- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 13 December 2017 16:25
- Hits: 7511
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
“เลือกซื้อ/ถือเมื่อ SET เหนือ 1700”
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยแกว่งในกรอบแคบๆ โดยมีทั้งบวกและลบในวัน ปิดตลาดดัชนี -4.35 จุดอยู่ที่ 1702.17 แม้จะมีการเลือกซื้อหุ้น Big cap ในกลุ่มแบงค์, พลังงาน, อิเลคทรอนิกส์, สื่อสาร แต่ไม่สามารถชดเชยกับแรงขายทำกำไรหุ้นกลาง-เล็กได้ ต่างชาติและรายย่อยขายสุทธิ สถาบันในประเทศและพอร์ตบล.ซื้อสุทธิ สำหรับ MTD ต่างชาติขายสุทธิ 8.2 พันลบ. สถาบันในประเทศซื้อสุทธิ 11 พันลบ. ส่วน YTD ต่างชาติขายสุทธิ 25 พันลบ. รายย่อยขายสุทธิ 71 พันลบ. สถาบันในประเทศซื้อสุทธิ 84 พันลบ.
ปัจจัยวันนี้ – ต่างประเทศ ติดตาม 1. ผลประชุมเฟด 12-13 ธ.ค. ล่าสุด CME Group Fedwatch ระบุโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25bps เป็น 1.50% ในการประชุมรอบนี้อยู่ที่ 87% (วิเคราะห์จากอัตราดอกเบี้ยสหรัฐซื้อขายล่วงหน้า) 2. สถานการณ์การเมืองในตะวันออกกลาง 3. ความคืบหน้าการรวมร่างกฎหมายปฎิรูปภาษีสหรัฐฉบับสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภาเพื่อให้ทรัมป์ลงนามและประกาศใช้เป็นกฎหมายต่อไป และ 4. ราคาน้ำมันดิบ ซึ่งระยะสั้นมากมีการขายทำกำไรแต่ราคาก็ยังอยู่ในระดับสูง
ส่วนในประเทศ ภาพรวมเศรษฐกิจฟื้นตัวค่อยเป็นค่อยไป มหาวิทยาลัยหอการค้าวิเคราะห์ว่าอุตสาหกรรมดาวรุ่งในปี 61 เป็นพวกสื่อสารเทคโนโลยี บริการโครงข่าย อี-คอมเมิร์ซ เครื่องสำอาง ความงาม&การเสริมสวย ธุรกิจการเงินรูปแบบดิจิตอล&ฟินเทค ปิโตรเคมีและพลาสติก ยาและเวชภัณฑ์&ผลิตภัณฑ์ด้านสุขภาพ การศึกษา ประกันภัยและประกันชีวิต ขนส่งและโลจิสติกส์ ส่วนอุตสาหกรรมที่ท้าทายและอาจเป็นดาวร่วง คือ หัตถกรรมดั้งเดิม เหมืองแร่ สื่อและสิ่งพิมพ์ นิตยสาร แผ่น CD/DVD โทรศัพท์พื้นฐาน เคเบิลทีวี สินค้าเกษตรไม่แปรรูป ขายมือถือมือสอง ร้านโชห่วย และร้านอินเตอร์เน็ต เป็นต้น สำหรับ Theme ลงทุนช่วงเดือนธ.ค. เป็น 1. LTF Play – แนะซื้อสะสมหุ้น Big Cap ที่ได้ประโยชน์จาก LTF โค้งสุดท้าย ซึ่งหุ้น Big Cap ใน DBSV Coverage ที่แนะนำซื้อ คือ AOT, BEM, BBL, KBANK, TMB, HMPRO, IVL, PTTGC, LH, MINT, MTLS และ 2. High Dividend Yield Play – เพราะอีก 3-4 เดือนก็จะได้ปันผลสำหรับกำไรปี 60 แล้วหุ้นปันผลเด่น เป็น KKP, KTB, LH, SENA, LALIN, DIF, TMT เป็นต้น
กลยุทธ์การลงทุน : ภาพตลาดเป็นบวก แนะนำ Follow buy เมื่อ SET ยืนเหนือ 1700 จุด แนวต้านอยู่ที่ 1710,1720-1730 การอ่อนตัวต่ำกว่า 1700 จุดดูไม่ค่อยดี อาจลงไปที่แนวรับ 1680+/- จุดได้อีกรอบ หุ้นแนะนำรายสัปดาห์ (13-20 ธ.ค.60 เป็น MTLS – หุ้นเติบโตและ SENA - หุ้นปันผล ส่วนหุ้นแนะนำใน Wealth Perspective เดือนธ.ค.60 ประกอบด้วย หุ้นเติบโต MTLS, TMB หุ้นมูลค่า AMATA, BBL หุ้นปันผล KKP, SENA
ปัจจัยต่างประเทศ
• ติดตามผลประชุมเฟด 12-13 ธ.ค.นี้
# คณะกรรมการ FOMC ประชุมกัน 12-13 ธ.ค.นี้ ตลาดคาดการณ์ว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% เป็น 1.50%
# ล่าสุด CME Group ระบุว่า จากการใช้เครื่องมือ FedWatch วิเคราะห์ภาวะการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ พบว่า นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาสถึง 87% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมสัปดาห์นี้
# ติดตามถ้อยแถลงประธานเฟดต่อทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐปี 61 และนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ...ตลาดประเมินว่าเฟดจะยังคงลดการใช้นโยบายการเงินผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไป
+ตลาดหุ้นสหรัฐ : ตลาดพุ่งก่อนรู้ผลประชุมเฟด & เชื่อว่าร่างกม.ปฎิรูปภาษีจะออกมาเร็วๆนี้
# นักลงทุนคาดหวังว่าคณะทำงานของประธานาธิบดีทรัมป์ จะประสบความสำเร็จในการผลักดันร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีซึ่งครอบคลุมทั้งการปรับลดภาษีภาคธุรกิจและลดภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา
# ดัชนี DJIA ปิด 24,504.80 จุด +118.77 จุด หรือ +0.49% ดัชนี S&P500 ปิด 2,664.11 จุด +4.12 จุด หรือ +0.15% แต่ดัชนี Nasdaq ปิด 6,862.32 จุด -12.76 จุด หรือ -0.19% จากแรงขายทำกำไร
• สหรัฐ : ดัชนีราคาผู้ผลิตเดือนพ.ย.เพิ่มขึ้นใกล้เคียงกับที่คาดไว้
# ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) +0.4%MoM และ +3.1%YoY ในเดือนพ.ย. โดยได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน ซึ่งการเพิ่ม YoY นั้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนม.ค.55
# ติดตามตัวเลข CPI เดือนพ.ย., ยอดค้าปลีกเดือนพ.ย. และ PMI ภาคผลิต & บริการเบื้องต้นเดือนพ.ย. รวมถึงดัชนีภาคการผลิต (Empire State Manufacturing Index) เดือนธ.ค.จากเฟดนิวยอร์ก
• ตลาดน้ำมัน: ราคาอ่อนลงจากแรงขายทำกำไร
# สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบม.ค. -85 เซนต์ หรือ -1.5% ปิดที่ 57.14 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้านสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนก.พ. -1.35 ดอลลาร์ หรือ -2.1% ปิดที่ 63.34 ดอลลาร์/บาร์เรล จากแรงขายทำกำไร
# EIA ปรับเพิ่มคาดการณ์การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐโดยเฉลี่ยในปี 2561 ขึ้นสู่ระดับ 10 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์
- ตลาดทองคำนิวยอร์ก : ราคาอ่อนลงก่อนรู้ผลประชุมเฟด
# สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนก.พ. -5.20 ดอลลาร์ หรือ -0.4% ปิดที่ 1,241.70 ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศและหุ้นเด่น
+ สื่อนอกบ้านเติบโตสวนตลาดและมีแนวโน้มดี...แนะนำซื้อ VGI
# บริษัทกันตาร์ เวิร์ลพาแนล (ไทยแลนด์) หรือ KWP ประเมินว่าอุตสาหกรรมโฆษณาปี 61 จะฟื้นตัวเป็นเติบโตได้ 10% สู่ระดับ 101,115 ล้านบาท จาก -11% ในปี 59 เป็น 97,579 ล้านบาท และ -6.5% ในปี 60 เป็น 91,915 ล้านบาท เนื่องจากเศรษฐกิจและกำลังซื้อซบเซา
# อย่างไรก็ตาม...สื่อนอกบ้านมีการเติบโตได้ดีทั้งในปี 59-60-61 โดยในปี 58 สื่อประเภทนนี้มีมูลค่า 8,389 ล้านบาท (ส่วนแบ่งการตลาด 7.7%) ปี 59 เพิ่มเป็น 10,535 ล้านบาท (10.8%), ปี 60 โตต่อเป็น 11,160 ล้านบาท (12.2%) และปี 61 คาดว่าจะเพิ่มได้ต่อเนื่องอีก ซึ่งการขยายตัวมาจากการขยายเส้นทางรถไฟฟ้า และการปรับเปลี่ยนป้ายโฆษณาทั่วไปเป็นรูปแบบป้ายดิจิตอลที่สามารถลงโฆษณาใช้พื้นที่โฆษณาได้มากขึ้น
# นับเป็นบวกกับ VGI ซึ่งมีธุรกิจสื่อนอกบ้านและออนไลน์ที่มีการเติบโตดี และการเลือกตั้งที่จะเกิดขึ้นในปี 61 หรือต้น 62 ก็เป็นปัจจัยกระตุ้นอีกทางหนึ่งด้วย นอกเหนือจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย ทางฝ่ายวิจัยฯ DBSV คาดการณ์กำไรปีนี้/ปีหน้าเติบโต 30%/46% แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 6.43 บาท
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
OO3542