- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 30 November 2017 17:02
- Hits: 3299
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ต่อ/บวกแคบๆ รอข่าวภาษีสหรัฐฯ คืนนี้
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ไซด์เวย์/บวกแคบๆ รอความชัดเจนต่อประเด็นข่าวเรื่องแผนภาษีสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้ (เมื่อวานนี้ ดัชนีฯ เทรดในแดนบวกตลอดวัน ก่อนเผชิญแรงขายช่วงสุดท้าย ดึงดัชนีฯ ปิดลบ อ่อนกว่าเราคาด) ทั้งนี้ปัจจัยฝั่งสหรัฐฯ ยังเป็นบวก โดยตลาดให้น้ำหนักว่าวุฒิสภาสหรัฐฯ จะโหวตผ่านแผนลดภาษี ก่อนจะไปตั้งกรรมาธิการร่วมกับ ส.ส. เพื่อหาข้อสรุปสุดท้ายในเดือน ธ.ค. นอกจากนี้สหรัฐฯ ได้รายงาน GDP ไตรมาส 3/2560 (ปรับใหม่) โต 3.3% QoQ เทียบรายปี (รายงานครั้งแรกโต 3.0%) ผนวกกับตัวเลข PMI ภาคการผลิตของจีน พ.ย. ที่เพิ่งรายงานออกมาที่ 51.8 (จาก 51.6 ใน ต.ค.) น่าจะหนุนภาพการส่งออกของไทยในระยะถัดไป ทั้งนี้ในวันนี้ MSCI จะปรับน้ำหนักตลาดหุ้นและหุ้นเข้าออกมีผลสิ้นวัน น่าจะส่งผลดีต่อหุ้นที่ได้เพิ่มน้ำหนักและหุ้นที่เพิ่มเข้าสู่ MSCI โดยหุ้นที่จะเข้าสู่ดัชนี MSCI small caps ได้แก่ GGC, ORI, VNT และ WHAUP และปัจจัยดังกล่าวผนวกกับความชัดเจนของประเด็นภาษีสหรัฐฯ น่าจะกระตุ้นให้ฟันด์โฟลว์กลับมาเป็นขาซื้อได้ในเดือน ธ.ค. นี้ (ช่วง 1-29 พ.ย. ที่ผ่านมา ต่างชาติปรับพอร์ตขายสุทธิหุ้นไทยไป 1.90 หมื่นล้านบาท จากความไม่ชัดเจนต่างๆ นอกประเทศ)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร GUNKUL* / สะสม KBANK*, MONO*
GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Laggard หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานคาดจะเริ่มดีขึ้น QoQ ตั้งแต่ 4Q60 จนถึง 2Q61 จากการทยอย COD โรงไฟฟ้าตามแผน คือ I ) โรงไฟฟ้าพลังงานลม จ.นครราชสีมา 60MW ใน 4Q60 และอีก 50MW ใน 1Q61 ii) โซลาร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่น 31.8MW ใน 1Q61 2) ประเมินแนวรับ 4.18 บาท และถัดไปที่ 4.0 บาท / แนวต้าน 4.44 บาท (Stop loss 4.0 บาท)
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 250 บาท) 1) เรายังคงประเมินมุมบวกต่อ KBANK* สำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงานที่คาดว่าพ้นจุดต่ำสุดแล้วในปีนี้ โดยคาดยอดสินเชื่อปีหน้าเติบโต YoY ฟื้นตามภาวะเศรษฐกิจ และ Credit cost ที่ลดลง 2) เราประเมินแนวโน้มดอกเบี้ยนโยบายปีหน้ามีโอกาสปรับขึ้น ตามเศรษฐกิจที่ขยายตัว เป็นบวกต่อกลุ่มธนาคารพาณิชย์ 3) Valuation ไม่แพง ด้วย PBV 1.60 เท่า (ค่าเฉลี่ย PBV ย้อนหลัง 5 ปี เท่ากับ 1.8 เท่า) 3) ประเมินแนวรับ 226 บาท และ 221 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” แนวต้าน 238 บาท (Trailing stop 219 บาท)
MONO* (เป้าพื้นฐาน 5.75 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.0 บาท และถัดไปที่ 3.8 บาท แนะนำ “ทยอยสะสมแนวรับ” 2) ฝ่ายวิจัยฯเลือก MONO* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯด้วย i) EPS ปี 2561 โตเด่นสุด +185% YoY ii ) PE ปีหน้า <25 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ 3) วานนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ WORK* คาด 4Q60 ลุ้นพลิกขาดทุน (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์วานนี้) ขณะที่เบื้องต้นคาดผลการดำเนินงาน MONO* จะโต YoY (ปีก่อนฐานต่ำ) แต่ลดลง QoQ (ชะลอตัวในเดือน ต.ค.) ทำให้คาดว่ามีโอกาสที่จะมีแรง Switching จาก WORK* มาที่ MONO* และรวมถึง RS* ที่คาดว่าผลการดำเนินงาน 4Q60 จะเด่นกว่า
หุ้นในกระแส
Apple insight จากฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ไต้หวัน คาดการแก้ปัญหาการผลิต iPhoneX ล่าสุดทำได้ดีกว่าคาด (+ กลุ่มค้าปลีกมือถือ COM7*, JMART* / ผู้ผลิตชิ้นส่วน iPhone เช่น SIMAT) เดิม บล เคจีไอ ไต้หวันคาด Apple ประสบปัญหาสายการผลิต iPhoneX บางส่วนที่อาจทำให้การผลิต-ส่งมอบสินค้าล่าช้า แต่ล่าสุดการแก้ปัญหาดังกล่าวทำให้สามารถผลิต iPhoneX ส่งมอบได้ใน 4Q60 และจะสามารถส่งมอบได้จำนวนมากตามแผนใน 1Q61 คาดเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีกมือถือ อย่าง COM7* และ JMART* / ขณะที่ วานนี้เราได้เข้า Company visit SIMAT ผู้ผลิตชิ้นส่วน (Precision stamping) ให้ iPhone คาดจะได้อานิสงส์ไปด้วย โดยเราคาดจะมีออเดอร์สำหรับ iPhoneX เร่งตัวขึ้นปลายปีนี้จนถึง 1Q60 และคาดธุรกิจ Internet เริ่ม Break-even แล้ว EBITDA เป็นบวกใน 3Q60 คาด 1Q61 คาดจะพลิกเป็นกำไรได้
หุ้นเกี่ยวข้องราคาน้ำมัน สัปดาห์นี้คาดราคาน้ำมันมีโอกาสพักฐาน จาก Event สำคัญคือการประชุม OPEC วันที่ 30 พ.ย. ประเมิน i) กรณีหาข้อสรุปขยายระยะเวลาตรึงกำลังการผลิตน้ำมันได้ ประเมินราคาน้ำมันมี Upside อีกไม่มาก และเสี่ยง Sell on fact และ ii) กรณียังหาข้อสรุปไม่ได้ คาดราคาน้ำมันอาจปรับฐานแรง ดังนั้น สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้ อาจพิจารณา เก็งกำไร หุ้นที่ได้อานิสงส์น้ำมันลง อาทิ กลุ่มขนส่ง (TTA, PSL, AAV*) กลุ่มพลาสติก (EPG*, TPAC, TAPAC) กลุ่มภาคการผลิตที่ใช้พลังงานเป็นต้นทุน (UTP, SQ) และอาจชะลอการลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน อาทิ กลุ่มน้ำมัน + โรงกลั่น, กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์เกษตร
หุ้นมีข่าว
(+) WICE รุกซื้อกิจการ-ร่วมทุน (กรุงเทพธุรกิจ) รองรับตลาดเอเชีย ดันรายได้ปีหน้านิวไฮ ไวส์ โลจิสติกส์เดินหน้าซื้อกิจการและร่วมทุนเพิ่ม หวังดันรายได้ ปีหน้าโต 30% หรือทำนิวไฮต่อเนื่อง เดินหน้าขยายตลาดสู่ระดับภูมิภาค หวังขึ้นแท่นผู้นำ
(+) BGRIM เปิดแผนลุยลงทุนไฟฟ้าอาเซียน (โพสต์ทูเดย์) บี.กริมลงทุนกลุ่มอาเซียนต่อเนื่อง จ่อร่วมทุนแอลเอ็นจีโลกทำโรงไฟฟ้ากัมพูชาปีหน้ารายได้โต 18% นางปรียนาถ สุนทรวาทะ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ (BGRIM) เปิดเผยว่า บริษัทสนใจเข้าไปลงทุนในธุรกิจเดิมและใหม่ในกลุ่มประเทศอาเซียนอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบันอยู่ระหว่างประเมินมูลค่าสินทรัพย์เพื่อเข้าลงทุน โซลาร์ฟาร์มที่ประเทศมาเลเซียและเวียดนาม ซึ่งบริษัทมีโอกาสมากขึ้น เพราะรัฐบาลเวียดนามต้องการก่อสร้างโรงไฟฟ้าที่มาจากพลังงานทดแทนเพิ่มขึ้น เบื้องต้นคาดกำลังการผลิตไม่ต่ำกว่า 100 เมกะวัตต์
(+) EGCO* โชว์ COD รวม 4,574 MW ขยายโรงไฟฟ้าในต่างประเทศ (ข่าวหุ้น) EGCO* แจ้งโรงไฟฟ้าพลังน้ำปากแบง ในลาว จ่อเจรจาค่าไฟกับกฟผ. พร้อมเดินหน้าโรงไฟฟ้าถ่านหินกวางจิ เวียดนาม ล่าสุด พ.ย.นี้ โชว์ COD 4,574 MW และก่อสร้าง 4 โครงการ ขนาด 691 MW อวดกำไร 9 เดือนแรกพุ่ง 10,000 ล้านบาท
(+) CENTEL* แย้มแผนปี 61 ธุรกิจอาหาร-โรงแรม หนุนรายได้โต 7-8% (ข่าวหุ้น) CENTEL* การันตีปีนี้รายได้ 20,000 ล้านบาท ดีเดย์ ธ.ค.นี้ เปิดโรงแรมโคซี่ สมุย หนุนปี 61 รายได้โต 7-8% ทุ่มงบ 4,500 ล้านบาท ลุยขยายสาขาธุรกิจอาหาร-ปรับปรุงและสร้างโรงแรม
(+) DCORP โกยทรัพย์ 42 ล. ศาลสั่งมิวส์กรุ๊ปจ่าย รับมัดจำโรงไฟฟ้า (ทันหุ้น) DCORP เผยศาลแพ่งกรุงเทพใต้มีคำสั่งให้บริษัทมิวส์ กรุ๊ป ชำระเงิน DCORP พร้อมดอกเบี้ยย้อนหลังรวมวงเงินกว่า 21 ล้านบาท หลังยื่นฟ้องเพื่อเรียกเงินตามเงื่อนไขสัญญาว่าจ้างดำเนินโครงการกอล์ฟ ยูโรเปี้ยน ไทยแลนด์ พร้อมได้รับเงินมัดจำโครงการลงทุนในโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในฟิลิปปินส์คืนอีก 21.2 ล้านบาท รวม 2 กรณีเป็นเงินกว่า 42 ล้านบาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 17.8 บาท … สูงสุด 21 บาท) ประเมินแนวรับ 16.5 บาท และ 16.0 บาท แนวต้าน 17.3 บาท หากผ่านได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 18.5 บาท (Trailing stop 16 บาท)
EASON (เป้า Consensus 4.5 บาท) ประเมินแนวรับ 4.0 บาท แนวต้านแรก 4.1 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวต้านถัดไป 4.5 บาท (Trailing stop 3.98 บาท)
SPA (เป้า Consensus 18.3 บาท ... สูงสุด 20 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 18.4 บาท
PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 103 บาท) ประเมินแนวรับ 90 บาท แนวต้าน 95 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” (Stop loss 86 บาท)
KTC* (เป้าพื้นฐาน 180 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 164 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BCH* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงมุมมองบวก ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q60 จะยังเติบโตแบบ YoY แต่อาจชะลอตัวลง QoQ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยสิบแปดวันที่นัยรับ 1703 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1703 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1703-1719 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1703 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1703-1694 จุด
แนวรับวันนี้: 1703/1695 แนวต้านวันนี้: 1711/1717
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
OO3036
