- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 27 December 2017 17:48
- Hits: 5662
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selections >> AMATA, ERW, IVL
Stock S R Comment
AMATA 25.75 27.00 Recurring Income จากการบริการเพิ่มขึ้น หนุนกำไรขั้นต้นโต
ERW 8.50 8.80 โรงแรมที่มีสาขาในเมืองรองมากสุด
IVL 53.00 54.50 ราคา PTA ทำ New High
Block Trade - A new way for sophisticated investors?
SSF : ธีมการลงทุนหนึ่งที่เรา Initiate ในช่วง 1-2 สัปดาห์ในการ Roadshow กับนักลงทุนสถาบัน ก็คือพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาด Futures โดยเฉพาะในตราสาร Single stock ที่เริ่มได้รับความนิยมมากขึ้นในช่วงหลังผ่านธุรกรรม Block trade ทั้งนี้จากการศึกษาของเราในอดีตพบว่ามีนักลงทุนกลุ่มหนึ่งใช้เครื่องมือ Block trade นี้ในการแสวงหากำไรจากการลงทุนระยะยาว ผ่านการสะสมสถานะ Long position สะท้อนผ่านระดับ Open interest ที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยจากการศึกษาของเราพบว่าราคาหุ้นมักปรับตัวสูงขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ ภายหลังจากที่ระดับ Open interest ปรับตัวสูงขึ้นทำจุดสูงสุดก่อนหน้าไปแล้วประมาณ 2-10 เดือน
OI : จากการรวบรวมข้อมูลของเราล่าสุดพบว่า ณ ขณะนี้มีหุ้นอยู่ 13 บริษัท ที่ระดับ Open interest ปรับตัวสูงขึ้นมาอย่างมีนัยสำคัญจนอยู่ในระดับสูงสุด โดยที่ราคาหุ้นหลายตัวในกระดานหลักยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก โดยมีรายชื่อดังต่อไปนี้ (เรียงตามลำดับตัวอักษร) AMATA, BANPU, BH, CK, GPSC, KCE, LH, PLANB, QH, SCC, STEC, TRUE, WHA โดยถ้าหากนับเฉพาะสัปดาห์ที่ผ่านมา ตัวที่มีการเพิ่มขึ้นของ OI อย่างมีนัยมากที่สุดได้แก่ QH (+33.1%), SCC (+26.9%), PLANB (+21.8%) ซึ่งนักลงทุนสามารถใช้ข้อมูลดังกล่าวประกอบการตัดสินใจลงทุนทางปัจจัยพื้นฐานได้
JMT : มองการเปลี่ยนแปลง CEO ไม่มีผลกระทบต่อปัจจัยพื้นฐาน เนื่องจากคุณปิยะ CEO คนเก่ายังคงดำรงตำแหน่งกรรมการบริษัทเช่นเดิม ทั้งนี้ด้วยสถานการณ์หนี้เสียของกลุ่มสถาบันการเงินที่เพิ่มขึ้นในช่วงหลัง ทำให้เรามองว่าโอกาสในการเติบโตของบริษัทยังคงสดใสเช่นเดิม แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 39 บาท
TU : แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 25 บาท ล่าสุดผู้บริหารรายงานการเข้าซื้อหุ้นจำนวน 2 ล้านหุ้นในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา ทั้งนี้เราให้ TU เป็นหนึ่งใน Top pick สำหรับการลงทุนปีหน้าจากการที่บริษัทได้ผ่านพ้นช่วงเวลาของการลงทุนรอบใหญ่ๆไปแล้ว ซึ่งจะทำให้กระแสเงินสดอิสระปรับตัวดีขึ้นในช่วงถัดไป นอกจากนั้นยังได้ประโยชน์จากมาตรการปฏิรูปภาษีของสหรัฐฯ ซึ่งทำให้คาดการณ์กำไรปีหน้าปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.2% จากประมาณการเดิมของเรา ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นต่อ จากราคาขายที่ขยับขึ้นและต้นทุนวัตถุดิบทูน่าที่เริ่มอ่อนตัวลง
กลยุทธ์การลงทุน : สำหรับพอร์ตการลงทุนระยะสั้น แนะนำทยอยหาจังหวะ Take profit ในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นขนาดใหญ่ เนื่องจากประเมินหุ้นกลุ่มนี้มีโอกาสย่อตัวลงในช่วงครึ่งแรกของเดือนมกราคม สำหรับพอร์ตการลงทุนระยะ กลาง-ยาว แนะนำทยอย Switch การลงทุนออกจากหุ้นขนาดใหญ่เข้าสู่หุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก ซึ่งคาดว่าจะเป็นกลุ่มที่ปลอดภัยจากแรงไถ่ถอน LTF/RMF ที่ครบกำหนดอายุในเดือนมกราคม
แนวรับ 1,739 แนวต้าน 1,762
Today's Event :
PIMO ลูกหุ้นเข้า 700 หุ้น
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379)
E-mail: [email protected]
