- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 15 December 2017 19:37
- Hits: 22280
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 15/12/60รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
Breakout triangle?
วานนี้ดัชนีปิดที่ระดับแนวต้าน 1,715 จุด วันนี้คาดกรอบการเล่นขยับขึ้นเป็น 1,710-1,720 ซึ่งเป็นแนวต้าน
ระยะสัปดาห์
เมื่อคืนที่ผ่านมาที่ประชุมนโยบายการเงินของ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่
ระดับ 0% ตามที่ตลาดคาด อย่างไรก็ตามมีการปรับเพิ่มประมาณการ GDP ของยูโรโซนในปีหน้าจาก 1.8%
เป็น 2.3% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่เพียง 2.1% บ่งชี้ว่าภาพรวมเศรษฐกิจโลกในปีหน้าจะมีการ
ขยายตัวได้ค่อนข้างดี ซึ่งจะส่งผลมาถึงภาพรวมของเศรษฐกิจในเอเชีย รวมถึงประเทศไทยเองซึ่งจะขยายตัว
ไปตามการส่งออกที่จะปรับตัวดีขึ้น
สัปดาห์นี้ คาดดัชนีฯยังประคองตัวเหนือระดับแนวรับ 1,680 จุด และลุ้นทดสอบ แนวต้าน 1,720 จุด แนะนำ
หุ้นรายตัวตามประเด็นการลงทุนต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน 1 การกลับมาของเงินเฟ้อ “Reflation theme”
และ ดอกเบี้ยขาขึ้น 2 รับเฟดขึ้นดอกเบี้ย หุ้นเด่นๆใน 2 Theme นี้ แนะนำ BBL TCAP ECL TOP IRPC TPAC
SCCC THAI
หุ้นแนะนำวันนี้
MONO แนวรับ 3.94 ต้าน 4.20 Stop loss 3.88 ตัวเลขเม็ดเงินโฆษณาในเดือน พ.ย. พลิกกลับมาบวก
ค่อนข้างแรง ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 44% YoY โดยเฉพาะเม็ดเงินที่ใช้ไปในสื่อดิจิตอลทีวี รายงานตัวเลข
ออกมาเติบโตถึง 93% YoY ซึ่งเราคาดว่าผู้ประกอบการที่มีเรตติ้งสูงอย่าง MONO จะเป็นเป้าหมายของเม็ด
เงินที่ไหลกลับมา ส่งผลให้มีการปรับราคาขายในปีหน้าขึ้นได้
MONO แนวรับ 3.94 ต้าน 4.20 Stop loss 3.88 ตัวเลขเม็ดเงินโฆษณาในเดือน พ.ย. พลิกกลับมาบวก
ค่อนข้างแรง ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 44% YoY โดยเฉพาะเม็ดเงินที่ใช้ไปในสื่อดิจิตอลทีวี รายงานตัวเลข
ออกมาเติบโตถึง 93% YoY ซึ่งเราคาดว่าผู้ประกอบการที่มีเรตติ้งสูงอย่าง MONO จะเป็นเป้าหมายของเม็ด
เงินที่ไหลกลับมา ส่งผลให้มีการปรับราคาขายในปีหน้าขึ้นได้
รายงานวันนี้
Retail: More selective
หลังจากที่เรามีการปรับคำแนะนำของกลุ่มขึ้นเป็น OVERWEIGHT ช่วงเดือน ก.ย. ที่ผานมา Retail Sector
Index ปรับตัวขึ้นกว่า 15% ดีกว่าตลาด 12% อย่างไรก็ตามเรามองว่าการฟื้นตัวของการบริโภคช้ากว่าที่คาด
ไว้ แม้ว่า Valuation ที่เทรดอยู่ในระดับ +0.7SD จะยังไม่แพง แต่ค่อนข้างตึงตัว โดยปัจจัยที่ยังกดดันอยู่มา
จากราคาสินค้าเกษตร โดยเฉพาะราคาข้าว ที่ยังอยู่ในระดับต่ำ เราปรับคำแนะนำ BJC (Internal restructure
ดีเลย์), ROBINS (ฐานปีที่แล้วสูงจากขายเสื้อดำ) และ MAKRO ลงเป็น ถือ อย่างไรก็ตามเราปรับคำแนะนำ
BEAUTY ขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อ เนื่องจากหลังปรับคำแนะนำลงราคาหุ้นปรับตัวลงมาทำให้ Upside เปิดกว้าง
และเรายังคงคำแนะนำ ซื้อ CPALL (Tax เหล้า/บุหรี่) และ HMPRO (SSSG ต.ค.-พ.ย. +4-5%)
Index ปรับตัวขึ้นกว่า 15% ดีกว่าตลาด 12% อย่างไรก็ตามเรามองว่าการฟื้นตัวของการบริโภคช้ากว่าที่คาด
ไว้ แม้ว่า Valuation ที่เทรดอยู่ในระดับ +0.7SD จะยังไม่แพง แต่ค่อนข้างตึงตัว โดยปัจจัยที่ยังกดดันอยู่มา
จากราคาสินค้าเกษตร โดยเฉพาะราคาข้าว ที่ยังอยู่ในระดับต่ำ เราปรับคำแนะนำ BJC (Internal restructure
ดีเลย์), ROBINS (ฐานปีที่แล้วสูงจากขายเสื้อดำ) และ MAKRO ลงเป็น ถือ อย่างไรก็ตามเราปรับคำแนะนำ
BEAUTY ขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อ เนื่องจากหลังปรับคำแนะนำลงราคาหุ้นปรับตัวลงมาทำให้ Upside เปิดกว้าง
และเรายังคงคำแนะนำ ซื้อ CPALL (Tax เหล้า/บุหรี่) และ HMPRO (SSSG ต.ค.-พ.ย. +4-5%)
หุ้นมีข่าว
(0)กลุ่มโรงไฟฟ้า: ผลการประมูล SPP Hybrid เรามีมุมมองเป็นกลางต่อผลการประมูล SPP
Hybrid 300MWในครั้งนี้ ซึ่งมีผู้ชนะการประมูล 17 ราย (+) PSTC, SUPER, etc. (ไม่มีหุ้นที่เรา
cover ชนะการประมูลเลย) อย่างไรก็ดีเรามองว่าโอกาสครั้งต่อไปจะมาจากการประมูล VSPP Semi-firm
269MW ที่คาดจะเน้นการประมูลในช่วง 1H18 เราคงแนะ BGRIM เป็นหุ้น top pick ในกลุ่มไฟฟ้า จากการ
เติบโตของกำไรที่ดี และได้ประโยชน์จากการปรับขึ้นค่า ft ในปีหน้า
(+) ORI ดึงเชนเครือโรงแรมอินเตอร์คอน เข้ามาบริหาร 3 แห่ง มูลค่า 7,500 ล้านบาท ดันสัดส่วนรายได้
ธุรกิจโรงแรมเพิ่มเป็น 20-30% ตั้งเป้ารายได้ 5 ปี แตะ 3 หมื่นล้านบาท ลั่นปี 2561 รับรู้รายได้ 1.4 หมื่นล้าน
บาท จาก Backlog ปัจจุบันที่มีอยู่ 3 หมื่นล้านบาท
(0)กลุ่มโรงไฟฟ้า: ผลการประมูล SPP Hybrid เรามีมุมมองเป็นกลางต่อผลการประมูล SPP
Hybrid 300MWในครั้งนี้ ซึ่งมีผู้ชนะการประมูล 17 ราย (+) PSTC, SUPER, etc. (ไม่มีหุ้นที่เรา
cover ชนะการประมูลเลย) อย่างไรก็ดีเรามองว่าโอกาสครั้งต่อไปจะมาจากการประมูล VSPP Semi-firm
269MW ที่คาดจะเน้นการประมูลในช่วง 1H18 เราคงแนะ BGRIM เป็นหุ้น top pick ในกลุ่มไฟฟ้า จากการ
เติบโตของกำไรที่ดี และได้ประโยชน์จากการปรับขึ้นค่า ft ในปีหน้า
(+) ORI ดึงเชนเครือโรงแรมอินเตอร์คอน เข้ามาบริหาร 3 แห่ง มูลค่า 7,500 ล้านบาท ดันสัดส่วนรายได้
ธุรกิจโรงแรมเพิ่มเป็น 20-30% ตั้งเป้ารายได้ 5 ปี แตะ 3 หมื่นล้านบาท ลั่นปี 2561 รับรู้รายได้ 1.4 หมื่นล้าน
บาท จาก Backlog ปัจจุบันที่มีอยู่ 3 หมื่นล้านบาท
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) 'สมคิด' จี้แบงก์รัฐช่วยเอสเอ็มอีฐานรากให้เข้าถึงแหล่งทุน วงเงินสินเชื่อ 2 แสนล้านบาท ก.อุตฯพร้อม
เสนอ 10 มาตรการเข้า ครม.เพื่อเป็นของขวัญปีใหม่ ตั้งเป้าฟื้นฟู-ส่งเสริม เอสเอ็มอีกว่า 1 ล้านราย คาดทุก
ธนาคารรัฐ-เอกชนทุ่มเงินลงระบบกว่า 3 แสนล้าน ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจกว่า 1 ล้านล้าน (ที่มา มติชน)
(-) คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์จีนได้ออกแถลงการณ์บนเว็บไซต์ว่า ทางเจ้าหน้าที่
กำลังตรวจสอบกรณีมีผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ใช้บัญชีส่วนตัวทำการปั่นหุ้น ยักยอกเงินกองทุนของ
ลูกค้า รวมถึงซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในอีกด้วย
ความเคลื่อนไหวล่าสุดเพื่อกวาดล้างกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วนี้ มีขึ้นในช่วงที่รัฐบาล
จีนกำลังระดมมาตรการต่างๆเพื่อควบคุมความเสี่ยงในภาคการเงิน
นอกจากนี้ หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีท เจอร์นัล ยังรายงานด้วยว่า รัฐบาลจีนยังเตรียมแผนการรับมือผลกระทบ
ที่อาจตามมา หากสหรัฐออกกฎหมายปรับลดภาษี และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตรา
ดอกเบี้ยอีกในปีนี้ โดยธนาคารกลางจีน (PBOC) อยู่ในระหว่างเตรียมเครื่องมือต่างๆ ซึ่งรวมไปถึงการปรับขึ้น
อัตราดอกเบี้ย มาตรการคุมเข้มทางการเงิน และการแทรกแซงค่าเงินหยวนด้วย (ที่มา ASPEN)
เสนอ 10 มาตรการเข้า ครม.เพื่อเป็นของขวัญปีใหม่ ตั้งเป้าฟื้นฟู-ส่งเสริม เอสเอ็มอีกว่า 1 ล้านราย คาดทุก
ธนาคารรัฐ-เอกชนทุ่มเงินลงระบบกว่า 3 แสนล้าน ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจกว่า 1 ล้านล้าน (ที่มา มติชน)
(-) คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์จีนได้ออกแถลงการณ์บนเว็บไซต์ว่า ทางเจ้าหน้าที่
กำลังตรวจสอบกรณีมีผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ใช้บัญชีส่วนตัวทำการปั่นหุ้น ยักยอกเงินกองทุนของ
ลูกค้า รวมถึงซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในอีกด้วย
ความเคลื่อนไหวล่าสุดเพื่อกวาดล้างกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วนี้ มีขึ้นในช่วงที่รัฐบาล
จีนกำลังระดมมาตรการต่างๆเพื่อควบคุมความเสี่ยงในภาคการเงิน
นอกจากนี้ หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีท เจอร์นัล ยังรายงานด้วยว่า รัฐบาลจีนยังเตรียมแผนการรับมือผลกระทบ
ที่อาจตามมา หากสหรัฐออกกฎหมายปรับลดภาษี และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตรา
ดอกเบี้ยอีกในปีนี้ โดยธนาคารกลางจีน (PBOC) อยู่ในระหว่างเตรียมเครื่องมือต่างๆ ซึ่งรวมไปถึงการปรับขึ้น
อัตราดอกเบี้ย มาตรการคุมเข้มทางการเงิน และการแทรกแซงค่าเงินหยวนด้วย (ที่มา ASPEN)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO3645
