- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 08 December 2017 17:10
- Hits: 12295
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันรอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
SMID Caps back in focus
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways กรอบ 1,695-1,710 จุด แนะเลือกเล่นหุ้นรายตัว ดักประเด็นเด่นใน สัปดาห์หน้า
(1) ลุ้นข้อเสนอ 10 มาตรการเข้า ครม.เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจฐานราก, SME, และภาคอุตสาหกรรม เป็น
ของขวัญปีใหม่ (2) Riding Reflation theme ดักเฟดขึ้นดอกเบี้ย
แนวโน้มสัปดาห์นี้ ดัชนีฯประคองระดับ เหนือบริเวณ 1,680 จุด ส่วนการดีดตัว ยังไม่พ้นบริเวณ 1,715 จุด
ตามคาด
ส่วนหุ้นที่แนะตามกระแสการลงทุน (Theme) การฟื้นตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก ตลอดจนการกลับมาของเงิน
เฟ้อ (Reflation) รวมทั้งการเล่นดักกระแสการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ในช่วงกลางเดือน ธ.ค. นี้ Outperform
ตลาดตามคาด
แนวโน้มสัปดาห์หน้า คาดดัชนีฯยังแกว่งจำกัดในกรอบเดิม สำหรับหุ้นแนะนำ ยังคงเน้น Reflation theme
แบงก์ BBL KBANK, เช่าซื้อรถ TCAP TISCO KKP ECL, โรงกลั่น TOP IRPC SPRC และหุ้นที่ได้อานิสงส์
จากราคาโลหะ,น้ำมัน ลง ได้แก่ KCE และ THAI โดยเพิ่มการเก็งกำไรหุ้น SMID Caps โดยเป็น Theme ที่
น่าสนใจลงทุนในปีหน้าอิงตามรายงาน Morgan Stanley เราคาดเป็นกลุ่มที่อาจจะมีเม็ดเงินลงทุนดัก
January effect
หุ้นแนะนำวันนี้
KCE แนวรับ 85 ต้าน 89 Stop loss 80 ราคาโลหะ รวมถึงทองแดง (ซึ่งเป็นต้นทุนหลักของ KCE) ลงแรง
ตามคาดจาก ตามการแข็งค่าของ ดอลล์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มี Negative correlation ระหว่างกัน
SPPT แนวรับ 5 ต้าน 5.6 Stop loss 4.8 แจ้งตลาด เรื่องมติที่ประชุม ผถห.เมื่อวาน อนุมัติการขายที่ดิน
และ สิ่งปลูกสร้าง มูลค่า 253 ลบ. จะบันทึกกำไรใน 4Q17 ราว 64 ลบ. และอนุมัติการเข้าซื้อกิจการ เทอร์รา
ไบท์ เน็ท โซลูชั่น (คาดงบ Consolidated จะเห็นกำไรจากธุรกิจที่ซื้อ ใน 4Q17) / กำไรสุทธิ 64 ลบ.ที่ได้
จากการขายที่ดินจะวิ่งเข้ากำไรสะสมทำให้กำไรสะสม ณ. 2017 คาดจะเพิ่มขึ้นเป็น 170 ล้าน และมีโอกาสจะ
จ่ายเงินปันผลได้เป็นครั้งแรกนับจากปี 2013 เป็นต้นมา (บนสมมุติฐาน บริษัทฯจะเริ่มรับรู้กำไรจากธุรกิจหลัก
และจากการ M&A ตั้งแต่ 4Q17 เป็นต้นไป)
KCE แนวรับ 85 ต้าน 89 Stop loss 80 ราคาโลหะ รวมถึงทองแดง (ซึ่งเป็นต้นทุนหลักของ KCE) ลงแรง
ตามคาดจาก ตามการแข็งค่าของ ดอลล์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มี Negative correlation ระหว่างกัน
SPPT แนวรับ 5 ต้าน 5.6 Stop loss 4.8 แจ้งตลาด เรื่องมติที่ประชุม ผถห.เมื่อวาน อนุมัติการขายที่ดิน
และ สิ่งปลูกสร้าง มูลค่า 253 ลบ. จะบันทึกกำไรใน 4Q17 ราว 64 ลบ. และอนุมัติการเข้าซื้อกิจการ เทอร์รา
ไบท์ เน็ท โซลูชั่น (คาดงบ Consolidated จะเห็นกำไรจากธุรกิจที่ซื้อ ใน 4Q17) / กำไรสุทธิ 64 ลบ.ที่ได้
จากการขายที่ดินจะวิ่งเข้ากำไรสะสมทำให้กำไรสะสม ณ. 2017 คาดจะเพิ่มขึ้นเป็น 170 ล้าน และมีโอกาสจะ
จ่ายเงินปันผลได้เป็นครั้งแรกนับจากปี 2013 เป็นต้นมา (บนสมมุติฐาน บริษัทฯจะเริ่มรับรู้กำไรจากธุรกิจหลัก
และจากการ M&A ตั้งแต่ 4Q17 เป็นต้นไป)
รายงานวันนี้
MEGA: Healthy for long-term
ใน 1Q17 Maxxcare ได้เสียลูกค้าหลักในตลาดเมียนมาร์ไป แม้ว่าจะมีลูกค้ารายใหม่เข้ามาทดแทน แต่
ยอดขายที่ได้มายังไม่สามารถทดแทนยอดขายของลูกค้าเดิมที่หายไปได้ทั้งหมด ทำให้เรามองว่าการเติบโต
ของยอดขายจะไม่ถึงที่เราตั้งไว้ก่อนหน้า เรามีการปรับประมาณการรายได้ปี 2018-2019 ลง 3% รวมถึง Bio-
Life อาจจะต้องใช้เวลาในการสร้าง Synergistic benefit โดยรวมเราปรับประมาณการกำไรตั้งแต่ปี 2019 ลง
5% และปรับราคาเป้าหมายลงจาก 50 บาท เป็น 46.50 บาท อย่างไรก็ตามเรายังชอบแนวโน้มผล
ประกอบการในระยะยาว เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ
MEGA: Healthy for long-term
ใน 1Q17 Maxxcare ได้เสียลูกค้าหลักในตลาดเมียนมาร์ไป แม้ว่าจะมีลูกค้ารายใหม่เข้ามาทดแทน แต่
ยอดขายที่ได้มายังไม่สามารถทดแทนยอดขายของลูกค้าเดิมที่หายไปได้ทั้งหมด ทำให้เรามองว่าการเติบโต
ของยอดขายจะไม่ถึงที่เราตั้งไว้ก่อนหน้า เรามีการปรับประมาณการรายได้ปี 2018-2019 ลง 3% รวมถึง Bio-
Life อาจจะต้องใช้เวลาในการสร้าง Synergistic benefit โดยรวมเราปรับประมาณการกำไรตั้งแต่ปี 2019 ลง
5% และปรับราคาเป้าหมายลงจาก 50 บาท เป็น 46.50 บาท อย่างไรก็ตามเรายังชอบแนวโน้มผล
ประกอบการในระยะยาว เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ
BEAUTY: Take a rest for a while
ราคาหุ้นของ BEAUTY เป็น The Best Performer ในกลุ่ม Retail สำหรับปีนี้ โดยปรับตัวขึ้นมากว่า 78%
YTD หนุนโดยกำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง และการปรับประมาณการกำไรของตลาดขึ้นอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตามเรามองว่าราคาหุ้นจะลดความร้อนแรงลงในช่วง 3 เดือนข้างหน้าจาก Valuation ที่ค่อนข้างตึง
ตัว (PER of 38.4x 2018E, +2.5SD) และคาดจะยังไม่เห้นการปรับประมารการกำไรขึ้นในระยะสั้น อีกทั้งคาด
กำไรใน 4Q17 จะไม่ได้เติบโตแข็งแกร่งอย่างที่เราคาดก่อนหน้า จากยอดขายที่ชะลอตัวลงในเดือน ต.ค. เรา
ปรับคำแนะนำลง จาก ซื้อ เป็น ถือ
ราคาหุ้นของ BEAUTY เป็น The Best Performer ในกลุ่ม Retail สำหรับปีนี้ โดยปรับตัวขึ้นมากว่า 78%
YTD หนุนโดยกำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง และการปรับประมาณการกำไรของตลาดขึ้นอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตามเรามองว่าราคาหุ้นจะลดความร้อนแรงลงในช่วง 3 เดือนข้างหน้าจาก Valuation ที่ค่อนข้างตึง
ตัว (PER of 38.4x 2018E, +2.5SD) และคาดจะยังไม่เห้นการปรับประมารการกำไรขึ้นในระยะสั้น อีกทั้งคาด
กำไรใน 4Q17 จะไม่ได้เติบโตแข็งแกร่งอย่างที่เราคาดก่อนหน้า จากยอดขายที่ชะลอตัวลงในเดือน ต.ค. เรา
ปรับคำแนะนำลง จาก ซื้อ เป็น ถือ
หุ้นมีข่าว
(+) AIT ตั้งเป้ารายได้ปี 61 แตะ 5.5 พันล้านบาท เผยตุน Back log 4 พันล้านบาท รับรู้ปีหน้า 3 พันล้าน
บาท (ที่มา ASPEN)
(+) TCAP TISCO KKP ECL ประธานจัดงาน มหกรรมยานยนต์ ครั้งที่ 34 หรือมอเตอร์เอ็กซ์โป
เปิดเผยว่า ยอดจองรถยนต์ในงานมอเตอร์โชว์ ตั้งแต่วันที่ 29 พ.ย.-9 ธ.ค. ล่าสุดมีถึง 18,579 คัน โดยค่าย
ฮอนด้า มาเป็นอันดับ 1 ที่ 3,463 คัน รองลงมาคือ ค่ายโตโยต้า 2,233 คัน อันดับสาม คือ มาสด้า 2,193 คัน
ขณะที่อีซูซุ ตามมาเป็นอันดับสี่ 2,091 คัน และเมอร์เซเดสเบนซ์ 1,340 คัน ขณะที่รถจักรยานยนต์ มียอด
จองรวม 4,099 คัน ซึ่งยี่ห้อ จีพีเอ็กซ์ มียอดจองสูงสุดที่ 621 คัน รองลงมาคือ คาวาซากิ 483 คัน, ฮอนด้า
435 คัน, ริวก้า จากจีน 429 คัน และยามาฮ่า 434 คัน (ที่มา ข่าวสด)
(*) CHO+SCN ประมูลเมล์เอ็นจีวี ขสมก.เล็งชงบอร์ดพิจารณา ก่อนลงนามสัญญา ธ.ค.นี้ ขสมก. ลั่น
จัดรถเมล์ใหม่รับนักเรียนเปิดเทอมตามเป้า รมช. เผยเอกชนเลือกรถเมล์จีน (ที่มา สยามรัฐ)
(*) DTAC เมื่อวันที่ 7 ธันวาคม 2560 เวลา 10.00 น. สหภาพแรงงานรัฐวิสาหกิจ บริษัท ทีโอที จำกัด
(มหาชน) นำโดยนายพงศ์ฐิติ พงศ์ศิลามณี ประธานสหภาพฯและนายอนุชิต ธูปเหลือง รองประธานสหภาพฯ
พร้อมตัวแทนพนักงานกว่า 50 คน เดินทางมายัง สำนักงานคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการ
โทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ หรือ กสทช. เพื่อมายื่นหนังสือครั้งที่ 2 ในการขอให้ กสทช.เร่ง
พิจารณาอนุมัติแผนธุรกิจบริการไร้สายคลื่น 2300 เมกะเฮิรตซ์ (MHz) ของ ทีโอทีต่อประธาน กสทช. (ที่มา
ASPEN)
(+) AIT ตั้งเป้ารายได้ปี 61 แตะ 5.5 พันล้านบาท เผยตุน Back log 4 พันล้านบาท รับรู้ปีหน้า 3 พันล้าน
บาท (ที่มา ASPEN)
(+) TCAP TISCO KKP ECL ประธานจัดงาน มหกรรมยานยนต์ ครั้งที่ 34 หรือมอเตอร์เอ็กซ์โป
เปิดเผยว่า ยอดจองรถยนต์ในงานมอเตอร์โชว์ ตั้งแต่วันที่ 29 พ.ย.-9 ธ.ค. ล่าสุดมีถึง 18,579 คัน โดยค่าย
ฮอนด้า มาเป็นอันดับ 1 ที่ 3,463 คัน รองลงมาคือ ค่ายโตโยต้า 2,233 คัน อันดับสาม คือ มาสด้า 2,193 คัน
ขณะที่อีซูซุ ตามมาเป็นอันดับสี่ 2,091 คัน และเมอร์เซเดสเบนซ์ 1,340 คัน ขณะที่รถจักรยานยนต์ มียอด
จองรวม 4,099 คัน ซึ่งยี่ห้อ จีพีเอ็กซ์ มียอดจองสูงสุดที่ 621 คัน รองลงมาคือ คาวาซากิ 483 คัน, ฮอนด้า
435 คัน, ริวก้า จากจีน 429 คัน และยามาฮ่า 434 คัน (ที่มา ข่าวสด)
(*) CHO+SCN ประมูลเมล์เอ็นจีวี ขสมก.เล็งชงบอร์ดพิจารณา ก่อนลงนามสัญญา ธ.ค.นี้ ขสมก. ลั่น
จัดรถเมล์ใหม่รับนักเรียนเปิดเทอมตามเป้า รมช. เผยเอกชนเลือกรถเมล์จีน (ที่มา สยามรัฐ)
(*) DTAC เมื่อวันที่ 7 ธันวาคม 2560 เวลา 10.00 น. สหภาพแรงงานรัฐวิสาหกิจ บริษัท ทีโอที จำกัด
(มหาชน) นำโดยนายพงศ์ฐิติ พงศ์ศิลามณี ประธานสหภาพฯและนายอนุชิต ธูปเหลือง รองประธานสหภาพฯ
พร้อมตัวแทนพนักงานกว่า 50 คน เดินทางมายัง สำนักงานคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการ
โทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ หรือ กสทช. เพื่อมายื่นหนังสือครั้งที่ 2 ในการขอให้ กสทช.เร่ง
พิจารณาอนุมัติแผนธุรกิจบริการไร้สายคลื่น 2300 เมกะเฮิรตซ์ (MHz) ของ ทีโอทีต่อประธาน กสทช. (ที่มา
ASPEN)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) 'สมคิด' จี้แบงก์รัฐช่วยเอสเอ็มอีฐานรากให้เข้าถึงแหล่งทุน วงเงินสินเชื่อ 2 แสนล้านบาท ก.อุตฯพร้อม
เสนอ 10 มาตรการเข้า ครม.เพื่อเป็นของขวัญปีใหม่ ตั้งเป้าฟื้นฟู-ส่งเสริม เอสเอ็มอีกว่า 1 ล้านราย คาดทุก
ธนาคารรัฐ-เอกชนทุ่มเงินลงระบบกว่า 3 แสนล้าน ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจกว่า 1 ล้านล้าน (ที่มา มติชน)
(*) ตลท. และฟุตซี่ รัสเซล (FTSE Russell) ประกาศผลการทบทวนรายชื่อหลักทรัพย์ชุดใหม่ที่จะใช้ในการ
คำนวณ FTSE SET Index Series มีผลวันที่ 18 ธ.ค. 2560 โดยดัชนี FTSE SET Large Cap Index มีการ
เปลี่ยนแปลง 1 รายชื่อดัชนี FTSE SET Mid Cap Index มี 6 หุ้นใหม่ที่เข้าร่วมคำนวณและดัชนี FTSE SET
Shariah Index มี 14 หุ้นใหม่ที่เข้าร่วมคำนวณ (ที่มา ตลท.)
(+) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน พ.ย. 60 อยู่ที่ 78.0 สูงสุดในรอบ 33 เดือน เนื่องจากอานิสงส์การ
คาดการณ์เศรษฐกิจไทยในปี 60 ขยายตัว 4.0% จากเดิมที่คาดว่าขยายตัว 3.9% และการส่งออกคาดว่า
ขยายตัว 8.5% รวมถึงออกมาตรการช็อปช่วยชาติและการดำเนินนโยบายบัตรสวัสดิการเพื่อช่วยเหลือผู้มี
รายได้น้อย (ที่มา ข่าวสด)
(+) 'สมคิด' จี้แบงก์รัฐช่วยเอสเอ็มอีฐานรากให้เข้าถึงแหล่งทุน วงเงินสินเชื่อ 2 แสนล้านบาท ก.อุตฯพร้อม
เสนอ 10 มาตรการเข้า ครม.เพื่อเป็นของขวัญปีใหม่ ตั้งเป้าฟื้นฟู-ส่งเสริม เอสเอ็มอีกว่า 1 ล้านราย คาดทุก
ธนาคารรัฐ-เอกชนทุ่มเงินลงระบบกว่า 3 แสนล้าน ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจกว่า 1 ล้านล้าน (ที่มา มติชน)
(*) ตลท. และฟุตซี่ รัสเซล (FTSE Russell) ประกาศผลการทบทวนรายชื่อหลักทรัพย์ชุดใหม่ที่จะใช้ในการ
คำนวณ FTSE SET Index Series มีผลวันที่ 18 ธ.ค. 2560 โดยดัชนี FTSE SET Large Cap Index มีการ
เปลี่ยนแปลง 1 รายชื่อดัชนี FTSE SET Mid Cap Index มี 6 หุ้นใหม่ที่เข้าร่วมคำนวณและดัชนี FTSE SET
Shariah Index มี 14 หุ้นใหม่ที่เข้าร่วมคำนวณ (ที่มา ตลท.)
(+) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน พ.ย. 60 อยู่ที่ 78.0 สูงสุดในรอบ 33 เดือน เนื่องจากอานิสงส์การ
คาดการณ์เศรษฐกิจไทยในปี 60 ขยายตัว 4.0% จากเดิมที่คาดว่าขยายตัว 3.9% และการส่งออกคาดว่า
ขยายตัว 8.5% รวมถึงออกมาตรการช็อปช่วยชาติและการดำเนินนโยบายบัตรสวัสดิการเพื่อช่วยเหลือผู้มี
รายได้น้อย (ที่มา ข่าวสด)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO3314
