรียมเสนอมาตรการช่วยเหลือกลุ่มผู้มีรายได้น้อยที่ลงทะเบียนสวัสดิการแห่งรัฐฯเข้า ครม. วันพรุ่งนี้ ผ่าน 3 มาตรการ 9 โครงการ วงเงินสินเชื่อรวม 95,000 ลบ.
มาตรการช่วยคนจนเฟส 2 เข้า ครม. พรุ่งนี้ - ก.คลังเตรียมเสนอแผนช่วยคนจนเฟส 2 เข้า ครม. พรุ่งนี้ ตั้งเป้าเพิ่มรายได้กลุ่มผู้มีรายได้ต่ำกว่า 30,000 บาทต่อปีต่อคน หวังลดความเหลื่อมล้ำ ขณะ ธ.ก.ส. นัดผู้จัดการสาขาซักซ้อมแนวปฏิบัติมาตรการแก้จน 12 ม.ค.นี้
ประเด็นติดตาม: 09 ม.ค. TH – สถานการณ์ส่งออกไทย, 15 ม.ค. TH – สภาพัฒน์ รายงาน GDP 4Q60, 31 ม.ค. TH – ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
โภคภัณฑ์ - ราคาน้ำมันดิบปรับลงเล็กน้อยจากแรงขายทำกำไรของกลุ่มนักลงทุนหลังราคาพุ่งขึ้น 2 วันทำการติดต่อกัน / ราคาโลหะปรับตัวแดนบวกภายในวัน, สังกะสีทำจุดสูงสุดในรอบ 10 ปี จากความกังวลด้านอุปทานที่ตึงตัว / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1,371 จุด (+2.24%) / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 105.3 เหรียญฯต่อตัน (0.29%)
ทุนสำรองฯจีนขยายตัวต่อเนื่อง - ธนาคารกลางจีน (PBOC) ระบุ ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ณ สิ้นเดือน ธ.ค. ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 11 ติดต่อกัน สู่ระดับ 3.14 ล้านล้านเหรียญฯ (เพิ่มขึ้นมากกว่าคาดเล็กน้อย)
ตัวเลขการจ้างงานเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาด - ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ (NFP) เดือน ธ.ค. เพิ่มขึ้น 148,000 ตำแหน่ง น้อยกว่าคาดที่ 190,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานทรงตัวที่ระดับ 4.1% ต่ำสุดในรอบ 17 ปี / ค่าแรงต่อชั่วโมงโดยเฉลี่ยของแรงงานปรับเพิ่มขึ้น 2.5% yoy ในเดือน ธ.ค.
คาดเศรษฐกิจหนุนค้าปลีกโต 6% ยาว 3 ปี - สมาคมผู้ค้าปลีกไทยคาดภาพรวมอุตสาหกรรมค้าปลีกในอีก 3 ปีข้างหน้า (2561-63) มีแนวโน้มขยายตัวดีขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย โดยคาดขยายตัวที่ระดับ 4-6% ต่อปี
5 ยุทธศาสตร์ปี 61 สู่ศูนย์กลางการเงินภาคเกษตร - ธ.ก.ส.กำหนด 5 ยุทธศาสตร์ปีบัญชี 2561 (1 เม.ย.61-31 มี.ค.62) มุ่งสู่การเป็นศูนย์กลางการเงินภาคเกษตรและชนบท เพิ่มเพิ่มขีดความสามารถภาคเกษตรไทยและพัฒนาบริการทางการเงินให้ครบวงจรและทันสมัย // เตรียมเสนอมาตรการช่วยเหลือกลุ่มผู้มีรายได้น้อยที่ลงทะเบียนสวัสดิการแห่งรัฐฯเข้า ครม. วันพรุ่งนี้ ผ่าน 3 มาตรการ 9 โครงการ วงเงินสินเชื่อรวม 95,000 ลบ.
มาตรการช่วยคนจนเฟส 2 เข้า ครม. พรุ่งนี้ - ก.คลังเตรียมเสนอแผนช่วยคนจนเฟส 2 เข้า ครม. พรุ่งนี้ ตั้งเป้าเพิ่มรายได้กลุ่มผู้มีรายได้ต่ำกว่า 30,000 บาทต่อปีต่อคน หวังลดความเหลื่อมล้ำ ขณะ ธ.ก.ส. นัดผู้จัดการสาขาซักซ้อมแนวปฏิบัติมาตรการแก้จน 12 ม.ค.นี้
ประเด็นติดตาม: 09 ม.ค. TH – สถานการณ์ส่งออกไทย, 15 ม.ค. TH – สภาพัฒน์ รายงาน GDP 4Q60, 31 ม.ค. TH – ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
นักกลยุทธ์: กิจพณ ไพรไพศาลกิจ
Email: [email protected]
รายงานฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยข้อมูลเท่าที่ปรากฏและเชื่อว่าเป็นที่น่าเชื่อถือได้แต่ไม่ถือเป็นการยืนยันความถูกต้องและความสมบูรณ์ของข้อมูลนั้นๆ โดยบริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน(ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ผู้จัดทำขอสงวนสิทธ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรือประมาณการณ์ต่างๆที่ปรากฏในรายงานฉบับนี้ โดยไม่ต้องแจ้งล่วงหน้า รายงานฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจของนักลงทุน โดยไม่ได้เป็นการชี้นำชักชวนให้นักลงทุนทำการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือตราสารทางการเงินใดๆ ที่ปรากฏในรายงาน
OO4261
Email: [email protected]
รายงานฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยข้อมูลเท่าที่ปรากฏและเชื่อว่าเป็นที่น่าเชื่อถือได้แต่ไม่ถือเป็นการยืนยันความถูกต้องและความสมบูรณ์ของข้อมูลนั้นๆ โดยบริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน(ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ผู้จัดทำขอสงวนสิทธ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรือประมาณการณ์ต่างๆที่ปรากฏในรายงานฉบับนี้ โดยไม่ต้องแจ้งล่วงหน้า รายงานฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจของนักลงทุน โดยไม่ได้เป็นการชี้นำชักชวนให้นักลงทุนทำการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือตราสารทางการเงินใดๆ ที่ปรากฏในรายงาน
OO4261
