- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 30 November 2017 17:02
- Hits: 3277
บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้
Selective Buy
Smart Pick
1. สะสม IVL : ราคาปิด 49.25 บาท ราคาเหมาะสม 52.00 บาท
a) ราคาหุ้นมีปัจจัยบวกรออยู่ ได้แก่ 1.วุฒิสภาของสหรัฐฯจะโหวตแผนปฎิรูปภาษีเพื่อลดภาษีนิติบุคคลจาก 35% เหลือ 20% ในวันนี้ และ 2.เป็น 1 ในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการปรับเพิ่มน้ำหนักของดัชนี MSCI ซึ่งจะมีผลในวันนี้
b) คงมุมมองเชิงบวกต่อ PET Spread ที่คาดว่าจะทรงตัวในระดับสูงต่อเนื่องในปี 2561 เนื่องจาก M&G Polymers ผู้ผลิต PET รายใหญ่ของสหรัฐฯได้แจ้งล้มละลายตั้งแต่เดือน ต.ค.ที่ผ่านมา ส่งผลให้เกิดภาวะ Supply ตึงตัว และ IVL จะได้ประโยชน์โดยตรงเนื่องจากเป็นผู้ผลิตรายใหญ่ของโลกที่มีฐานการผลิตครอบคลุมทั้งในเอเซีย, ยุโรป และสหรัฐฯ
c) คาดกำไรสุทธิปี 2561 เติบโตสูงถึง +39% YoY เป็น 19,383 ล้านบาท จากแรงหนุนของกำลังการผลิตใหม่ และการเริ่มโครงการ Ethane Cracker ที่จะเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ใน 1Q61 เป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโต
2. เก็งกำไร TMB : ราคาปิด 2.86 บาท ราคาเหมาะสม 2.90 บาท
a) TMB จะมีการจัดประชุมนักวิเคราะห์ในวันนี้ คาดว่า Consensus จะตอบรับเชิงบวก และมีโอกาสที่จะเห็นการปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2561 ขึ้น เนื่องจากการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมในปี 2561 จะเติบโตสูงถึง 15-20% เทียบกับคาดการณ์ของตลาดที่ราว 5-10%
b) หุ้นกลุ่มธนาคารได้ประโยชน์โดยตรงจากการขยายตัวของเศรษฐกิจในปี 2561 ช่วยหนุนให้การปล่อยสินเชื่อเร่งตัวขึ้น และคุณภาพของสินทรัพย์ที่ดีขึ้น ทำให้การตั้งสำรองมีโอกาสลดลงซึ่งจะส่งผลบวกโดยตรงให้กำไรสุทธิของกลุ่มธนาคารกลับมาขยายตัวในปีหน้า
c) เรามีโอกาสทบทวนประมาณการกำไรปี 2561 ขึ้น จากปัจจุบันที่ +12.3% YoY เป็น 10,160 ล้านบาท หากรายได้ค่าธรรมเนียมปี 2561 จะเติบโตสูงกว่าที่เราคาด และเป็นบวกโดยตรงต่อกำไรสุทธิของบริษัท
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
วานนี้ SET INDEX แกว่งตัวในแดนบวกตลอดทั้งวัน ก่อนเกิดแรงขายทำกำไรออกมาในช่วง 4 โมงเย็น ลงมาปิดที่ 1705.33 จุด ปรับตัวลดลง 1.19 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 6.2 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1.6 พันล้านบาท สวนทางกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 3.2 พันล้านบาท รวมกว่า 6.5 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิหนาแน่นเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันราว 6.6 พันสัญญา รวมราว 1.2 หมื่นสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. Long สุทธิ 5.8 พันสัญญา QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิคงเหลือ 4.8 หมื่นสัญญา สวนทางกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิ 2.9 หมื่นสัญญา
กลยุทธ์วันนี้
ภาพของ SET INDEX วันนี้ จะเป็นการแกว่งตัวในกรอบแคบ 1700-1710 จุด เพราะเข้าใกล้ช่วงวันหยุดยาวของตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์หน้า ทำให้นักลงทุนเริ่มชะลอการลงทุน นอกจากนี้ การปรับพอร์ตของดัชนี MSCI อาจสร้างความผันผวนต่อหุ้นรายตัวในช่วงท้ายชั่วโมงการซื้อขายวันนี้ ทั้งในแง่ของราคาหุ้นและมูลค่าการซื้อขาย สำหรับนักลงทุนที่เก็งกำไรหุ้นได้รับคัดเลือกเข้าสู่ดัชนี เราแนะนำขายทำกำไรภายในวันนี้
ประเด็นสำคัญวันนี้คือการประชุม OPEC ทำให้ราคาน้ำมันดิบมีความผันผวนมากขึ้น วานนี้ NYMEX ลดลง 1.2% บนความกังวลว่ารัสเซีย ซึ่งเป็นผู้ผลิตหลักนอกกลุ่ม OPEC อาจไม่ร่วมมือกับกลุ่ม OPEC ในการขยายระยะเวลาของมาตรการลดกำลังการผลิตออกไป จากปัจจุบันสิ้นสุดในเดือน มี.ค.2561 เป็นสิ้นปี 2561 ซึ่งระยะสั้นเรามองว่า Upside ของราคาน้ำมันดิบค่อนข้างจำกัด เพราะราคาขึ้นมารอผลการประชุมแล้ว และผู้ผลิตทั้งในกลุ่ม OPEC และ Non-OPEC น่าจะพึงพอใจกับราคา NYMEX บริเวณ 55-58 เหรียญฯ/บาร์เรล อยู่พอสมควร
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ เน้นเลือกซื้อหุ้นรายตัว (Selective Buy) บนประเด็นบวกหนุน เช่น หุ้นได้ประโยชน์จากการปรับโครงสร้างภาษีของสหรัฐฯ (IVL/ EPG) และหุ้นที่มีโอกาสปรับเพิ่มประมาณการกำไรขึ้น (TMB)
ปัจจัยสำคัญวันนี้
สหรัฐฯรายงาน GDP3Q60 ครั้งที่ 2 ขยายตัว 3.3% ขยายตัวสูงสุดในรอบ 3 ปี ซึ่งดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัว 3.2% และดีกว่าการรายงานครั้งแรกที่ 3%
IMF ส่งสัญญาณให้ระมัดระวังตลาดอสังหาในฮ่องกง จากราคาที่สูงเกินไป
Fed เผยรายงาน Beige book มองเศรษฐกิจมีสัญญาณเชิงบวกมากขึ้นและบริษัทต่างๆเริ่มมีการปรับขึ้นค่าแรง และโบนัส
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯตรวจสอบการนำเข้าแผ่นอลูมิเนียมอัลลอยจากจีน
Trump ส่งสัญญาณจะคว่ำบาตรครั้งใหญ่เพิ่มเติมต่อเกาหลีเหนือวันนี้
ติดตามผลการลงมตินโยบายด้านภาษีของสภาสูงในวันนี้
ติดตามการรายงาน PMI จีน ตลาดคาดการผลิตอยู่ที่ระดับ 51.4, การรายงานเงินเฟ้อ EU ตลาดคาดขยายตัว 1.6%, การประชุม OPEC, การรายงานภาวะเศรษฐกิจไทย และการปรับน้ำหนักดัชนี MSCI วันที่ 30 พ.ย.
ติดตามการรายงานเงินเฟ้อไทย วันที่ 1 พ.ย. ตลาดคาดขยายตัว 1%
Strategist Team
Mayuree Chowvikran Head of Research , 662-009-8050
Padon Vannarat Strategist , 662-009-8060
Piyapat Patarapuvadol Strategist , 662-009-8062
Nutt Treepoonsuk Strategist , 662-009-80
OO3033
