- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 25 December 2017 17:43
- Hits: 1956
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market Summary 22-12-17
Close 1,742.08 Volume Bt40,116M
Change 5.17 P/E 18.91
%Change 0.30% P/BV 2.10
หุ้นแนะนำพิเศษ
IVL (ราคาปิด 54.00 Bloomberg Consensus 57.79)
ลุยซื้อกิจการไม่หยุด หนุนการเติบโต ปัจจุบันอยู่ระหว่างเจรจาหลายราย มั่นใจผลงานปี 2561 เติบโตต่อเนื่อง (ที่มาทันหุ้น)
บริษัทยังเน้นการขยายไปยังสินค้าปลายน้ำเฉพาะที่มีอัตรากำไรสูง โดยในปีนี้ได้เข้าซื้อกิจการของ 1) Glanzstoff ผู้ผลิตเส้นใยยางรถยนต์ในยุโรป 2) Durafiber ในเม็กซิโกที่ผลิตเส้นใยสำหรับยางรถยนต์ 3)Dupont Teijin ผู้ผลิตแผ่น Film รายใหญ่ และล่าสุด 4) เข้าซื้อกิจการโรงงาน Artlant ซึ่งเป็นผู้ผลิตป็นผู้ผลิต PTA รายใหญ่ในยุโรปมีกำลังการผลิต 700,000 ตัน/ปี ซึ่งจะช่วยเพิ่มขนาดให้กับไอวีแอลและส่งเสริมความเป็นผู้นำการผลิต PTA ในยุโรป
Bloomberg Consensus คาดกำไร 4Q60 4.4 พันล้านบาท +25%QoQ โดนได้รับแรงหนุนจาก ส่วนต่างผลิตภัณฑ์ PTA และส่วนต่างผลิตภัณฑ์ PET ทางฝั่งสหรัฐที่ปรับตัวขึ้น 2% และ 6% QTDตามลำดับ
IVL (ราคาปิด 54.00 Bloomberg Consensus 57.79)
ลุยซื้อกิจการไม่หยุด หนุนการเติบโต ปัจจุบันอยู่ระหว่างเจรจาหลายราย มั่นใจผลงานปี 2561 เติบโตต่อเนื่อง (ที่มาทันหุ้น)
บริษัทยังเน้นการขยายไปยังสินค้าปลายน้ำเฉพาะที่มีอัตรากำไรสูง โดยในปีนี้ได้เข้าซื้อกิจการของ 1) Glanzstoff ผู้ผลิตเส้นใยยางรถยนต์ในยุโรป 2) Durafiber ในเม็กซิโกที่ผลิตเส้นใยสำหรับยางรถยนต์ 3)Dupont Teijin ผู้ผลิตแผ่น Film รายใหญ่ และล่าสุด 4) เข้าซื้อกิจการโรงงาน Artlant ซึ่งเป็นผู้ผลิตป็นผู้ผลิต PTA รายใหญ่ในยุโรปมีกำลังการผลิต 700,000 ตัน/ปี ซึ่งจะช่วยเพิ่มขนาดให้กับไอวีแอลและส่งเสริมความเป็นผู้นำการผลิต PTA ในยุโรป
Bloomberg Consensus คาดกำไร 4Q60 4.4 พันล้านบาท +25%QoQ โดนได้รับแรงหนุนจาก ส่วนต่างผลิตภัณฑ์ PTA และส่วนต่างผลิตภัณฑ์ PET ทางฝั่งสหรัฐที่ปรับตัวขึ้น 2% และ 6% QTDตามลำดับ
Market View : วอลุ่มบาง...ตลาดเพื่อบ้านปิดทำการ
Technical Insight : ECL VNT
หุ้นแนะนำพิเศษ : IVL
Technical Insight : ECL VNT
หุ้นแนะนำพิเศษ : IVL
หุ้นมีข่าว : TKS AGE SC BBL PSTC PTT LOXLEY
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน ยังปรับตัวขึ้นได้เล็กน้อยหลังมีปัจจัยบวกภายนอก จาก GDP สหรัฐฯ / ราคาน้ำมัน และยังคงได้รับแรงหนุนจากเม็ดเงิน LTF RMF กลุ่มที่หนุนหลักมาจาก PETRO PROP ทำให้ SET Index ปิดที่ 1742.08 จุด (+5.17 จุด) Volume 5.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +797.73 ลบ. TFEX Net -6,235 สัญญา ตราสารหนี้ +6,241 ลบ.
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน ยังปรับตัวขึ้นได้เล็กน้อยหลังมีปัจจัยบวกภายนอก จาก GDP สหรัฐฯ / ราคาน้ำมัน และยังคงได้รับแรงหนุนจากเม็ดเงิน LTF RMF กลุ่มที่หนุนหลักมาจาก PETRO PROP ทำให้ SET Index ปิดที่ 1742.08 จุด (+5.17 จุด) Volume 5.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +797.73 ลบ. TFEX Net -6,235 สัญญา ตราสารหนี้ +6,241 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+สหรัฐเปิดเผยว่า การใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.6% ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเพิ่มขึ้น 1.3% และยอดขายบ้านใหม่พุ่งขึ้น 17.5%
+ น้ำมันดิบปิดบวกจากเบเกอร์ ฮิวจ์ระบุว่า แท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐมีจำนวนทรงตัวในสัปดาห์ที่ผ่านมา
+สศก. คาด GDP ภาคเกษตรปี 61 ขยายตัว 3.0-4.0% จากปีนี้โต 5.3% โดยได้รับการขยายตัวจากสาขาพืช
+ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ฉลุย! ศาลปกครองไม่รับคำร้องสหภาพฯ กทพ. คลังพร้อมเดินหน้าต่อ คาดขายหน่วยลงทุนได้ มี.ค.2561
+ เม็ดเงินจากกองทุน LTF และ RMF
-ดาวโจนส์ปิดลบท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง เนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนถึงวันหยุดเทศกาลคริสต์มาสในช่วงสุดสัปดาห์นี้
+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติซื้อติดต่อกันเป็นวันที่ 2 รวม 1.3 พันบาท (ตั้งแต่ต้นธ.ค.มีสถานะขาย 1.06 หมื่นล้านบาท) ขณะที่เงินบาทอ่อนค่าสู่ 32.75 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว 1.28 แสนสัญญา)
**ตลาดหุ้นสหรัฐ ยุโรป และฮ่องกงหยุดทำการในวันคริสต์มาส
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับแรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังแข็งแกร่ง ราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้น และโครงการเมกะโปรเจกต์ที่จะเดินหน้าต่อเนื่องในปีหน้า โดยมีแรงกดดันจาก fund flow ผันผวนและวอลุ่มที่เบาบางจากวันหยุดคริสต์มาส คาดวันนี้ SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,735-1,750 จุด
+สหรัฐเปิดเผยว่า การใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.6% ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเพิ่มขึ้น 1.3% และยอดขายบ้านใหม่พุ่งขึ้น 17.5%
+ น้ำมันดิบปิดบวกจากเบเกอร์ ฮิวจ์ระบุว่า แท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐมีจำนวนทรงตัวในสัปดาห์ที่ผ่านมา
+สศก. คาด GDP ภาคเกษตรปี 61 ขยายตัว 3.0-4.0% จากปีนี้โต 5.3% โดยได้รับการขยายตัวจากสาขาพืช
+ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ฉลุย! ศาลปกครองไม่รับคำร้องสหภาพฯ กทพ. คลังพร้อมเดินหน้าต่อ คาดขายหน่วยลงทุนได้ มี.ค.2561
+ เม็ดเงินจากกองทุน LTF และ RMF
-ดาวโจนส์ปิดลบท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง เนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายก่อนถึงวันหยุดเทศกาลคริสต์มาสในช่วงสุดสัปดาห์นี้
+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติซื้อติดต่อกันเป็นวันที่ 2 รวม 1.3 พันบาท (ตั้งแต่ต้นธ.ค.มีสถานะขาย 1.06 หมื่นล้านบาท) ขณะที่เงินบาทอ่อนค่าสู่ 32.75 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว 1.28 แสนสัญญา)
**ตลาดหุ้นสหรัฐ ยุโรป และฮ่องกงหยุดทำการในวันคริสต์มาส
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับแรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังแข็งแกร่ง ราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้น และโครงการเมกะโปรเจกต์ที่จะเดินหน้าต่อเนื่องในปีหน้า โดยมีแรงกดดันจาก fund flow ผันผวนและวอลุ่มที่เบาบางจากวันหยุดคริสต์มาส คาดวันนี้ SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,735-1,750 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- น้ำมันปรับตัวขึ้นสู่ 58.47 $/bbl PTT PTTEP IRPC
- STA UVAN ครม.ออกมาตรการแก้ปัญหาราคายาง-ปาล์มน้ำมัน
- BANPU ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 100$/Ton +9%MoM
- หุ้นเข้าคำนวณ SET50 : BCP BEAUTY CENTEL TPIPP SAWAD WHA
- หุ้นที่มีโอกาส Window dressing SCB KTB PTTEP
- หุ้นได้ประโยชน์จากการปฏิรูปภาษีสหรัฐ IVL
- ERW ปลัดท่องเที่ยว หนุนใช้มาตรการภาษีกระตุ้นเที่ยวไทยเที่ยวไทย
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA
- น้ำมันปรับตัวขึ้นสู่ 58.47 $/bbl PTT PTTEP IRPC
- STA UVAN ครม.ออกมาตรการแก้ปัญหาราคายาง-ปาล์มน้ำมัน
- BANPU ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 100$/Ton +9%MoM
- หุ้นเข้าคำนวณ SET50 : BCP BEAUTY CENTEL TPIPP SAWAD WHA
- หุ้นที่มีโอกาส Window dressing SCB KTB PTTEP
- หุ้นได้ประโยชน์จากการปฏิรูปภาษีสหรัฐ IVL
- ERW ปลัดท่องเที่ยว หนุนใช้มาตรการภาษีกระตุ้นเที่ยวไทยเที่ยวไทย
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA
หุ้นมีข่าว
TKS (ราคาปัจจุบัน 10.70 บาท Bloomberg Comsensus 14.65 บาท) จากแผนการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดแบบมีเงื่อนไข (VTO) ต่อ TBSP (TKS ถือหุ้น 19.89%) ที่ราคาหุ้นละ 15.70 บาท รวมเป็นวงเงินสูงสุด 1.38 พันล้านบาท โดยวงเงินดังกล่าวจะมาจากการกู้ยืมทั้งสิ้นและหลังจากนั้นจะมีการชำระเงินกู้บางส่วนโดยการเพิ่มทุนแบบ RO อัตราส่วน 6.0034 : 1 ที่ราคาหุ้นละ 10 บาท รวมเป็นเงินราว 600 ล้านบาท ทั้งนี้ จะมีการประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 15 ก.พ. 61 และตามมาด้วยการกำหนดรายชื่อ RO วันที่ 23 ก.พ. 61 และกรอบระยะเวลาการทำ VTO จะเริ่มตั้งแต่ 28 ก.พ. - 4 เม.ย. 61
ความเห็น กำไรของ TBSP 4 ไตรมาสย้อนหลังอยู่ที่ 91.15 ล้านบาท เมื่อคำนวนส่วนที่รับรู้มาในกำไรของ TKS แบบ Equity Method จะคิดเป็นเพียง 5.4% เท่านั้น อย่างไรก็ตาม หากสามารถ เสนอซื้อได้ทั้งหมด (ไม่รวม SCGP) จะมีสัดส่วนการถือหุ้นใหม่อยู่ที่ 82.21% และส่งผลให้การรับรู้กำไรเพิ่มขึ้นอีกราว 16 - 17 % ใกล้เคียงกับ Dillution Effect จากการเพิ่มทุน RO สูงสุดที่ราว 14 - 15% นอกจากนี้ คาดว่าหลังจากนี้จะมีรายงานการประเมินความคุ้มค่าจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ ซึ่งจะมีรายละเอียดเกี่ยวกับแผนงานในอนาคตร่วมกันระหว่าง 2 บริษัทชัดเจนมากขึ้น ราคาหุ้นปัจจุบันของ TKS ยังคาดหวังเงินปันผลได้ราว 5 - 6% ต่อปี จึงแนะนำให้ติดตามรายงานฉบับดังกล่าวควบคู่ไปกับการ "ทยอยซื้อลงทุน"
AGE (ราคาปัจจุบัน 1.91 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 2.35 บาท) วางกลยุทธ์แผนธุรกิจปี 61 ประกาศตั้งเป้ายอดขายถ่านหินโต 20 - 25% เร่งเดินหน้าเจาะตลาดจีน - เวียดนาม เล็งปรับสัดส่วนต่างประเทศเพิ่มเป็น 30% เผยเดือน ม.ค. ปี 61 บริษัทร่วมทุนกับพันธมิตรจีนฉลุย ตั้งเป้ายอดขายแตะ 3 แสนตัน ขณะที่เวียดนามพร้อมเดินเครื่องเชิงพาณิชย์ ลุ้นยอดขายแตะ 2 แสนตัน (ที่มา : หนังสือพิมพ์ทันหุ้น)
ความเห็น เป้าการเติบโตปีหน้าของบริษัทซึ่งได้รับผลบวกจากการขยายตลาด ตปท.เป็นหลักยังคงเป็นทิศทางเดียวกับประมาณการของฝ่ายวิจัย ด้านประเทศเวียดนามซึ่งมีการก่อสร้างโกดังแห่งแรกเป็นที่เรียบร้อยแล้วเป็นความชัดเจนส่วนหนึ่งต่อแนวโน้มการเติบโต จึงต้องติดตามการจัดตั้งบริษัทในประเทศจีนว่าจะสามาระทำได้ตามแผนการหรือไม่ อย่างไรก็ตาม ตลาดค้าถ่านหินของทั้ง 2 ประเทศมีขนาดและการเติบโตที่สูงกว่าประเทศไทย นับเป็นโอกาสที่หนุนการเติบโตได้ค่อนข้างแน่นอนหากเข้าทำตลาดสำเร็จ คงคำแนะนำ "ซื้อ" Upside จากราคาปัจจุบัน 23%
SC (ราคาปิด 3.82 Bloomberg Consensus 4.11) มั่นใจปี 2560 ยอดขายแตะ 1.6 หมื่นล้านบาท หลัง 10 เดือน โกย 1.22 หมื่นล้านบาท ตัน Backlog 9.8 พันล้านบาท พร้อมโอนปีนี้ 30% อีก 70% ทยอยโอนปี 2561-62 (ที่มา ทันหุ้น)
ความเห็น Consensus คาดกำไรปี 60 น่าจะอยู่ที่ราว 1.5-1.6 พันลบ. ลดลง 22% อย่างไรก็ดี คาดกำไร Q4 จะฟื้นตัว YoY QoQ และสูงสุดรายไตรมาสของปีนี้จากที่มีกำไร สุทธิ 363 ลบ. ใน 3Q60 และ 263 ลบ.ใน 4Q59 จากการเริ่มโอนคอนโดฯ “Chamber Cher” มูลค่า 780 ลบ.มียอดจองแล้ว 45% กำไรมีแนวโน้มฟื้นตัวในปี 61 จากกำหนดโอนคอนโดฯ 2 โครงการ (ศาลาแดงวันและ BEATNIQ) มูลค่ารวม 8,700 ลบ. หุ้น SC น่าสนใจที่ yield สูงเฉลี่ย 4.2% แนะนำถือรอรับเงินปันผล
BBL(ราคาปิด 205 ซื้อ Bloomberg Consensus 220.20) คาดสินเชื่อปีหน้าโตต่อเนื่อง 4% จากปีนี้ทั้งปีอยู่ที่ 3.7-3.8% เป็นไปตามเป้าหมาย ปี 61 เร่งขยายฐานลูกค้ารายย่อยมากขึ้น รวมถึงช่องทางดิจิทัลแบงกิ้ง
ความเห็น ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวยังดีจากการเป็นแบงก์ขนาดใหญ่ที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจต่อเนื่องในปี 61 ทำให้ภาคเอกชนเพิ่มการลงทุนและมีความต้องการสินเชือเพิ่มขึ้น 11M60 สินเชื่อหดตัว 1.67YTD โดยมีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายปีที่เป็นช่วงไฮซีซั่นจากความต้องการสินเชื่อของกลุ่มลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 3.2 หมื่นล้านบาทซึ่งมีแนวโน้มทรงตัวเมื่อเทียบกับปี 59 ดีล AIA เริ่มมีผลใน Q4 ช่วยเสริมรายได้ค่าธรรมเนียมในอนาคตเติบโตดี ราคาหุ้นซื้อขายที่ PBV 1 เท่าต่ำกว่ากลุ่มที่ซื้อขายที่ PBV 1.29 เท่า
PSTC (ราคาปิด 0.82 ราคาเหมาะสม 0.9 ยังไม่รวมผลกระทบจากการขายหุ้นเพิ่มทุน PP)แจ้งเข้าลงทุนใน “บิ๊กแก๊ส” จำนวน 51% เรียบร้อยแล้ว
(+)PTT ทุ่มงบลงทุนหนักปีหน้า 2.46 แสนล้านบาท จากแผนลงทุน 5 ปี 3.41 แสนล้านบาท เน้นศักยภาพการเติบโต สร้างธุรกิจต่อยอด ตอบสนองการเปลี่ยนแปลงโลก พร้อมดันธุรกิจนอนออยล์สุดโต่ง หวังปั๊มกำไรขั้นต้นแตะ 35% ใน 5 ปี เล็งขยายอเมซอนปีหน้า 420 แห่ง (ที่มา ทันหุ้น)
+LOXLEY คว้างานซื้อพร้อมติดตั้งระบบสายพานลำเลียงกระเป๋าฯ สุวรรณภูมิของ AOT วงในเผยคะแนนเทคนิคนำโด่ง เสนอใช้ระบบซีเมนส์ แถมดั๊มพ์ต่ำกว่าราคากลาง 180 ล้านบาท ปิดที่ 3.6 พันล้านบาท จ่อเซ็นสัญญา ม.ค.61 (ที่มา ข่าวหุ้น)
KWG จะซื้อหุ้น 98.24% ใน"คิวบีอี ประกันภัย (ประเทศไทย)" มูลค่า 815 ลบ. พร้อมเพิ่มทุน369.48 ล้านหุ้น ขาย RO สัดส่วน 2.564633 : 1 ราคาหุ้นละ 2.49 บาท (SET news)
TICON-ROJNA-นิคมฯเอเซีย จับมือตั้งบริษัทร่วมทุนถือหุ้น 50:25:25 ประกอบธุรกิจพัฒนาอสังหาฯ ทุนจดทะเบียน 1 ล้านบาท พร้อมให้เงินช่วยเหลือระยะสั้นแก่บริษัทร่วมทุนจำนวน 225 ล้านบาทตามสัดส่วนการถือหุ้นเพื่อใช้ในการพัฒนาโครงการของบริษัทร่วมทุน (SET news)
TKS (ราคาปัจจุบัน 10.70 บาท Bloomberg Comsensus 14.65 บาท) จากแผนการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดแบบมีเงื่อนไข (VTO) ต่อ TBSP (TKS ถือหุ้น 19.89%) ที่ราคาหุ้นละ 15.70 บาท รวมเป็นวงเงินสูงสุด 1.38 พันล้านบาท โดยวงเงินดังกล่าวจะมาจากการกู้ยืมทั้งสิ้นและหลังจากนั้นจะมีการชำระเงินกู้บางส่วนโดยการเพิ่มทุนแบบ RO อัตราส่วน 6.0034 : 1 ที่ราคาหุ้นละ 10 บาท รวมเป็นเงินราว 600 ล้านบาท ทั้งนี้ จะมีการประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 15 ก.พ. 61 และตามมาด้วยการกำหนดรายชื่อ RO วันที่ 23 ก.พ. 61 และกรอบระยะเวลาการทำ VTO จะเริ่มตั้งแต่ 28 ก.พ. - 4 เม.ย. 61
ความเห็น กำไรของ TBSP 4 ไตรมาสย้อนหลังอยู่ที่ 91.15 ล้านบาท เมื่อคำนวนส่วนที่รับรู้มาในกำไรของ TKS แบบ Equity Method จะคิดเป็นเพียง 5.4% เท่านั้น อย่างไรก็ตาม หากสามารถ เสนอซื้อได้ทั้งหมด (ไม่รวม SCGP) จะมีสัดส่วนการถือหุ้นใหม่อยู่ที่ 82.21% และส่งผลให้การรับรู้กำไรเพิ่มขึ้นอีกราว 16 - 17 % ใกล้เคียงกับ Dillution Effect จากการเพิ่มทุน RO สูงสุดที่ราว 14 - 15% นอกจากนี้ คาดว่าหลังจากนี้จะมีรายงานการประเมินความคุ้มค่าจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ ซึ่งจะมีรายละเอียดเกี่ยวกับแผนงานในอนาคตร่วมกันระหว่าง 2 บริษัทชัดเจนมากขึ้น ราคาหุ้นปัจจุบันของ TKS ยังคาดหวังเงินปันผลได้ราว 5 - 6% ต่อปี จึงแนะนำให้ติดตามรายงานฉบับดังกล่าวควบคู่ไปกับการ "ทยอยซื้อลงทุน"
AGE (ราคาปัจจุบัน 1.91 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 2.35 บาท) วางกลยุทธ์แผนธุรกิจปี 61 ประกาศตั้งเป้ายอดขายถ่านหินโต 20 - 25% เร่งเดินหน้าเจาะตลาดจีน - เวียดนาม เล็งปรับสัดส่วนต่างประเทศเพิ่มเป็น 30% เผยเดือน ม.ค. ปี 61 บริษัทร่วมทุนกับพันธมิตรจีนฉลุย ตั้งเป้ายอดขายแตะ 3 แสนตัน ขณะที่เวียดนามพร้อมเดินเครื่องเชิงพาณิชย์ ลุ้นยอดขายแตะ 2 แสนตัน (ที่มา : หนังสือพิมพ์ทันหุ้น)
ความเห็น เป้าการเติบโตปีหน้าของบริษัทซึ่งได้รับผลบวกจากการขยายตลาด ตปท.เป็นหลักยังคงเป็นทิศทางเดียวกับประมาณการของฝ่ายวิจัย ด้านประเทศเวียดนามซึ่งมีการก่อสร้างโกดังแห่งแรกเป็นที่เรียบร้อยแล้วเป็นความชัดเจนส่วนหนึ่งต่อแนวโน้มการเติบโต จึงต้องติดตามการจัดตั้งบริษัทในประเทศจีนว่าจะสามาระทำได้ตามแผนการหรือไม่ อย่างไรก็ตาม ตลาดค้าถ่านหินของทั้ง 2 ประเทศมีขนาดและการเติบโตที่สูงกว่าประเทศไทย นับเป็นโอกาสที่หนุนการเติบโตได้ค่อนข้างแน่นอนหากเข้าทำตลาดสำเร็จ คงคำแนะนำ "ซื้อ" Upside จากราคาปัจจุบัน 23%
SC (ราคาปิด 3.82 Bloomberg Consensus 4.11) มั่นใจปี 2560 ยอดขายแตะ 1.6 หมื่นล้านบาท หลัง 10 เดือน โกย 1.22 หมื่นล้านบาท ตัน Backlog 9.8 พันล้านบาท พร้อมโอนปีนี้ 30% อีก 70% ทยอยโอนปี 2561-62 (ที่มา ทันหุ้น)
ความเห็น Consensus คาดกำไรปี 60 น่าจะอยู่ที่ราว 1.5-1.6 พันลบ. ลดลง 22% อย่างไรก็ดี คาดกำไร Q4 จะฟื้นตัว YoY QoQ และสูงสุดรายไตรมาสของปีนี้จากที่มีกำไร สุทธิ 363 ลบ. ใน 3Q60 และ 263 ลบ.ใน 4Q59 จากการเริ่มโอนคอนโดฯ “Chamber Cher” มูลค่า 780 ลบ.มียอดจองแล้ว 45% กำไรมีแนวโน้มฟื้นตัวในปี 61 จากกำหนดโอนคอนโดฯ 2 โครงการ (ศาลาแดงวันและ BEATNIQ) มูลค่ารวม 8,700 ลบ. หุ้น SC น่าสนใจที่ yield สูงเฉลี่ย 4.2% แนะนำถือรอรับเงินปันผล
BBL(ราคาปิด 205 ซื้อ Bloomberg Consensus 220.20) คาดสินเชื่อปีหน้าโตต่อเนื่อง 4% จากปีนี้ทั้งปีอยู่ที่ 3.7-3.8% เป็นไปตามเป้าหมาย ปี 61 เร่งขยายฐานลูกค้ารายย่อยมากขึ้น รวมถึงช่องทางดิจิทัลแบงกิ้ง
ความเห็น ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวยังดีจากการเป็นแบงก์ขนาดใหญ่ที่จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจต่อเนื่องในปี 61 ทำให้ภาคเอกชนเพิ่มการลงทุนและมีความต้องการสินเชือเพิ่มขึ้น 11M60 สินเชื่อหดตัว 1.67YTD โดยมีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายปีที่เป็นช่วงไฮซีซั่นจากความต้องการสินเชื่อของกลุ่มลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 3.2 หมื่นล้านบาทซึ่งมีแนวโน้มทรงตัวเมื่อเทียบกับปี 59 ดีล AIA เริ่มมีผลใน Q4 ช่วยเสริมรายได้ค่าธรรมเนียมในอนาคตเติบโตดี ราคาหุ้นซื้อขายที่ PBV 1 เท่าต่ำกว่ากลุ่มที่ซื้อขายที่ PBV 1.29 เท่า
PSTC (ราคาปิด 0.82 ราคาเหมาะสม 0.9 ยังไม่รวมผลกระทบจากการขายหุ้นเพิ่มทุน PP)แจ้งเข้าลงทุนใน “บิ๊กแก๊ส” จำนวน 51% เรียบร้อยแล้ว
(+)PTT ทุ่มงบลงทุนหนักปีหน้า 2.46 แสนล้านบาท จากแผนลงทุน 5 ปี 3.41 แสนล้านบาท เน้นศักยภาพการเติบโต สร้างธุรกิจต่อยอด ตอบสนองการเปลี่ยนแปลงโลก พร้อมดันธุรกิจนอนออยล์สุดโต่ง หวังปั๊มกำไรขั้นต้นแตะ 35% ใน 5 ปี เล็งขยายอเมซอนปีหน้า 420 แห่ง (ที่มา ทันหุ้น)
+LOXLEY คว้างานซื้อพร้อมติดตั้งระบบสายพานลำเลียงกระเป๋าฯ สุวรรณภูมิของ AOT วงในเผยคะแนนเทคนิคนำโด่ง เสนอใช้ระบบซีเมนส์ แถมดั๊มพ์ต่ำกว่าราคากลาง 180 ล้านบาท ปิดที่ 3.6 พันล้านบาท จ่อเซ็นสัญญา ม.ค.61 (ที่มา ข่าวหุ้น)
KWG จะซื้อหุ้น 98.24% ใน"คิวบีอี ประกันภัย (ประเทศไทย)" มูลค่า 815 ลบ. พร้อมเพิ่มทุน369.48 ล้านหุ้น ขาย RO สัดส่วน 2.564633 : 1 ราคาหุ้นละ 2.49 บาท (SET news)
TICON-ROJNA-นิคมฯเอเซีย จับมือตั้งบริษัทร่วมทุนถือหุ้น 50:25:25 ประกอบธุรกิจพัฒนาอสังหาฯ ทุนจดทะเบียน 1 ล้านบาท พร้อมให้เงินช่วยเหลือระยะสั้นแก่บริษัทร่วมทุนจำนวน 225 ล้านบาทตามสัดส่วนการถือหุ้นเพื่อใช้ในการพัฒนาโครงการของบริษัทร่วมทุน (SET news)
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.594
OO3977
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.594
OO3977
