- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 27 December 2017 17:28
- Hits: 729
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
Speculative Buy Energy / Accumulative buy Dividend
Smart Pick
1. เก็งกำไร PTTEP : ราคาปิด 100.50 บาท ราคาเหมาะสม 108.00 บาท
a) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX คืนวานนี้ปิดบวกถึง 2.57% มาอยู่ที่ US$59.97/barrel เป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิ.ย. 2558 ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบดูไบเช้านี้บวกเกือบ 1.7% อยู่ที่ US$64.11/barrel ทำระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ปีเช่นกัน
b) PTTEP เป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์ทางตรงจากราคาน้ำมันดิบที่ขยับขึ้น ขณะที่ผลการดำเนินงานใน 4Q60 คาดฟื้นตัว QoQ เด่น จากฐานต่ำใน 3Q60 จากการตั้งสำรองโครงการ Oil Sand
c) เชิงเทคนิค หากราคาหุ้นทะลุ 100.50 บาท จะกลายเป็นสัญญาณบวกสนับสนุนการเก็งกำไรรอบสั้นได้ ชณะที่ในมุมของเงินปันผลงวด 2H60 ก็อยู่ในระดับที่น่าสนใจ 2.0% และเฉลี่ยต่อปีที่ 3.5%
2. สะสม LH : ราคาปิด 10.60 บาท ราคาเหมาะสม 11.80 บาท
a) แม้ว่าราคาหุ้นวานนี้จะขยับขึ้นมา 1.92% แล้วก็ตาม แต่ด้วยระดับราคาปิดดังกล่าว เทียบกับคาดการณ์ปันผลงวด 2H60 ที่ 0.33 บาท/หุ้น คิดเป็นผลตอบแทนจากเงินปันผลยังอยู่ในระดับสูงถึง 3.1% และภาพรวมปันผลทั้งปีเฉลี่ยที่ 6.5% ต่อปี ถือเป็นหุ้นพักเงินที่น่าสนใจในช่วงนี้
b) แนวโน้มผลการดำเนินงานใน 4Q60 ของ LH เติบโตเด่นถึง 14% YoY และ 17% QoQ ภาพรวมปี 2561 เราคาด LH จะทำกำไรสุทธิ 9.7 พันล้านบาท เป็นระดับสูงสุดใหม่ของ LH
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.26 จุด ปิดที่ 1752.48 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 4.9 หมื่นล้านบาท โดยส่วนหนึ่งมาจากมูลค่าการซื้อขายในหุ้น DDD ที่สูงถึง 5.8 พันล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิวันแรกในรอบ 4 วันทำการ ราว 1.2 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ยังคงซื้อสุทธิต่อเนื่องอีก 1.1 พันล้านบาท นับเป็นวันที่ 14 ติดต่อกัน รวมกว่า 2.6 หมื่นล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิ 1.7 พันสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 6 พันสัญญา รวมกว่า 1.1 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันอีกราว 2.2 พันล้านบาท รวมราว 3.1 พันล้านบาท
กลยุทธ์วันนี้
ภาพตลาดวันนี้ เราคาดว่าจะเกิด Sector Rotation จากกลุ่มธนาคาร / ค้าปลีก ที่ขยับขึ้นเด่นในช่วง 1-2 วันที่ผ่านมา เข้าเก็งกำไรในกลุ่มพลังงาน/ ปิโตรเคมี มี Sentiment เชิงบวกระยะสั้น จากราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ดีดตัวขึ้นเด่น ราว 2% ทำระดับสูงสุดในรอบ 2 ปีครึ่ง เนื่องจากท่อขนส่งน้ำมันในประเทศลิเบียเกิดการระเบิด โดยหุ้นที่ได้ประเด็นเชิงบวกดังกล่าวทางตรงที่สุดจะเป็น PTTEP ขณะที่กลุ่มโรงกลั่นมีประเด็นบวกเพิ่มเติมจากค่าการกลั่นที่สิงคโปร์กลับมายืนเหนือ US$7/barrel ทำให้ภาพวันนี้ SET INDEX มีโอกาสขยับขึ้นทดสอบด่าน 1,755-1,760 จุดระหว่างชั่วโมงการซื้อขายได้ แต่คาดว่าจะเผชิญกับแรงขายทำกำไรรอบสั้นก่อนสิ้นปีตามมาเช่นกัน
สำหรับ กลุ่มท่องเที่ยว / AOT คาดว่าจะยังแข็งแกร่งต่อเนื่องจากวานนี้ ด้วยปัจจัยบวกจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เติบโตในระดับกว่า 10% YoY ต่อเนื่อง และมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในเมืองรองของรัฐบาลที่ประกาศวานนี้ รวมถึงกลุ่มค้าปลีกที่แนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q60 ต่อเนื่องถึง 1Q61 จะฟื้นตัวแข็งแกร่ง ทำให้ 2 กลุ่มนี้ช่วยปิดความเสี่ยงของภาพรวมตลาดในช่วงที่เหลือของปีนี้
กลยุทธ์หลักเรายังคงแนะนำให้ขายทำกำไรและถือเงินสด หรือพักเงินไว้กับหุ้นปันผลและถือข้ามปี อย่าง ADVANC/ INTUCH/ LH/ PSH/ KKP ซึ่งคาดการณ์ Dividend Yield สูงกว่าค่าเฉลี่ยของ SET INDEX ที่ 2.9% รวมไปถึง กองทุน REIT/ IFF อย่าง CPNREIT และ DIF ที่ให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูงถึง 6.5-7.0% ยังคงเป็นกลยุทธ์หลักในช่วงที่เหลือของปีนี้ แต่หากนักลงทุนต้องการเก็งกำไรรอบสั้นๆ ในช่วงนี้ อาจเก็งกำไรแบบจำกัดวงเงินในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ นำโดย PTTEP / PTT เป็นทางเลือกลำดับต้นๆ ตามมาด้วย PTTGC / IVL
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ท่อส่งน้ำมันในลิเบียระเบิด และสูญเสียน้ำมันไปราว 9 หมื่นบาร์เรล/วัน
ครม. มีมติเห็นชอบมาตรการภาษีท่องเที่ยวเมืองรอง 55 จังหวัด โดยสามารถนำค่าใช้จ่ายมาลดหย่อนภาษีได้ไม่เกิน 1.5 หมื่นบาท และนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจรากหญ้า โดยผู้ถือบัตรคนจนสามารถกู้ซื้อบ้านได้ในราคาไม่เกิน 2 ล้านบาท ระยะเวลาผ่อน 40 ปี
ผลการประชุมครม. เผยการลงทุนก่อสร้างรถไฟทางคู่ ลพบุรี-ปากน้ำโพ จะสามารถลงนามได้ในวันที่ 28 ธ.ค.60 และปากน้ำโพ-เด่นชัย ใน 1Q61
BOJ เผยเศรษฐกิจในญี่ปุ่นกำลังขยายตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป อัตราการว่างงานต่ำสุดในรอบ 24 ปี แต่ยังไม่รีบใช้นโยบายการเงินตรึงตัว
ติดตามการรายงานภาวะเศรษฐกิจไทย และรายละเอียดในการประมาณการ GDP ไทยของ BOT วันที่ 29 ธ.ค.
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist ,662-009-8059
