- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 December 2017 18:40
- Hits: 1842
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันแรงทำกำไรก่อนหยุดยาว คาดดัชนีแกว่งตัว 1730-1750 จนสิ้นปี
ตลาดหุ้นโลกอาจเริ่มมีแรงทกำไรก่อนเข้าสู่ช่วงหยุดยาว และขายรับข่าว (sell on fact) หลังรับปัจจัยบวกปฏิรูปภาษีสหรัฐฯ ไปในระดับหนึ่งแล้ว สำหรับตลาดหุ้นไทย การปรับขึ้นทดสอบ 1738-1744 จุด เป็นบริเวณที่สุดโมเมนตัมของการเหวี่ยงตัวขึ้น ทำให้การเคลือนไหวจากนี้อาจเริ่มชะลอตัวและมีแรงทำกำไรสลับ ส่งผลให้การเคลื่อนไหวจากนี้ถึงสิ้นปีดัชนี คาดเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 1730-1750 จุด โดยเป็นการเลือกหุ้นใหญ่ที่ยัง Laggard กว่าตลาดรวม หรือหุ้นที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว// กลุ่มอาจเป็นเป้าหมายการเก็งกำไรระยะสั้น ได้แก่ 1) หุ้นใหญ่ที่ Laggard เป้าหมายการซื้อของนักลงทุนสถาบัน อาทิ BANPU, BDMS, BPP, SCB, PTTEP, TU, BCP, MAKRO, CPF 2) ปูนใหญ่ควบรวมบริษัทย่อยที่ผลิตเซรามิค และมีแผนนำกลับเข้าจดทะเบียน ส.ค.61 บวกต่อ SCC, TGCI และบวกต่อจิตวิทยากลุ่มกระเบื้อง
Investment Theme 1) หุ้นใหญ่พลังงาน-ปิโตร PTT, PTTEP, PTTGC, IVL, IRPC 2) การลงทุน EEC และโครงสร้างพื้นฐาน AMATA, TICON*, WHA*, PYLON, SEAFCO*, TCJ*, CRANE* 3) หุ้นที่ยังมีการถือครองน้อย อาทิ PRM*, SSP* 4) การบริโภคฟื้นตัว CPALL, ROBINS, TK 5) หุ้นเก็งกำไรที่น่าสนใจ IVL, MILL*, TK, PSTC*, GCAP*, TU, GGC*, AMANAH, PORT*
ภาพรวมกลยุทธ์: แกว่งตัวขึ้นทดสอบ 1720-1730 เน้นเลือกหุ้นรายตัว (selective buy) ขนาดใหญ่ โดยเฉพาะที่ยังขึ้นไม่มาก อาทิ พลังงาน ธนาคาร การเงิน อาหาร การแพทย์ ที่เป็นเป้าหมายของนักลงทุนสถาบัน // หุ้นแนะนำ BWG*, VNT*, PTT, IRPC
แนวรับ 1725 / แนวต้าน : 1740-1750 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
ตลาดหุ้นโลกอาจเริ่มมีแรงทกำไรก่อนเข้าสู่ช่วงหยุดยาว และขายรับข่าว (sell on fact) หลังรับปัจจัยบวกปฏิรูปภาษีสหรัฐฯ ไปในระดับหนึ่งแล้ว สำหรับตลาดหุ้นไทย การปรับขึ้นทดสอบ 1738-1744 จุด เป็นบริเวณที่สุดโมเมนตัมของการเหวี่ยงตัวขึ้น ทำให้การเคลือนไหวจากนี้อาจเริ่มชะลอตัวและมีแรงทำกำไรสลับ ส่งผลให้การเคลื่อนไหวจากนี้ถึงสิ้นปีดัชนี คาดเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 1730-1750 จุด โดยเป็นการเลือกหุ้นใหญ่ที่ยัง Laggard กว่าตลาดรวม หรือหุ้นที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว// กลุ่มอาจเป็นเป้าหมายการเก็งกำไรระยะสั้น ได้แก่ 1) หุ้นใหญ่ที่ Laggard เป้าหมายการซื้อของนักลงทุนสถาบัน อาทิ BANPU, BDMS, BPP, SCB, PTTEP, TU, BCP, MAKRO, CPF 2) ปูนใหญ่ควบรวมบริษัทย่อยที่ผลิตเซรามิค และมีแผนนำกลับเข้าจดทะเบียน ส.ค.61 บวกต่อ SCC, TGCI และบวกต่อจิตวิทยากลุ่มกระเบื้อง
Investment Theme 1) หุ้นใหญ่พลังงาน-ปิโตร PTT, PTTEP, PTTGC, IVL, IRPC 2) การลงทุน EEC และโครงสร้างพื้นฐาน AMATA, TICON*, WHA*, PYLON, SEAFCO*, TCJ*, CRANE* 3) หุ้นที่ยังมีการถือครองน้อย อาทิ PRM*, SSP* 4) การบริโภคฟื้นตัว CPALL, ROBINS, TK 5) หุ้นเก็งกำไรที่น่าสนใจ IVL, MILL*, TK, PSTC*, GCAP*, TU, GGC*, AMANAH, PORT*
ภาพรวมกลยุทธ์: แกว่งตัวขึ้นทดสอบ 1720-1730 เน้นเลือกหุ้นรายตัว (selective buy) ขนาดใหญ่ โดยเฉพาะที่ยังขึ้นไม่มาก อาทิ พลังงาน ธนาคาร การเงิน อาหาร การแพทย์ ที่เป็นเป้าหมายของนักลงทุนสถาบัน // หุ้นแนะนำ BWG*, VNT*, PTT, IRPC
แนวรับ 1725 / แนวต้าน : 1740-1750 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
ประเด็นการลงทุน
โภคภัณฑ์ – ราคาน้ำมันปิดบวกรับปัจจัยหนุนจากสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯที่ลดลง / ราคาโลหะดีดตัวทั้งกระดานเหตุจากนักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจโลกมากขึ้นหลังการผลักดันกฎหมายภาษีสหรัฐฯใกล้เสร็จสมบูรณ์ และเศรษฐกิจจีนยังคงแข็งแกร่ง / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1,476 จุด (-4.59%) / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 100.25 เหรียญฯต่อตัน (-0.05%)
ร่างกฎหมายปฎิรูปภาษีผ่านความเห็นชอบของทั้ง 2 สภา - วุฒิสภา+สภาผู้แทนฯ ของสหรัฐมีมติเห็นชอบร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีขั้นสุดท้าย โดยขั้นตอนต่อไปคือการส่งต่อไปให้ ปธน.ทรัมป์ลงนามเพื่อบังคับใช้เป็นฎหมาย (มีผลบังคับใช้ทันทีในวันที่ 1 ม.ค. 61)
กนง.คงดอกเบี้ยพร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์เศรษฐกิจ - กนง.มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 1.50% พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 60, 61 ขึ้นสู่ระดับ 3.9% (จากเดิม 3.8%) // เพิ่มคาดการณ์อัตราการเติบโตส่งออกไทยปี 60 และ 61 สู่ระดับ 9.3% (เดิม 8%) และ 4.0% (เดิม 3.2%) ตามลำดับ // มองค่าเงินบาทยังเคลื่อนไหวสอดคล้องกับภูมิภาค // คาดอัตราเงินเฟ้อทั่วไปวิ่งเข้าเป้าหมายกรอบล่างใน Q2/61 (กรอบเงินเฟ้อทั่วไป 1-4%)
สมคิดมั่นใจมูลค่าส่งออกโตไม่ต่ำกว่า 10% ปีนี้- รองนายกฯ สมคิด ระบุยอดส่งออกไทยเดือน พ.ย. ขยายตัว 13.36% yoy ส่งผลให้การส่งออกในช่วง 11 เดือนแรกของปีนี้ (ม.ค.-พ.ย.) ขยายตัวได้แล้ว 10.1% พร้อมมั่นใจว่าทั้งปีนี้มูลค่าการส่งออกจะสามารถขยายตัวได้เกินกว่า 10%
ตัวเลขยอดขายรถยนต์ขยายตัว - ส.อ.ท. รายงานยอดส่งออกรถยนต์เดือน พ.ย. โต 4.64% yoy จากการส่งออกรถกระบะที่เพิ่มขึ้นเกือบทุกตลาด ขณะที่ยอดขายรถยนต์ภายในประเทศเดือน พ.ย. เพิ่มขึ้น 20.6% yoy และ 13.9% mom มองเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อ EPG
ดัชนีความเชื่อมั่นอุตสาหกรรมปรับขึ้นรับอุปสงค์ฟื้นตัว - ส.อ.ท. รายงานดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือน พ.ย. อยู่ที่ 87.0 (เพิ่มขึ้นจาก 85.9 ในเดือน ต.ค.) สูงสุดในรอบ 8 เดือน หลังจากอุปสงค์ภายในประเทศที่ปรับตัวดีขึ้น
ประเด็นติดตาม: 21 ธ.ค. US – GDP 3Q17 (Final estimate), 27 ธ.ค. TH – กสทช.พิจารณาขยายเวลาชำระค่าคลื่น 900MHz, 29 ธ.ค. TH – ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจ
โภคภัณฑ์ – ราคาน้ำมันปิดบวกรับปัจจัยหนุนจากสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯที่ลดลง / ราคาโลหะดีดตัวทั้งกระดานเหตุจากนักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจโลกมากขึ้นหลังการผลักดันกฎหมายภาษีสหรัฐฯใกล้เสร็จสมบูรณ์ และเศรษฐกิจจีนยังคงแข็งแกร่ง / ค่าระวางเรือ (BDI) ปิดที่ 1,476 จุด (-4.59%) / ถ่านหิน Newcastle ปิดที่ 100.25 เหรียญฯต่อตัน (-0.05%)
ร่างกฎหมายปฎิรูปภาษีผ่านความเห็นชอบของทั้ง 2 สภา - วุฒิสภา+สภาผู้แทนฯ ของสหรัฐมีมติเห็นชอบร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีขั้นสุดท้าย โดยขั้นตอนต่อไปคือการส่งต่อไปให้ ปธน.ทรัมป์ลงนามเพื่อบังคับใช้เป็นฎหมาย (มีผลบังคับใช้ทันทีในวันที่ 1 ม.ค. 61)
กนง.คงดอกเบี้ยพร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์เศรษฐกิจ - กนง.มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 1.50% พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 60, 61 ขึ้นสู่ระดับ 3.9% (จากเดิม 3.8%) // เพิ่มคาดการณ์อัตราการเติบโตส่งออกไทยปี 60 และ 61 สู่ระดับ 9.3% (เดิม 8%) และ 4.0% (เดิม 3.2%) ตามลำดับ // มองค่าเงินบาทยังเคลื่อนไหวสอดคล้องกับภูมิภาค // คาดอัตราเงินเฟ้อทั่วไปวิ่งเข้าเป้าหมายกรอบล่างใน Q2/61 (กรอบเงินเฟ้อทั่วไป 1-4%)
สมคิดมั่นใจมูลค่าส่งออกโตไม่ต่ำกว่า 10% ปีนี้- รองนายกฯ สมคิด ระบุยอดส่งออกไทยเดือน พ.ย. ขยายตัว 13.36% yoy ส่งผลให้การส่งออกในช่วง 11 เดือนแรกของปีนี้ (ม.ค.-พ.ย.) ขยายตัวได้แล้ว 10.1% พร้อมมั่นใจว่าทั้งปีนี้มูลค่าการส่งออกจะสามารถขยายตัวได้เกินกว่า 10%
ตัวเลขยอดขายรถยนต์ขยายตัว - ส.อ.ท. รายงานยอดส่งออกรถยนต์เดือน พ.ย. โต 4.64% yoy จากการส่งออกรถกระบะที่เพิ่มขึ้นเกือบทุกตลาด ขณะที่ยอดขายรถยนต์ภายในประเทศเดือน พ.ย. เพิ่มขึ้น 20.6% yoy และ 13.9% mom มองเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อ EPG
ดัชนีความเชื่อมั่นอุตสาหกรรมปรับขึ้นรับอุปสงค์ฟื้นตัว - ส.อ.ท. รายงานดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือน พ.ย. อยู่ที่ 87.0 (เพิ่มขึ้นจาก 85.9 ในเดือน ต.ค.) สูงสุดในรอบ 8 เดือน หลังจากอุปสงค์ภายในประเทศที่ปรับตัวดีขึ้น
ประเด็นติดตาม: 21 ธ.ค. US – GDP 3Q17 (Final estimate), 27 ธ.ค. TH – กสทช.พิจารณาขยายเวลาชำระค่าคลื่น 900MHz, 29 ธ.ค. TH – ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจ
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่SET10ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
รายงานฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยข้อมูลเท่าที่ปรากฏและเชื่อว่าเป็นที่น่าเชื่อถือได้แต่ไม่ถือเป็นการยืนยันความถูกต้องและความสมบูรณ์ของข้อมูลนั้นๆ โดยบริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน(ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ผู้จัดทำขอสงวนสิทธ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรือประมาณการณ์ต่างๆที่ปรากฏในรายงานฉบับนี้ โดยไม่ต้องแจ้งล่วงหน้า รายงานฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจของนักลงทุน โดยไม่ได้เป็นการชี้นำชักชวนให้นักลงทุนทำการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือตราสารทางการเงินใดๆ ที่ปรากฏในรายงาน
รายงานฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยข้อมูลเท่าที่ปรากฏและเชื่อว่าเป็นที่น่าเชื่อถือได้แต่ไม่ถือเป็นการยืนยันความถูกต้องและความสมบูรณ์ของข้อมูลนั้นๆ โดยบริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน(ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ผู้จัดทำขอสงวนสิทธ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรือประมาณการณ์ต่างๆที่ปรากฏในรายงานฉบับนี้ โดยไม่ต้องแจ้งล่วงหน้า รายงานฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจของนักลงทุน โดยไม่ได้เป็นการชี้นำชักชวนให้นักลงทุนทำการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือตราสารทางการเงินใดๆ ที่ปรากฏในรายงาน
