- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 06 December 2017 17:43
- Hits: 11229
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันMarket Summary 04-12-17
Close 1,697.61 Volume Bt39,693M
Change -2.04 P/E 18.3
%Change -0.12% P/BV 2.02
Change -2.04 P/E 18.3
%Change -0.12% P/BV 2.02
หุ้นแนะนำพิเศษ
KTB (ราคาปิด 19.60 ซื้อเมื่ออ่อนตัว Bloomberg Consensus 20.33)
เป็นแบงก์รัฐที่ได้ประโยชน์จากการเร่งผลักดันโครงการลงทุนขนาดใหญ่ด้านคมนาคมเพื่อกระตุ้นการขยายตัวของเศรษฐกิจซึ่งน่าจะเห็นการเติบโตของสินเชื่อกระเตื้องขึ้นในช่วงปลายปีนี้ถึงต้นปีหน้าที่มีการเซ็นสัญญาผู้รับเหมาก่อสร้างโครงการขนาดใหญ่ สินเชื่อ 10M60 หดตัว 0.15%YTD
ผลการดำเนินงานทั้งปีมีแนวโน้มอ่อนตัวจากปี 59 Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 2.6 หมื่นลบ. -19% จากแนวโน้มในการตั้งสำรองหนี้สูญในช่วง Q4
ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PBV 0.97 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 1.28 เท่า และโดดเด่นด้าน yield สูงในหุ้นแบงก์ใหญ่ที่ 3.6%
KTB (ราคาปิด 19.60 ซื้อเมื่ออ่อนตัว Bloomberg Consensus 20.33)
เป็นแบงก์รัฐที่ได้ประโยชน์จากการเร่งผลักดันโครงการลงทุนขนาดใหญ่ด้านคมนาคมเพื่อกระตุ้นการขยายตัวของเศรษฐกิจซึ่งน่าจะเห็นการเติบโตของสินเชื่อกระเตื้องขึ้นในช่วงปลายปีนี้ถึงต้นปีหน้าที่มีการเซ็นสัญญาผู้รับเหมาก่อสร้างโครงการขนาดใหญ่ สินเชื่อ 10M60 หดตัว 0.15%YTD
ผลการดำเนินงานทั้งปีมีแนวโน้มอ่อนตัวจากปี 59 Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 2.6 หมื่นลบ. -19% จากแนวโน้มในการตั้งสำรองหนี้สูญในช่วง Q4
ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PBV 0.97 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 1.28 เท่า และโดดเด่นด้าน yield สูงในหุ้นแบงก์ใหญ่ที่ 3.6%
Market View : ซื้อเมื่ออ่อนตัว
Technical Insight : SMPC LANNA
หุ้นแนะนำพิเศษ : KTB
Technical Insight : SMPC LANNA
หุ้นแนะนำพิเศษ : KTB
หุ้นมีข่าว : GULF
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน แกว่งตัวในกรอบแคบโดยได้แรงซื้อหนุนจากสถาบันในประเทศ โดยมีแรงซื้อเข้ามาในกลุ่ม COMM AGRI และ HELTH อย่างไรก็ตามนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะขายสุทธิกดดัน SET Index ปิดที่ 1,697.61 จุด (-2.04 จุด) Volume 3.97หมื่นลบ. โดย Foreign Net -175 ลบ. TFEX Net -3,134 สัญญา ตราสารหนี้ 758 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+น้ำมันดิบปรับตัวขึ้นหลังโกลด์แมน แซคส์ ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ
เบรนท์ในปีหน้าสู่ 62 ดอลลาร์/บาร์เรลจาก 58 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
+ยูโรโซนดัชนีภาคบริการของยูโรโซน ปรับตัวเพิ่มขึ้นแตะระดับ 56.2
+ แรงซื้อจากกองทุน LTF และ RMF
-ดาวโจนส์ปรับตัวลงจากดัชนี PMI ภาคบริการ และดัชนีภาคบริการ ISM ที่ปรับตัวลง ยอดขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้น และคำสั่งซื้อภาคโรงงานสหรัฐที่ปรับตัวลง
- นักวิเคราะห์ธ.ยูบีเอสคาด GDP จีน 4Q60 ชะลอตัวสู่ 6.6% จาก 6.8% ใน 3Q60 และ 6.9% ใน 2Q60 จากตลาดอสังหาฯและการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานซบเซา
+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติพลิกกลับมาขายรวม 5 วันราว 4.2 พันล้านบาท ขณะที่เงินบาทแข็งค่า 32.63 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว 1.25 แสนสัญญา)
**8 ธ.ค. จับตาสถานการณ์ "ชัตดาวน์" สภาคองเกรสสหรัฐจะอนุมัติการใช้จ่ายเพื่อให้รัฐบาลมีงบประมาณในการบริหารประเทศทันหรือไม่
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับสูงหลังผลการประชุมกลุ่มโอเปก-นอกโอเปกมีมติขยายเวลาลดกำลังการผลิตตามคาด และเม็ดเงินจากกองทุน LTF RMF โดยมีปัจจัยลบจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่แผ่วลง fund flow ต่างชาติผันผวน และวอลุ่มที่เบาบางลง คาดวันนี้ SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,690-1,711 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- หุ้นที่มีโอกาส Window dressing SCB KTB PTTEP
- หุ้นได้ประโยชน์จากการปฏิรูปภาษีสหรัฐ IVL
- ดัชนีค่าระวางเรือปรับตัวขึ้นสู่ 1,666 +22% ภายใน 3 สัปดาห์ แนะนำ PSL
- SPP HYBRID ประกาศผล 14 ธ.ค. แนะนำ SSP PSTC
- ERW ปลัดท่องเที่ยว หนุนใช้มาตรการภาษีกระตุ้นเที่ยวไทยเที่ยวไทย
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TPCH TWPC JUBILE AMA
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน แกว่งตัวในกรอบแคบโดยได้แรงซื้อหนุนจากสถาบันในประเทศ โดยมีแรงซื้อเข้ามาในกลุ่ม COMM AGRI และ HELTH อย่างไรก็ตามนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะขายสุทธิกดดัน SET Index ปิดที่ 1,697.61 จุด (-2.04 จุด) Volume 3.97หมื่นลบ. โดย Foreign Net -175 ลบ. TFEX Net -3,134 สัญญา ตราสารหนี้ 758 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+น้ำมันดิบปรับตัวขึ้นหลังโกลด์แมน แซคส์ ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ
เบรนท์ในปีหน้าสู่ 62 ดอลลาร์/บาร์เรลจาก 58 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
+ยูโรโซนดัชนีภาคบริการของยูโรโซน ปรับตัวเพิ่มขึ้นแตะระดับ 56.2
+ แรงซื้อจากกองทุน LTF และ RMF
-ดาวโจนส์ปรับตัวลงจากดัชนี PMI ภาคบริการ และดัชนีภาคบริการ ISM ที่ปรับตัวลง ยอดขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้น และคำสั่งซื้อภาคโรงงานสหรัฐที่ปรับตัวลง
- นักวิเคราะห์ธ.ยูบีเอสคาด GDP จีน 4Q60 ชะลอตัวสู่ 6.6% จาก 6.8% ใน 3Q60 และ 6.9% ใน 2Q60 จากตลาดอสังหาฯและการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานซบเซา
+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติพลิกกลับมาขายรวม 5 วันราว 4.2 พันล้านบาท ขณะที่เงินบาทแข็งค่า 32.63 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว 1.25 แสนสัญญา)
**8 ธ.ค. จับตาสถานการณ์ "ชัตดาวน์" สภาคองเกรสสหรัฐจะอนุมัติการใช้จ่ายเพื่อให้รัฐบาลมีงบประมาณในการบริหารประเทศทันหรือไม่
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับสูงหลังผลการประชุมกลุ่มโอเปก-นอกโอเปกมีมติขยายเวลาลดกำลังการผลิตตามคาด และเม็ดเงินจากกองทุน LTF RMF โดยมีปัจจัยลบจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่แผ่วลง fund flow ต่างชาติผันผวน และวอลุ่มที่เบาบางลง คาดวันนี้ SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1,690-1,711 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- หุ้นที่มีโอกาส Window dressing SCB KTB PTTEP
- หุ้นได้ประโยชน์จากการปฏิรูปภาษีสหรัฐ IVL
- ดัชนีค่าระวางเรือปรับตัวขึ้นสู่ 1,666 +22% ภายใน 3 สัปดาห์ แนะนำ PSL
- SPP HYBRID ประกาศผล 14 ธ.ค. แนะนำ SSP PSTC
- ERW ปลัดท่องเที่ยว หนุนใช้มาตรการภาษีกระตุ้นเที่ยวไทยเที่ยวไทย
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TPCH TWPC JUBILE AMA
หุ้นมีข่าว
หุ้นเริ่มซื้อขายวันแรก : GULF (ราคา IPO 45 บาท) ใน SET หมวดพลังงาน
ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) ที่ประกอบธุรกิจหลักด้านการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า ไอน้ำ และน้ำเย็น และธุรกิจอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง โดยมีบริษัท กัลฟ์ วีทีพี จำกัด (GVTP) เป็นบริษัทแกน ปัจจุบันมีโครงการที่เปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์แล้ว 17 โครงการ แยกเป็นโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติ 13 โครงการ และโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ 4 โครงการ คิดเป็นกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัดส่วนการลงทุนรวม 1,963.5 เมกะวัตต์ และมีโรงไฟฟ้าที่อยู่ระหว่างก่อสร้างและพัฒนาเมื่อเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ในปี 2567 ทั้ง 28 โครงการจะมีกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัดส่วนการลงทุนรวมทั้งสิ้น 6,329.2 เมกะวัตต์
โครงสร้างรายได้หลักมาจากจากการขายไฟ 36% รายได้จากค่าบริการ 3% และจากบริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า 611% ผลการดำเนินงานปี 59 มีกำไร 418 ล้านบาทพลิกจากขาดทุน 811 ล้านบาทในปี 58 ในช่วง 9M60 มีกำไร 2,469 ล้านบาท เติบโต 343%
วัตถุประสงค์ในการระดมทุนจะนำเงินไปลงทุนพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติและโรงไฟฟ้าพลังงานชีวมวลให้แล้วเสร็จตามแผนงานที่กำหนดไว้ รวมทั้งบริษัทจะนำเงินที่ได้จากการระดมทุนในครั้งนี้ไปชำระคืนเงินกู้ยืม และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน
ราคา IPO คิดเป็นอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E Ratio) เท่ากับ 41.21 เท่า (PE Ratio เฉลี่ยกลุ่ม 23 เท่า)
วันแรกที่เริ่มทำการซื้อขายนายสารัชถ์ รัตนาวะดี จะขายหุ้นจำนวน 64,000,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 3 ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัท ให้แก่ BBL ด้วยวิธีการซื้อบนกระดานรายใหญ่ (Big Lot Board) ในราคาเดียวกับราคา IPO
PRM (ราคาปิด 9.95 Bloomberg Consensus 15.50) ตั้งเป้ารายได้ปี 61 เติบโต 11-12% ปี 60 วางแผนรับเรือเพิ่มอีก 10 ลังมูลค่าลงทุน 7000 ล้านบาท แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/2560 ดีกว่าไตรมาส 3/2560 เนื่องจากเข้าสู่ช่วงหายซีซั่นของธุรกิจทำให้มีอัตราการขนส่งมากกว่าทุกไตรมาส ความสามารถในการทำกำไรอาจจะต่ำกว่าปีก่อนจากการรับรู้ค่าเสื่อมราคารวมถึงรายได้ของเรือลดลงจากความผันผวนด้านต้นทุน ทั้งนี้บริษัทโดยได้ปรับกลยุทธ์มาทำสัญญาแบบ Time Charter ตั้งแต่เดือนพ.ย.ซึ่งเป็นสัญญาระยะยาวทำให้รายได้จากกลุ่มเรือ Aframax คงที่มากขึ้นรวมถึงการใช้กำลังการผลิตของเรือ FSU ลดลง
ประเด็นบวกหุ้นกลุ่ม ICT : กระทรวงดีอีเตรียมหารือกับกสทช.ภายในสัปดาห์นี้เกี่ยวกับรายละเอียดโครงการเน็ตโซนซี 15,732 หมู่บ้าน มูลค่าไม่เกิน 3,283.155 ล้านบาท หลัง กสทช.มีมติโอนเงินกองทุนดีอีดำเนินการ ด้าน TOT ติดเน็ตประชารัฐแล้วเสร็จกว่า 88%
WPH เผยไม่ได้รับผลกระทบจากเหตุน้ำท่วมในจ.ตรัง ยังคงเปิดให้บริการโรงพยาบาลตามปกติ
TOA จะตั้งบ.ย่อยใหม่เพื่อทำรง.ผลิตสีในกัมพูชา,ลงทุน 12% ในเว็บไซต์ให้บริการโปรแกรมออกแบบตกแต่งภายใน
IFEC เผยยื่นคำร้องขอให้ศาลแต่งตั้งผู้แทน ทำหน้าที่ประธานกรรมการชั่วคราว หวังแก้ปัญหาบริษัท
หุ้นเริ่มซื้อขายวันแรก : GULF (ราคา IPO 45 บาท) ใน SET หมวดพลังงาน
ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) ที่ประกอบธุรกิจหลักด้านการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า ไอน้ำ และน้ำเย็น และธุรกิจอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง โดยมีบริษัท กัลฟ์ วีทีพี จำกัด (GVTP) เป็นบริษัทแกน ปัจจุบันมีโครงการที่เปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์แล้ว 17 โครงการ แยกเป็นโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติ 13 โครงการ และโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ 4 โครงการ คิดเป็นกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัดส่วนการลงทุนรวม 1,963.5 เมกะวัตต์ และมีโรงไฟฟ้าที่อยู่ระหว่างก่อสร้างและพัฒนาเมื่อเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ในปี 2567 ทั้ง 28 โครงการจะมีกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัดส่วนการลงทุนรวมทั้งสิ้น 6,329.2 เมกะวัตต์
โครงสร้างรายได้หลักมาจากจากการขายไฟ 36% รายได้จากค่าบริการ 3% และจากบริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า 611% ผลการดำเนินงานปี 59 มีกำไร 418 ล้านบาทพลิกจากขาดทุน 811 ล้านบาทในปี 58 ในช่วง 9M60 มีกำไร 2,469 ล้านบาท เติบโต 343%
วัตถุประสงค์ในการระดมทุนจะนำเงินไปลงทุนพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติและโรงไฟฟ้าพลังงานชีวมวลให้แล้วเสร็จตามแผนงานที่กำหนดไว้ รวมทั้งบริษัทจะนำเงินที่ได้จากการระดมทุนในครั้งนี้ไปชำระคืนเงินกู้ยืม และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน
ราคา IPO คิดเป็นอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E Ratio) เท่ากับ 41.21 เท่า (PE Ratio เฉลี่ยกลุ่ม 23 เท่า)
วันแรกที่เริ่มทำการซื้อขายนายสารัชถ์ รัตนาวะดี จะขายหุ้นจำนวน 64,000,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 3 ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัท ให้แก่ BBL ด้วยวิธีการซื้อบนกระดานรายใหญ่ (Big Lot Board) ในราคาเดียวกับราคา IPO
PRM (ราคาปิด 9.95 Bloomberg Consensus 15.50) ตั้งเป้ารายได้ปี 61 เติบโต 11-12% ปี 60 วางแผนรับเรือเพิ่มอีก 10 ลังมูลค่าลงทุน 7000 ล้านบาท แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/2560 ดีกว่าไตรมาส 3/2560 เนื่องจากเข้าสู่ช่วงหายซีซั่นของธุรกิจทำให้มีอัตราการขนส่งมากกว่าทุกไตรมาส ความสามารถในการทำกำไรอาจจะต่ำกว่าปีก่อนจากการรับรู้ค่าเสื่อมราคารวมถึงรายได้ของเรือลดลงจากความผันผวนด้านต้นทุน ทั้งนี้บริษัทโดยได้ปรับกลยุทธ์มาทำสัญญาแบบ Time Charter ตั้งแต่เดือนพ.ย.ซึ่งเป็นสัญญาระยะยาวทำให้รายได้จากกลุ่มเรือ Aframax คงที่มากขึ้นรวมถึงการใช้กำลังการผลิตของเรือ FSU ลดลง
ประเด็นบวกหุ้นกลุ่ม ICT : กระทรวงดีอีเตรียมหารือกับกสทช.ภายในสัปดาห์นี้เกี่ยวกับรายละเอียดโครงการเน็ตโซนซี 15,732 หมู่บ้าน มูลค่าไม่เกิน 3,283.155 ล้านบาท หลัง กสทช.มีมติโอนเงินกองทุนดีอีดำเนินการ ด้าน TOT ติดเน็ตประชารัฐแล้วเสร็จกว่า 88%
WPH เผยไม่ได้รับผลกระทบจากเหตุน้ำท่วมในจ.ตรัง ยังคงเปิดให้บริการโรงพยาบาลตามปกติ
TOA จะตั้งบ.ย่อยใหม่เพื่อทำรง.ผลิตสีในกัมพูชา,ลงทุน 12% ในเว็บไซต์ให้บริการโปรแกรมออกแบบตกแต่งภายใน
IFEC เผยยื่นคำร้องขอให้ศาลแต่งตั้งผู้แทน ทำหน้าที่ประธานกรรมการชั่วคราว หวังแก้ปัญหาบริษัท
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
OO3213
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
OO3213
