บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 15-5-14

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Thursday, 15 May 2014 23:19; Hits: 3298

บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +20.89 จุด รีบาวด์แรง คาดหวังการเมืองมีทางออก

SET ฟื้นตัวแรง ยุติการปรับลง 5 วันติดต่อกัน ตลาดคาดหวังวุฒิสภาช่วยให้การเมืองมีทางออก ขณะที่การหารือรัฐบาล-กกต.ออกพ.ร.ฎ.เลือกตั้งเลื่อนเป็นวันที่ 15 พ.ค. หลังมีการย้ายสถานที่ในการหารือ มูลค่าซื้อขายหนาแน่นมาก 4.99 หมื่นลบ. ต่างชาติซื้อสุทธิ 189 ลบ. และพลิกกลับมา Long SET50 Index Futures

ทิศทางตลาดวันนี้ : อ่อนลงจากการทำกำไร การเมืองยังอึมครึม-หาจุดร่วมไม่ได้

หุ้นโลกเมื่อคืน (14 พ.ค.) ปรับลง กังวล FED อาจปรับขึ้นดบ.เร็วกว่าที่คาดไว้ หลังแรงกดดันด้านเงินเฟ้อมีแนวโน้มสูงขึ้น โดยดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ +0.6% MoM ใน เม.ย. เร่งตัวขึ้นจาก +0.5% ใน มี.ค. และขยายตัวมากกว่าตลาดคาดที่ 0.2% โดยเป็นการขยายตัวมากสุดในรอบ 1 ปีครึ่ง ด้านการเมืองไทยถึงจุดหัวเลี้ยวหัวต่อ ต้องติดตามใกล้ชิดมากช่วงสุดสัปดาห์นี้ จาก (1) รัฐบาลรักษาการจะหารือ กกต.ออกพ.ร.ฎ.เลือกตั้ง 15 พ.ค. (2) ผลการระดมความเห็นในการหาทางออกปท.ของวุฒิสภา ซึ่งจะเปิดเผยข้อสรุป 16 พ.ค. (3) คุณสุเทพ เลขาธิการ กปปส. ประกาศดำเนินการทวงคืนอำนาจอธิปไตย 17-18 พ.ค. หากวุฒิสภาไม่ดำเนินการใดๆ โดยจะเรียกหัวหน้าหน่วยงานราชการต่างๆ เข้ารายงานตัวใน 19 พ.ค. (4) การชุมนุมทางการเมืองจะเป็นไปอย่างเรียบร้อยต่อไปหรือไม่ มอง SET มีโอกาสอ่อนลงจากแรงขายทำกำไร หลังขึ้นแรงเมื่อวาน และการเมืองยังยืนอยู่คนละฟาก-ไม่สามารถหาจุดร่วมกันได้ แนวรับ 1385-90 แนวต้าน 1400-05

กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะขายลดพอร์ต; เลือกเทรดดิ้งสั้นหุ้นเข้า MSCI

BH (TP 90 บ.) เป็นหุ้นไทยเพียงตัวเดียวที่ได้รับคัดเลือกเข้าใน MSCI Global Standard Index (Thailand) ขณะที่ไม่มีหุ้นปลดออก ซึ่งดีกว่าที่ DB คาดการณ์ไว้ว่าไม่มีหุ้นไทยเข้า-ออกในการทบทวนดัชนีรอบนี้ ส่วน MSCI Small Cap Index มีหุ้นไทยเข้า 4 ตัว คือ BJCHI (TP 44 บ.), MEGA (TP 27.25 บ.), NYT (TP 19 บ.), TTCL (TP 40 บ.) และออก 6 ตัว คือ BH, GSTEL, GRAMMY, SITHAI, TUF, UMI เริ่มมีผลนับจากราคาปิด 30 พ.ค.นี้เป็นต้นไป คาดหุ้นที่เข้าสู่การคำนวณดัชนี จะมีแรงซื้อเข้ามาหนุนราคาหุ้น เป็นประเด็นการเทรดดิ้งระยะสั้น อย่างไรก็ดี ภาพรวมการลงทุนยังแนะนำ Wait & See ก่อน ยังไม่รีบร้อนซื้อคืน รอดูพัฒนาการทางการเมืองต่ออีกสักระยะ แต่สำหรับนลท.ที่กล้าเสี่ยง อาจลุ้นเด้งสั้น ๆ ได้ เพราะแถวนี้เป็นระดับต้นทุนการซื้อต่างชาติรอบนี้ (ต้นทุน SETคำนึงถึงผลกระทบค่าเงินอยู่ที่ 1368, ไม่รวมค่าเงินอยู่ที่ 1379) แต่เน้นการตั้งรับเป็นหลัก ขึ้นมีกำไรขาย สัปดาห์นี้ บทวิเคราะห์ TISCO Weekly Guru แนะนำลงทุนหุ้นเพียง 20% ในหุ้น 2 ตัว คือ HEMRAJ, MEGA และมองโอกาสที่ SET จะหลุด 1350 ในสัปดาห์นี้มีน้อยเพียง 20%

หุ้นเด่นรายวัน : MEGA

MEGA – นอกจากจะได้รับเข้าคำนวณใน MSCI Small Cap Index แล้ว เรายังคาดว่าจะเข้าคำนวณ SET100 Index ใน 2H57 ความเป็นผู้นำในการผลิตและจำหน่ายยา-อาหารเสริมบำรุงสุขภาพทั้งในและตปท.จะผลักดันรายได้และกำไรโตเป็นตัวเลขระดับ 2 หลักในอนาคต มูลค่าเหมาะสม 27.25 บ. (PER 30x ปี 57F)

ปัจจัยติดตาม

วันที่ปท.เหตุการณ์

15 พ.ค.THรัฐและกกต.หารือออกพ.ร.ฎ.เลือกตั้ง, วันสุดท้ายที่บจ.ไทยประกาศผลประกอบการไตรมาส 1/57

JPตัวเลข GDP ของญี่ปุ่นในไตรมาส 1/57

EUตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหภาพยุโรปใน เม.ย.และ GDP ไตรมาส 1/57

USดัชนีราคาผู้บริโภค,ตัวเลขผลิตและอัตราการใช้กำลังการผลิตของสหรัฐฯ ในเม.ย.

USผลสำรวจภาคการผลิต (Empire Manuf.) และแนวโน้มธุรกิจ (Philadelphia Fed.) ใน พ.ค.

USตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 10 พ.ค.

16 พ.ค.THตัวเลขยอดขายรถยนต์ของไทยในเดือน เม.ย.

JPตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและอัตราการใช้กำลังการผลิตของญี่ปุ่นในเดือน มี.ค.

USความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ใน พ.ค. (เบื้องต้น), การเริ่มและอนุญาตสร้างบ้าน ใน เม.ย.

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research