- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 22 December 2017 18:51
- Hits: 2238
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันMarket summary
เมื่อวานที่ผ่านมา SETแกว่งตัวในกรอบแคบ โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายพบแรงขายทำกำไรในกลุ่มโรงกลั่นอย่าง SPRC, IRPC, BCP และ TOP อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อในกลุ่มโรงพยาบาลอย่าง CHG, BCH, RJH และ TNH และมีแรงซื้อเด่นต่อเนื่องใน BANPU โดย VCOM เข้าซื้อขายในตลาดเป็นวันแรก (ราคาปรับเพิ่มขึ้น +39%) ด้วยมูลค่าการซื้อขายประมาณ 1.4 พันล้านบาท ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,736 จุด (-1.2 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.6 หมื่นลบ. ลดลงเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้าที่ 4.8 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นไทยที่ 559 ล้านบาท แต่กลับมาเปิดสถานะ Long SET50 index future อีก 1,165 สัญญา
เมื่อวานที่ผ่านมา SETแกว่งตัวในกรอบแคบ โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายพบแรงขายทำกำไรในกลุ่มโรงกลั่นอย่าง SPRC, IRPC, BCP และ TOP อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อในกลุ่มโรงพยาบาลอย่าง CHG, BCH, RJH และ TNH และมีแรงซื้อเด่นต่อเนื่องใน BANPU โดย VCOM เข้าซื้อขายในตลาดเป็นวันแรก (ราคาปรับเพิ่มขึ้น +39%) ด้วยมูลค่าการซื้อขายประมาณ 1.4 พันล้านบาท ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,736 จุด (-1.2 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.6 หมื่นลบ. ลดลงเมื่อเทียบกับวันก่อนหน้าที่ 4.8 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นไทยที่ 559 ล้านบาท แต่กลับมาเปิดสถานะ Long SET50 index future อีก 1,165 สัญญา
Investment theme
Fund flow ตลาดหุ้นเอเชียไหลเข้าพันธบัตร : นับตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคมที่ผ่านมา (MTD) พบว่านักลงทุนต่างประเทศทยอยลดความเสี่ยงก่อนเข้าสู่ช่วงเทศกาลวันหยุดยาว โดยการขายทำกำไรในตลาดหุ้นนำโดยญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ไต้หวัน อินเดีย อินโดเนเซีย และประเทศไทย รวมเป็นวงเงินสูงกว่า 1.1หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเราคาดกระแสเงินส่วนหนึ่งไหลเข้าพักในตลาดพันธบัตรของประเทศนั้นๆ คิดเป็นวงเงินสูงกว่า 1.7 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเรามองว่าเงินดังกล่าวจะถูกหมุนกลับเข้าลงทุนในตลาดหุ้นอีกครั้งในช่วงต้นปีหน้า โดยเราคงมุมมองเชิงบวกในการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียและไทย ในช่วง 1Q61 โดยคาด EPS-18 growth ของตลาดหุ้น MSCI Asia Pacific Ex jap เติบโตสูงกว่า 11.9% (คาด SET เติบโต 11.4%) คงคำแนะนำให้นักลงทุนทยอยสะสมหุ้นขนาดกลาง-ใหญ่อย่าง BJC, PTTEP, และ BDMS
Investment theme: ภายหลัง SET สามารถปรับตัวทะลุกรอบสามเหลี่ยมบริเวณ 1,680 - 1,720 ได้ ส่งผลให้ภาพรวมกลับมาดูดีอีกครั้ง อย่างไรก็ตามเราแนะนำให้นักลงทุน Let profit run ในหุ้นกลุ่มพลังงาน , logistic, อสังหา และสำหรับคนไม่มีหุ้น เราแนะนำรอซื้อบริเวณกรอบแนวรับ 1,720 โดยเลือกหุ้นขนาดกลาง-ใหญ่ ในการทยอยสะสม
Fund flow ตลาดหุ้นเอเชียไหลเข้าพันธบัตร : นับตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคมที่ผ่านมา (MTD) พบว่านักลงทุนต่างประเทศทยอยลดความเสี่ยงก่อนเข้าสู่ช่วงเทศกาลวันหยุดยาว โดยการขายทำกำไรในตลาดหุ้นนำโดยญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ไต้หวัน อินเดีย อินโดเนเซีย และประเทศไทย รวมเป็นวงเงินสูงกว่า 1.1หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเราคาดกระแสเงินส่วนหนึ่งไหลเข้าพักในตลาดพันธบัตรของประเทศนั้นๆ คิดเป็นวงเงินสูงกว่า 1.7 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเรามองว่าเงินดังกล่าวจะถูกหมุนกลับเข้าลงทุนในตลาดหุ้นอีกครั้งในช่วงต้นปีหน้า โดยเราคงมุมมองเชิงบวกในการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียและไทย ในช่วง 1Q61 โดยคาด EPS-18 growth ของตลาดหุ้น MSCI Asia Pacific Ex jap เติบโตสูงกว่า 11.9% (คาด SET เติบโต 11.4%) คงคำแนะนำให้นักลงทุนทยอยสะสมหุ้นขนาดกลาง-ใหญ่อย่าง BJC, PTTEP, และ BDMS
Investment theme: ภายหลัง SET สามารถปรับตัวทะลุกรอบสามเหลี่ยมบริเวณ 1,680 - 1,720 ได้ ส่งผลให้ภาพรวมกลับมาดูดีอีกครั้ง อย่างไรก็ตามเราแนะนำให้นักลงทุน Let profit run ในหุ้นกลุ่มพลังงาน , logistic, อสังหา และสำหรับคนไม่มีหุ้น เราแนะนำรอซื้อบริเวณกรอบแนวรับ 1,720 โดยเลือกหุ้นขนาดกลาง-ใหญ่ ในการทยอยสะสม
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา กระทรวงพาณิชย์รายงานัตวเลขส่งออกเดือนพ.ย.เติบโต 13.4% (คาด 7.1%) ส่งผลให้เกินดุลการค้า 1.76ล้านเหรียญสหรัฐ / Brent ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องที่ 64.9เหรียญ/บาร์เรล / สหรัฐรายงาน GDP ไตรมาส3 เติบโต 3.2% QoQ และรายงานตัวเลขการขอสวัสดิการว่างงานสูงกว่าคาดเล็กน้อยที่ 245,000 ตำแหน่ง
สรุปหุ้น IPO 36 ตัว ปี 2560 พร้อมคำแนะนำ
เมื่อคืนที่ผ่านมา กระทรวงพาณิชย์รายงานัตวเลขส่งออกเดือนพ.ย.เติบโต 13.4% (คาด 7.1%) ส่งผลให้เกินดุลการค้า 1.76ล้านเหรียญสหรัฐ / Brent ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องที่ 64.9เหรียญ/บาร์เรล / สหรัฐรายงาน GDP ไตรมาส3 เติบโต 3.2% QoQ และรายงานตัวเลขการขอสวัสดิการว่างงานสูงกว่าคาดเล็กน้อยที่ 245,000 ตำแหน่ง
สรุปหุ้น IPO 36 ตัว ปี 2560 พร้อมคำแนะนำ
Stock pick : TISCO
TISCO: ทยอยสะสม 105 บาท/หุ้น
ภายหลังการรวมพอร์ตสินเชื่อของ Standard chartered เข้ามาส่งผลให้ Loan growth (%) เดือนพ.ย.ของบริษัทฯเติบโตสูงกว่า 12.6% ที่ 2.5 แสนล้านบาท เติบโตสูงที่สุดในกลุ่ม (กลุ่มเฉลี่ย QTD เติบโตประมาณ 1-2%) ส่งผลให้เราคาดกำไรไตรมาส 4จะเติบโตเด่น YoY, QoQ%
TISCO ถือเป็นหุ้นในกลุ่มธนาคารที่เราให้ Upside สูงที่สุดในกลุ่มที่ประมาณ 19% เนื่องด้วยการเติบโตแบบ Inorganic growth ในขณะที่ ROE(%) สูงที่สุดในกลุ่มที่ 20.3% (ค่าเฉลี่ยกลุ่มประมาณ 11.2%) พร้อมปันผลสูงกว่า 5%
ในเชิงเทคนิค กราฟแกว่งตัวในกรอบขาขึ้น แนวต้ายถัดไปบริเวณ 92 และ 96.0บาท คงคำแนะนำซื้อ
Trading idea – – ทยอยสะสมหุ้น SET50 ที่ Beta สูงกว่าตลาดเช่น BJC, IRPC และ TRUE / ทยอยสะสม PTTEP
Technical View
ระหว่างวันอาจอ่อนตัวเพื่อปรับฐานระยะสั้น: ดัชนีปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 5 วัน วานนี้เริ่มติดแนวต้านที่ 1740 แล้วแกว่งตัวออกข้าง ประกอบกับ Slow Stochastic ในกราฟ 120 นาทีเริ่มตัดลงจากเขต Overbought ทำให้ระยะสั้นอาจเกิดการปรับฐานภายในวัน มองแนวรับระหว่างวันที่ 1730 และ 1727 โดยจังหวะอ่อนตัวระหว่างวันยังมองเป็นโอกาสสะสมหุ้นตามแนวรับ แต่หาผ่าน High ที่ 1742 มุมมองเชิงลบจะถูกทำลายทันที
กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น : Let Profit Run หลังเกิด Buy Signal ในเทรนใหญ่ 2) ไม่มีหุ้น : หากอ่อนตัวสู่แนวรับ มองเป็นโอกาสสะสมหรือ Trading ระหว่างวัน
แนวรับ : 1730, 1727 แนวต้าน : 1742, 1750
กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น : Let Profit Run หลังเกิด Buy Signal ในเทรนใหญ่ 2) ไม่มีหุ้น : หากอ่อนตัวสู่แนวรับ มองเป็นโอกาสสะสมหรือ Trading ระหว่างวัน
แนวรับ : 1730, 1727 แนวต้าน : 1742, 1750
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว-สั้นของสหรัฐปรับตัวลงอย่างมาก (Flattening yield curve) / จับตาการหารือประเด็นภาษีระหว่าง ส.ว. และ ส.ส. สหรัฐ / ติดตามการโหวตสเปน
ปัจจัยต่างประเทศ : จับตาส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว-สั้นของสหรัฐปรับตัวลงอย่างมาก (Flattening yield curve) / จับตาการหารือประเด็นภาษีระหว่าง ส.ว. และ ส.ส. สหรัฐ / ติดตามการโหวตสเปน
ปัจจัยในประเทศ : -
หุ้นเทคนิค:
BJC (B 61.00, Tp 64.00, Cut 60.00)
CPALL (B 75.00, Tp 79.00, Cut 74.00)
BJC (B 61.00, Tp 64.00, Cut 60.00)
CPALL (B 75.00, Tp 79.00, Cut 74.00)
นักวิเคราะห์ : สรพล วีระเมธีกุล / วิจิตร อารยะพิศิษฐ / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
OO3937
Research Department Tel. 02-658-5000
OO3937
