- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 20 December 2017 16:45
- Hits: 1409
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
Big Cap Play
Smart Pick
1. สะสม PTTEP : ราคาปิด 99.00 บาท ราคาเหมาะสม 108.00 บาท
a) Yuanta คาดว่าหุ้นหลักใน SET50 จะ Outperform ตลาด เนื่องจากได้อานิสงค์เชิงบวกโดยตรงจากการไหลเข้าของเม็ดเงิน LTF, RMF ในช่วงที่เหลือของปี
b) น้ำมันดิบ NYMEX ที่ไต่ระดับขึ้น +0.5% dod เป็น US$57.36/barrel เป็นอีกปัจจัยช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน โดยคาดว่าหาก EIA รายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบลดลงในคืนนี้ จะเป็นการลดลงสัปดาห์ที่ 5 ติดต่อกัน และเชื่อว่าจะส่งผลให้น้ำมันดิบ NYMEX ปรับตัวขึ้นทดสอบ US$60.00/barrel ได้
a) Valuation ไม่แพง ที่ระดับ PER2561 ที่ 9.4 เท่า และระดับ PBV2561 เพียง 0.90 เท่า
2. สะสม KBANK : ราคาปิด 231.00 บาท ราคาเหมาะสม 260.00 บาท
a) Yuanta คาดว่าหุ้นหลักใน SET50 จะ Outperform ตลาด เนื่องจากได้อานิสงค์เชิงบวกโดยตรงจากการไหลเข้าของเม็ดเงิน LTF, RMF ในช่วงที่เหลือของปี
b) หุ้นกลุ่มธนาคารได้ประโยชน์โดยตรงจากการขยายตัวของเศรษฐกิจในปี 2561 ช่วยหนุนให้การปล่อยสินเชื่อเร่งตัวขึ้น และคุณภาพของสินทรัพย์ที่ดีขึ้น ทำให้การตั้งสำรองมีโอกาสลดลงซึ่งจะส่งผลบวกโดยตรงให้กำไรสุทธิของกลุ่มธนาคารกลับมาขยายตัวในปีหน้า
c) คาดกำไรสุทธิปี 2561 ที่ 4.5 หมื่นล้านบาท +18.6% YoY เติบโตสูงกว่า BBL +12.0%, SCB +5.1%
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX ปรับตัวเพิ่มขึ้น 8.60 จุด ปิดที่ 1732.31 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 6.6 หมื่นล้านบาท โดยมี Big Lot JAS-W3 มูลค่า 2.2 พันล้านบาท และ BJC มูลค่า 1.2 พันล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 2.8 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ยังคงซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 11 ติดต่อกันอีกราว 4 พันล้านบาท รวมกว่า 2.2 หมื่นล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิ 1.1 พันสัญญา สถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิ 72 สัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิ 6.8 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิ 3.1 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิวันที่ 6 ราว 4.9 พันล้านบาท
กลยุทธ์วันนี้
SET INDEX ฝ่าด่านแนวต้าน 1720-1730 จุดได้อย่างต่อเนื่อง สนับสนุนด้วยมูลค่าการซื้อขายที่คึกคัก ด้านทิศทางกระแสเงินทุนวานนี้ อาจไม่ชัดเจนนัก ส่วนหนึ่งเป็นเพราะรายการ Big Lot ของ JAS-W3 และหุ้น BJC มูลค่า 2.2 พันล้านบาท และ 1.25 พันล้านบาท ตามลำดับ ทิศทางวันนี้เชื่อว่า SET INDEX จะทรงตัวอยู่ได้ในระดับสูง มองกรอบการเคลื่อนไหว 1725-1740 จุด
ความคืบหน้าของการปรับโครงสร้างภาษีสหรัฐฯ สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯจำเป็นต้องทำการโหวตครั้งที่สอง เพราะก่อนโหวตครั้งแรก มีการทำผิดขั้นตอนบางประการ จากนั้น จะมีการส่งต่อให้วุฒิสภา พิจารณาเป็นลำดับถัดไป คาดว่า สภาคองเกรสจะเร่งการพิจารณาให้เสร็จสิ้นภายในสัปดาห์นี้ ก่อนหยุดเทศกาลคริสมาสต์
การประชุม กนง.ครั้งสุดท้ายของปีในวันนี้ คาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.5% เช่นเดิม ให้ติดตามประมาณการเศรษฐกิจไทยของ กนง.สำหรับโค้งสุดท้ายของปี 2560 และทิศทางในปี 2561
เราประเมินว่าช่วงที่เหลือของปีนี้ ผู้เล่นหลักจะเป็นสถาบันในประเทศที่ได้อานิสงค์จากผลฤดูกาลของเงินลงทุนในกองทุน LTF/RMF ขณะที่แรงขายจากต่างชาติเชื่อว่าจะชะลอตัวเพราะเข้าใกล้ช่วงเทศกาลวันหยุดยาวของนักลงทุนกลุ่มนี้ ทำให้หุ้นขนาดใหญ่ (Big Caps) จะกลายเป็นกลุ่มที่กำหนดทิศทางการลงทุนในช่วงที่เหลือของปีนี้ โดยกลยุทธ์หลักแนะนำให้ "เข้าเก็งกำไรหุ้นหลัก" ในกลุ่มหลักของตลาด หรือหุ้นใน SET100 Index เป็นสำคัญ เราให้น้ำหนักกับกลุ่ม พลังงาน (PTT / PTTEP/ TPIPP), ปิโตรเคมี (PTTGC/ IVL), ธนาคาร (KBANK/TMB), ค้าปลีก (BJC/ CPALL), ท่องเที่ยว (AOT/ MINT), อสังหาฯ (LH/ QH) เป็นต้น
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ครม. เห็นชอบกรอบวงเงินค่าก่อสร้างรถไฟทางคู่ จำนวน 5 เส้นทาง 13 สัญญา รวมวงเงิน 9.5 หมื่นล้านบาท และเห็นชอบกรมทางหลวงดำเนินโครงการก่อสร้างรถไฟความเร็วสูง ระยะที่ 1 กลางดง-ปางอโศก 3.5 กิโลเมตร
ครม. เห็นชอบ 7 โครงการแก้ปัญหายางพารา และมาตรการลดสต็อกน้ำมันปาล์มดิบ 2 แสนตัน ภายในเดือน ธ.ค. 60
ส.ส. Republican มีมติเห็นชอบต่อนโยบายลดภาษีของสหรัฐฯ แต่มีปัญหาในขั้นตอนการโหวต ซึ่งจะต้องโหวตใหม่อีกครั้ง และ ส.ว. ลงคะแนนเสียงคืนนี้
World Bank คาดการณ์ GDP จีน ปี 60 ขึ้นเป็น 6.8% และคงปี 61 ที่ 6.4%
ติดตามการประชุม กนง. ในวันที่ 20 ธ.ค. ตลาดคาดคงอัตราดอกเบี้ย
ติดตาม GDP 3Q60 สหรัฐฯ ครั้งที่ 3 และการประชุม BoJ วันที่ 21 ธ.ค.
ติดตามการรายงานการนำเข้า ส่งออก ไทย เดือน พ.ย. วันที่ 22 ธ.ค. ตลาดคาดส่งออกขยายตัว 7.25% ชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 13.1%
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research, 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-8059
OO3794
