- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 04 January 2018 17:02
- Hits: 11152
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันหุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : ปัจจัยภายใน ตลาดหุ้นไทยปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (+24.82 จุดปิดที่ 1778.53) ในวันทำการแรกของปี 61 นำโดยหุ้น Big Cap ใน SET50…นักลงทุนต่างชาติพลิกเป็นซื้อสุทธิ 2.7 พันลบ. ขณะที่สถาบันในปท.ซื้อสุทธิต่อ 2.0 พันลบ. ส่วนรายย่อยขายสุทธิ 4.5 พันลบ. ปัจจัยหนุน คือ 1. ความหวังทางบวกเรื่องการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ, 2. การเติบโตที่ดีของกำไรบจ., 3. การ
เลือกตั้งตามโรดแมพรัฐบาล (ปลายปี 61 หรือต้นปี 62 ขึ้นกับระยะเวลาในการทำกฎหมายประกอบรธน.), 4. ประเมินว่าจะมี Fund flow ที่
จะเข้ามาลงทุนในตลาด Emerging เมื่อเศรษฐกิจโตกระจายตัวมากขึ้น และ 5. เงิน US$ ที่อ่อนค่าทำให้เงินบาทจะแข็งค่าขึ้น
ปัจจัยภายนอก ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ ยุโรป และอังกฤษ ปรับขึ้น 0.3%-0.8% หนุนโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ค้าปลีก และพลังงาน โดยราคาน้ำมันดิบ WTI & BRENT เพิ่มราว 2% หลังมีเหตุการณ์ประท้วงรุนแรงในอิหร่านมาราว 6 วันแล้ว ซึ่งเป็นจิตวิทยาทางบวกต่อหุ้นกลุ่ม
พลังงานและปิโตรเคมี (หุ้นเด่น IVL, PTT, PTTGC) นอกจากนั้นตลาดยังประเมินว่าเฟดจะพิจารณาปรับขึ้นดอกเบี้ยแบบไม่กระทบต่อการ
เติบโตของเศรษฐกิจ ขณะที่ภาคก่อสร้าง ภาคการบริโภค และภาคผลิตสหรัฐ ยังคงเติบโตแข็งแกร่ง โดยตลาดคาดการณ์ตัวเลขจ้างงานนอก
ภาคเกษตรธ.ค.60 จะเพิ่ม 1.9 แสนตำแหน่ง (จากที่เพิ่ม 2.28 แสนตำแหน่งในเดือนพ.ย.) และอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.1%
กลยุทธ์ เลือกซื้อเป็นรายบริษัท โดยช่วงนี้ Theme และหุ้นที่เราเลือกเป็น 1. Investment recovery play (หุ้นเด่น AMATA ราคาพื้นฐาน 30 บาท), 2. Dividend play (หุ้นเด่น KKP ราคาพื้นฐาน 88 บาท) และ 3. Growth play (หุ้นเด่น IVL ราคาพื้นฐาน 65 บาท) – ดูรายละเอียดได้ในรายงานบทวิเคราะห์ “ธีมเด่นหุ้นดีจาก DBSV” (ซึ่งมาแทน Wealth perspective – equity) สำหรับเป้าหมาย SET Index ปี 61 ให้ไว้ที่ 1815 จุด (Median+1SD, EPS growth 10%) ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงของ EPS growth ทุกๆ 1% จะทำให้ Index เปลี่ยนแปลงไป 16.5 จุด
กลยุทธ์การลงทุน : ระยะสั้นมากภาพตลาดเป็นบวก แต่ควรระวังการแกว่งจากภาวะ Overbought + Divergence การซื้อใหม่เน้นตามด้วยค่าบวกหุ้นและตลาด แนวต้าน SET ให้ไว้ที่ 1780, 1800 ถ้าหลุด 1755 ควร Stop loss แนวรับ 1740-1730, 1700-1680 จุด
หุ้นที่มีโอกาสทำ New High ที่เข้ามาใหม่ คือ SCC, ROBINS, INTUCH, CKP, GFPT ส่วนหุ้นที่ยังอยู่ใน List ได้แก่ PTTGC, TISCO, RS,
KKP หุ้นที่หลุด List เป็น COM7 และหุ้นที่ให้หาจังหวะ Take profit คือ TMB, TOP, TCAP, WHA, STA, EA, JKN, GLOBAL, AOT,
BGRIM
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : ปัจจัยภายใน ตลาดหุ้นไทยปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (+24.82 จุดปิดที่ 1778.53) ในวันทำการแรกของปี 61 นำโดยหุ้น Big Cap ใน SET50…นักลงทุนต่างชาติพลิกเป็นซื้อสุทธิ 2.7 พันลบ. ขณะที่สถาบันในปท.ซื้อสุทธิต่อ 2.0 พันลบ. ส่วนรายย่อยขายสุทธิ 4.5 พันลบ. ปัจจัยหนุน คือ 1. ความหวังทางบวกเรื่องการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ, 2. การเติบโตที่ดีของกำไรบจ., 3. การ
เลือกตั้งตามโรดแมพรัฐบาล (ปลายปี 61 หรือต้นปี 62 ขึ้นกับระยะเวลาในการทำกฎหมายประกอบรธน.), 4. ประเมินว่าจะมี Fund flow ที่
จะเข้ามาลงทุนในตลาด Emerging เมื่อเศรษฐกิจโตกระจายตัวมากขึ้น และ 5. เงิน US$ ที่อ่อนค่าทำให้เงินบาทจะแข็งค่าขึ้น
ปัจจัยภายนอก ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ ยุโรป และอังกฤษ ปรับขึ้น 0.3%-0.8% หนุนโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ค้าปลีก และพลังงาน โดยราคาน้ำมันดิบ WTI & BRENT เพิ่มราว 2% หลังมีเหตุการณ์ประท้วงรุนแรงในอิหร่านมาราว 6 วันแล้ว ซึ่งเป็นจิตวิทยาทางบวกต่อหุ้นกลุ่ม
พลังงานและปิโตรเคมี (หุ้นเด่น IVL, PTT, PTTGC) นอกจากนั้นตลาดยังประเมินว่าเฟดจะพิจารณาปรับขึ้นดอกเบี้ยแบบไม่กระทบต่อการ
เติบโตของเศรษฐกิจ ขณะที่ภาคก่อสร้าง ภาคการบริโภค และภาคผลิตสหรัฐ ยังคงเติบโตแข็งแกร่ง โดยตลาดคาดการณ์ตัวเลขจ้างงานนอก
ภาคเกษตรธ.ค.60 จะเพิ่ม 1.9 แสนตำแหน่ง (จากที่เพิ่ม 2.28 แสนตำแหน่งในเดือนพ.ย.) และอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.1%
กลยุทธ์ เลือกซื้อเป็นรายบริษัท โดยช่วงนี้ Theme และหุ้นที่เราเลือกเป็น 1. Investment recovery play (หุ้นเด่น AMATA ราคาพื้นฐาน 30 บาท), 2. Dividend play (หุ้นเด่น KKP ราคาพื้นฐาน 88 บาท) และ 3. Growth play (หุ้นเด่น IVL ราคาพื้นฐาน 65 บาท) – ดูรายละเอียดได้ในรายงานบทวิเคราะห์ “ธีมเด่นหุ้นดีจาก DBSV” (ซึ่งมาแทน Wealth perspective – equity) สำหรับเป้าหมาย SET Index ปี 61 ให้ไว้ที่ 1815 จุด (Median+1SD, EPS growth 10%) ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงของ EPS growth ทุกๆ 1% จะทำให้ Index เปลี่ยนแปลงไป 16.5 จุด
กลยุทธ์การลงทุน : ระยะสั้นมากภาพตลาดเป็นบวก แต่ควรระวังการแกว่งจากภาวะ Overbought + Divergence การซื้อใหม่เน้นตามด้วยค่าบวกหุ้นและตลาด แนวต้าน SET ให้ไว้ที่ 1780, 1800 ถ้าหลุด 1755 ควร Stop loss แนวรับ 1740-1730, 1700-1680 จุด
หุ้นที่มีโอกาสทำ New High ที่เข้ามาใหม่ คือ SCC, ROBINS, INTUCH, CKP, GFPT ส่วนหุ้นที่ยังอยู่ใน List ได้แก่ PTTGC, TISCO, RS,
KKP หุ้นที่หลุด List เป็น COM7 และหุ้นที่ให้หาจังหวะ Take profit คือ TMB, TOP, TCAP, WHA, STA, EA, JKN, GLOBAL, AOT,
BGRIM
