- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 December 2017 18:40
- Hits: 1030
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ ตลาดรับรู้ข่าวแผนภาษีสหรัฐฯ ไปมากแล้ว
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ไซด์เวย์ หลังดัชนีฯ เหลืออัพไซด์ไม่มากจากเป้าสิ้นปี 2560 ที่เรามองที่ 1,750 จุด และหุ้นโลกเริ่มเผชิญแรงขาย ‘sell on fact’ ตั้งแต่เมื่อคืนต่อเนื่องเช้านี้หลังแผนลดภาษีสหรัฐฯ ผ่านความเห็นชอบของทั้ง ส.ส. และ ส.ว. สหรัฐฯ แล้ว และน่าจะไปถึงมือของโดนัลด์ ทรัมป์ เพื่อลงนามบังคับใช้ในต้นสัปดาห์หน้า ทั้งนี้สหรัฐ จะลดภาษีนิติบุคคลจาก 35% เหลือ 21% และลดภาษีบุคคลธรรมดาขั้นสูงสุดจาก 39.6% เหลือ 37% มีผลปี 2561 ด้านปัจจัยภายใน ที่ประชุม กนง. เมื่อวานคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.50% ซึ่งเป็นไปตามที่นักเศรษฐศาสตร์ KGI และ consensus คาดการณ์ ขณะที่แรงซื้อที่หนุนมาจากฝั่งสถาบันในประเทศเริ่มชะลอลง หลังยอดซื้อสุทธิสะสมนับจากต้นเดือน ธ.ค. ขึ้นมาที่ระดับ 2.24 หมื่นล้านบาท เราจึงประเมิน SET น่าจะเข้าสู่ช่วงไซด์เวย์ไปถึงสัปดาห์หน้าซึ่งเป็นสัปดาห์สุดท้ายของปี 2560
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร EPG*, MOONG, COM7*
EPG* (เป้า Consensus 13.7 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสฟื้นตัว หลัง Break ผ่านแนวต้านเทรนไลน์ 11.5 บาท ขึ้นมาได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 12.2 บาท และ 13 บาท ตามลำดับ (Stop loss 11.1 บาท) 2) รับอานิสงส์เศรษฐกิจโลกฟื้นตัว โดย EPG มีธุรกิจในสหรัฐฯ (รับเศรษฐกิจดี + แผนลดภาษี) ขณะที่ธุรกิจในไทยคาดฟื้นตัวหลังการบริโภคในประเทศกลับมาสดใส (โดยเฉพาะธุรกิจผลิต ผลิตภัณฑ์พลาสติก EPP เช่น แก้วน้ำพลาสติก เป็นต้น)
MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสรีบาวด์จากภาวะ Oversold ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานยังดี โดยเราประเมินเบื้องต้นคาดกำไร 4Q60 ในกรอบ 25 – 30 ล้านบาท (เติบโตจากกำไร 16.8 ล้านบาทใน 3Q60 และกำไร 23.2 ล้านบาทใน 4Q59) จาก i) การบริโภคในประเทศฟื้นตัว หลังพ้นช่วงการไว้อาลัยฯ ii) เข้าสู่ High season 2) ประเมิน Valuation Laggard กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคในประเทศ โดย Trailing PE ตอนนี้ต่ำเพียง 11.7 เท่า, PE 2560 – 61 ต่ำเพียง 10.2 – 9.7 เท่า 3) ประเมินแนวรับ 5.25 บาท แนวต้าน 5.5 บาท และ 5.9 บาท ตามลำดับ (Stop loss 5.2 บาท)
COM7* (เป้า Consensus 18.7 บาท) 1) คาดความต้องการอุปกรณ์ไอที เช่น สมาร์ทโฟน, คอมพิวเตอร์ ฯลฯ ในไทย ยังเติบโตต่อเนื่องตามเทรนด์ใหญ่ของโลก และความต้องการอุปกรณ์ในต่างจังหวัดยังมีอีกมาก COM7* มีสาขาในต่างจังหวัดจำนวนมากและล่าสุดเตรียมเปิดแฟรนไชส์ร้าน Banana IT ในพื้นที่ต่างจังหวัด และ COM7* ขายอุปกรณ์ไอที+สมาร์ทโฟนครบทุกยี่ห้อ รวมถึงยี่ห้อจากจีนที่ราคาไม่แพง และยังมีการขายออนไลน์รองรับผู้บริโภคบางกลุ่ม 2) Valuation ไม่แพง หลังราคาปรับฐาน โดยตอนนี้ PE ปี 2561 ต่ำเพียง ±26 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ สูงถึง ±30 เท่า ขณะที่ i) SSSG ใน 9M60 โตเด่นถึง +12% (ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯต่ำกว่า 3%) และ อัตราการเติบโตของกำไรปีหน้า +26% YoY 3) ประเด็นข่าวจับมือ โซนี่ไทย ขายเพลย์สเตชั่น (นสพ ข่าวหุ้น) เราประเมินเป็นบวกตามกระแส E-Sport ขณะนี้ 4) ประเมิน แนวรับ 16.1 บาท แนวต้าน 16.6 บาท และถัดไป 17.3 บาท (Trailing stop 15 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) 'เนชั่น' เปิดประมูลสินทรัพย์ 1.4 พันล. (กรุงเทพธุรกิจ) บอร์ดเนชั่นอนุมัติขายสินทรัพย์ 5 รายการ มูลค่ารวมกว่า 1.4 พันล้านบาท โดยการเปิดประมูล และผู้ที่สนใจยื่นประกวดราคาได้ ในวันที่ 25 ธ.ค. 2560 - 12 ม.ค. 2561 คาดแล้วเสร็จภายใน 6 เดือน เพื่อปรับโครงสร้างธุรกิจรับมือผลกระทบ อุตสาหกรรมสื่อสิ่งพิมพ์ชะลอตัว พร้อมเปิดประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น 28 ก.พ.2561
(+) 'เอสซีจี'ควบบริษัทเซรามิคเข้าตลาด (กรุงเทพธุรกิจ) นายรุ่งโรจน์ รังสิโยภาสกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) หรือ SCC* แจ้งตลาดหลักทรัพย์ว่าบริษัทปรับโครงสร้างบริษัทย่อยที่ถือหุ้นผ่าน บริษัท เซรามิค ซิเมนต์ไทย จำกัด หรือ CCCL ซึ่งประกอบธุรกิจผลิต และจำหน่ายกระเบื้องเซรามิกในประเทศไทย จำนวน 5 บริษัท ประกอบด้วย 1) บริษัท เซรามิคอุตสาหกรรมไทย จำกัด (TCC) 2) บริษัท ไทย-เยอรมัน เซรามิค อินดัสทรี่ จำกัด (มหาชน) หรือ TGCI 3) บริษัท เดอะ สยาม เซรามิค กรุ๊ป อินดัสทรี่ส์ จำกัด (SGI) 4) บริษัท โสสุโก้ แอนด์ กรุ๊ป (2008) จำกัด (SSG) และ 5) บริษัท เจมาโก จำกัด (GMG) เมื่อมีการดำเนินการธุรกรรมการควบบริษัทแล้วเสร็จ จะมีบริษัทใหม่ ที่มีสถานะเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งภายในเดือน ส.ค.2561
(+) TVD ลุยแตกไลน์ธุรกิจใหม่ วางเป้าให้บริการปีแรกโกยรายได้ 30 ล้าน (ข่าวหุ้น) “ทีวี ไดเร็ค” แตกไลน์ธุรกิจใหม่ ลุยร่วมทุน “ซอฟท์เดบู” จัดตั้ง “เมจิก พีวอท” รุกให้บริการดาต้า เซ็นเตอร์-คลาวด์ เซอร์วิสเซส เจาะลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่ ตั้งเป้ารายได้จากการให้บริการในปีแรกไม่ต่ำกว่า 30 ล้านบาท
(+) ZIGA ลุยสร้างโรงงานใหม่ ดันกำลังการผลิตเพิ่มอีก 30% (ข่าวหุ้น) ZIGA ลั่นผลงานไตรมาส 4 โตแกร่ง รับไฮซีซั่นธุรกิจ เปิดแผนปี 61 รุกก่อสร้างโรงงานอัพกำลังการผลิตเพิ่มอีก 30% หนุนผลงานทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง เตรียมเปิดตลาดใหม่ร้านค้าสำเร็จรูป “I Retail” มั่นใจผลักดันผลประกอบการโต
(+) ขสมก. เซ็น SCN-CHO 28 ธ.ค. นี้ รับงานรถเมล์ NGV หลังบอร์ดไฟเขียว (ข่าวหุ้น) ไร้ข้อกังขา! บอร์ด ขสมก.รับรองมติอนุมัติ SCN-CHO รับงานจัดซื้อรถโดยสาร NGV 489 คัน สรุปสูงกว่าราคากลาง 5% อยู่ที่ประมาณ 4,221 ล้าน นัดเซ็นสัญญา 28 ธ.ค.นี้
(+) ALT นำสายสื่อสารลงดิน บุ๊ครายได้ค่าเช่าทันที พร้อมลุยโครงการปี 61 (ข่าวหุ้น) ALT โชว์นำสายสื่อสารลงใต้ดินเสร็จแล้ว 3 โครงการ ล่าสุดโครงการสุขุมวิทเสร็จแล้ว พร้อมเปิดฉากรับรู้รายได้ค่าเช่าทันทีตั้งแต่เดือน ธ.ค. 2560 เป็นต้นไป เดินหน้าโครงการพระราม 3-ช่องนนทรี-สาทร ในปี 2561 หนุนผลงานโตแกร่ง
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 250 บาท) ประเมินแนวรับ 225 บาท แนวต้าน 240 บาท
RS (เป้าพื้นฐาน 28.25 บาท) ประเมินแนวรับ 25.5 บาท แนวต้าน 27 บาท และถัดไป 29 บาท (Stop loss 24 บาท)
SPPT (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 5 บาท / แนวต้านแรก 5.2 บาท และหากผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้าน 5.8 บาท (Stop loss 4.94 บาท) … จัดตั้ง บ.ย่อย ลงทุนธุรกิจ 1) ซอฟต์แวร์สำหรับระบบบริหารจัดการโลจิสติกส์ และ 2) ธุรกิจ FinTech คาดมีการลงทุนซื้อกิจการเพิ่มเติม เนื่องจากกระแสเงินสดในมือเหลือ + ไม่มีหนี้เงินกู้ระยะยาว
ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท) ยืนเหนือแนวต้าน 4.0 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไป 4.3 บาท (Trailing stop 3.8 บาท)
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท) เราประเมินแนวรับ 18.3 บาท แนวต้าน 19 บาท และถัดไปที่ 21 บาท (Trailing stop 18 บาท)
ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 5.05 บาท / แนวต้าน 5.70 บาท (Stop loss 5.05 บาท)
EASON (เป้า Consensus 4.5 บาท) ประเมินแนวรับ 3.94 บาท / แนวต้าน 4.2 บาท (Stop loss 3.84 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TPCH แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 22.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี FY60 ลง 12.7% เหลือ 264 ล้านบาทปี 2561 ลง 9.6% เหลือ 398 ล้านบาทและปี 2562 ลง 7.4% เหลือ 743 ล้านบาทจากค่าใช้จ่าย SG&A ที่เพิ่มขึ้นและ equity income ที่ลดลงแต่ก็น่าจะยังโตได้ถึง 31%, 51% และ 87% ในช่วงปี 2560-62 คิดเป็นอัตราการเติบโตถึง 54% CAGR (สูงเป็นอันดับที่สองในกลุ่มพลังงานหมุนเวียน) และยังมี upside จากการขยายโครงการโรงไฟฟ้าขยะ unit 2 และการเข้าประมูลโครงการ VSPP semi firm
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1735 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1735 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1735-1748 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1735 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1735-1726 จุด
แนวรับวันนี้: 1735/1729 แนวต้านวันนี้: 1741/1747
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO3874
