- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 29 November 2017 17:40
- Hits: 6101
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน Market Summary 28-11-17
Close 1,706.52 Volume Bt49,057M
Change 10.85 P/E 18.39
%Change 0.64% P/BV 2.03
Change 10.85 P/E 18.39
%Change 0.64% P/BV 2.03
หุ้นแนะนำพิเศษ
BCH (ราคาปัจจุบัน 15.60 บาท Bloomberg Consensus 18.56 บาท)
3Q60 แสดงกำไรเติบโตอย่างแข็งแกร่งกว่า 24.4%YoY มาที่ 302.57 ล้านบาท หลังได้รับผลบวกจากการปรับขึ้นของเงินสนับสนุนจากสำนักงานประกันสังคมในส่วนของค่าเหมาจ่ายรายหัว จากเดิมที่ 1,460 บาท ต่อราย เป็น 1,500 บาท ซึ่งมีผลตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค. 60 เป็นต้นไป กอปรกับ WMC มีผลขาดทุนลดลง
เป็นหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลที่มีการคาดการณ์ผลประกอบการปี 60 จาก Bloomberg Consensus เติบโตสูงสุดที่ 18.6%YoY ซึ่งงวด 4Q60 น่าจะยังได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มการทยอยมีผลขาดทุนลดลงของ WMC และเงินสนับสนุนจาก สปสช.ดังกล่าว และในปี 61 ภายหลังจากโอกาสในการพลิกเป็นกำไรเต็มปีเป็นปีแรกของ WMC คาดหนุนกำไรโตต่ออีก 17.1%YoY เป็น Upside ส่วนเพิ่มจากปัจจุบันในปีหน้า ด้าน Valuation อิง Bloomberg Consensus ราคาเหมาะสมอยู่ที่ 18.56 บาท
BCH (ราคาปัจจุบัน 15.60 บาท Bloomberg Consensus 18.56 บาท)
3Q60 แสดงกำไรเติบโตอย่างแข็งแกร่งกว่า 24.4%YoY มาที่ 302.57 ล้านบาท หลังได้รับผลบวกจากการปรับขึ้นของเงินสนับสนุนจากสำนักงานประกันสังคมในส่วนของค่าเหมาจ่ายรายหัว จากเดิมที่ 1,460 บาท ต่อราย เป็น 1,500 บาท ซึ่งมีผลตั้งแต่วันที่ 1 ก.ค. 60 เป็นต้นไป กอปรกับ WMC มีผลขาดทุนลดลง
เป็นหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลที่มีการคาดการณ์ผลประกอบการปี 60 จาก Bloomberg Consensus เติบโตสูงสุดที่ 18.6%YoY ซึ่งงวด 4Q60 น่าจะยังได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มการทยอยมีผลขาดทุนลดลงของ WMC และเงินสนับสนุนจาก สปสช.ดังกล่าว และในปี 61 ภายหลังจากโอกาสในการพลิกเป็นกำไรเต็มปีเป็นปีแรกของ WMC คาดหนุนกำไรโตต่ออีก 17.1%YoY เป็น Upside ส่วนเพิ่มจากปัจจุบันในปีหน้า ด้าน Valuation อิง Bloomberg Consensus ราคาเหมาะสมอยู่ที่ 18.56 บาท
Market View : รีบาวด์ต่อ
Technical Insight : MPG BTC
หุ้นแนะนำพิเศษ : BCH
Technical Insight : MPG BTC
หุ้นแนะนำพิเศษ : BCH
หุ้นมีข่าว : TAPAC ANAN SPALI
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน หนุนโดยกลุ่ม TRANS และ HELTH หลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐออกมาเติบโตแข็งแกร่ง โดย SET Index ปิดที่ 1706.52 จุด (+ 10.85 จุด) Volume 4.9 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +220.77 ลบ. TFEX Net -5,298 สัญญา ตราสารหนี้ -158 ลบ.
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน หนุนโดยกลุ่ม TRANS และ HELTH หลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐออกมาเติบโตแข็งแกร่ง โดย SET Index ปิดที่ 1706.52 จุด (+ 10.85 จุด) Volume 4.9 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +220.77 ลบ. TFEX Net -5,298 สัญญา ตราสารหนี้ -158 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นทำนิวไฮ หลังจากคณะกรรมาธิการด้านงบประมาณของวุฒิสภาสหรัฐ มีมติผ่านร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีของพรรครีพับลิกัน
+ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐทะยานขึ้นสู่ระดับ 129.5 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 17 ปี และดัชนีราคาบ้านในสหรัฐ พุ่งขึ้น 6.2%
-เกาหลีเหนือได้ยิงขีปนาวุธในทิศทางของทะเลญี่ปุ่น ส่งผลให้ UNSC เตรียมจัดประชุมฉุกเฉินวันนี้
-ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงเนื่องจากนักลงทุนไม่มั่นใจเกี่ยวกับผลการประชุมของโอเปกในวันที่ 30 พ.ย.นี้
+ OECD คาดเศรษฐกิจโลกโตเฉลี่ย 3.6% ในช่วงปี 2560-2562 คาดเศรษฐกิจสหรัฐ +2.5% ในปี 2561 ปรับเพิ่มขึ้นจากเดิม +2.4%
+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติพลิกกลับมาขาย 220 ล้านบาท ขณะที่เงินบาทแข็งค่า 32.59 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว 1.27 แสนสัญญา)
**จับตา "เยลเลน" แสดงวิสัยทัศน์ทางเศรษฐกิจต่อคณะกก.เศรษฐกิจแห่งสภาคองเกรสสหรัฐวันนี้
**วันที่ 30 พ.ย. วุฒิสภาสหรัฐโหวตกฎหมายภาษี**
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นต่างประเทศ ความคืบหน้าต่อเรื่องร่างกฏหมายปฏิรูปภาษี และภาพรวมเศรษฐกิจโลกปีหน้าที่คาดขยายตัว โดยมีปัจจัยลบจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง และ fund flow ต่างชาติที่ยังผันผวน คาดวันนี้ SET ปรับตัวขึ้นต่อ โดยมองกรอบการเคลื่อนไหว 1,695-1,714 จุด
+ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นทำนิวไฮ หลังจากคณะกรรมาธิการด้านงบประมาณของวุฒิสภาสหรัฐ มีมติผ่านร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีของพรรครีพับลิกัน
+ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐทะยานขึ้นสู่ระดับ 129.5 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 17 ปี และดัชนีราคาบ้านในสหรัฐ พุ่งขึ้น 6.2%
-เกาหลีเหนือได้ยิงขีปนาวุธในทิศทางของทะเลญี่ปุ่น ส่งผลให้ UNSC เตรียมจัดประชุมฉุกเฉินวันนี้
-ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงเนื่องจากนักลงทุนไม่มั่นใจเกี่ยวกับผลการประชุมของโอเปกในวันที่ 30 พ.ย.นี้
+ OECD คาดเศรษฐกิจโลกโตเฉลี่ย 3.6% ในช่วงปี 2560-2562 คาดเศรษฐกิจสหรัฐ +2.5% ในปี 2561 ปรับเพิ่มขึ้นจากเดิม +2.4%
+/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติพลิกกลับมาขาย 220 ล้านบาท ขณะที่เงินบาทแข็งค่า 32.59 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว 1.27 แสนสัญญา)
**จับตา "เยลเลน" แสดงวิสัยทัศน์ทางเศรษฐกิจต่อคณะกก.เศรษฐกิจแห่งสภาคองเกรสสหรัฐวันนี้
**วันที่ 30 พ.ย. วุฒิสภาสหรัฐโหวตกฎหมายภาษี**
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นต่างประเทศ ความคืบหน้าต่อเรื่องร่างกฏหมายปฏิรูปภาษี และภาพรวมเศรษฐกิจโลกปีหน้าที่คาดขยายตัว โดยมีปัจจัยลบจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง และ fund flow ต่างชาติที่ยังผันผวน คาดวันนี้ SET ปรับตัวขึ้นต่อ โดยมองกรอบการเคลื่อนไหว 1,695-1,714 จุด
กลยุทธ์การลงทุน เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- SPP HYBRID ประกาศผล 14 ธ.ค. SSP PSTC
- ERW ปลัดท่องเที่ยว หนุนใช้มาตรการภาษีกระตุ้นเที่ยวไทยเที่ยวไทย
- หุ้นที่ MSCI Thailand เพิ่มน้ำหนัก IVL TOP SCB PTTGC KBANK และใน MSCI Small Cap เพิ่ม BEC GGC ORI VNT WHAUP มีผล 30 พ.ย.
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TPCH TWPC JUBILE AMA
- กลุ่มรับเหมาฯ การจัดตั้งไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ โครงการ PPP และรถไฟทางคู่ ระยะที่ 2
- SPP HYBRID ประกาศผล 14 ธ.ค. SSP PSTC
- ERW ปลัดท่องเที่ยว หนุนใช้มาตรการภาษีกระตุ้นเที่ยวไทยเที่ยวไทย
- หุ้นที่ MSCI Thailand เพิ่มน้ำหนัก IVL TOP SCB PTTGC KBANK และใน MSCI Small Cap เพิ่ม BEC GGC ORI VNT WHAUP มีผล 30 พ.ย.
- หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TPCH TWPC JUBILE AMA
- กลุ่มรับเหมาฯ การจัดตั้งไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ โครงการ PPP และรถไฟทางคู่ ระยะที่ 2
หุ้นมีข่าว
TAPAC (ราคาปิด 14.40 บาท อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการและราคาเหมาะสม) เล็งแตกไลน์ธุรกิจใหม่ "เครื่องสำอางค์" โชว์เงินสดเต็มหน้าตักพร้อมลงทุน เปิดเผยว่าอยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างธุรกิจเป็นโฮลดิ้ง - กำไรพุ่ง 3 เท่าตัว (ที่มา : ทันหุ้น)
ความเห็น แม้ส่วนธุรกิจใหม่ดังกล่าว น่าจะมีโอกาสหนุนการเติบโตของผลประกอบการของบริษัท ซึ่งคาดว่าอาจได้เริ่มเห็นพัฒนาการที่สำคัญไม่ว่าจะเป็นการเริ่มเปิดสาขาอย่างชัดเจน หรือเป้าหมายการเปิดสาขารวมถึงจำนวนเงินลงทุนอย่างเป็นรูปธรรม แต่ทั้งนี้ เนื่องจากปัจจุบัน ผู้บริหารคนสำคัญของ TAPAC ถูกสั่งห้ามให้เป็นกรรมการหรือผู้บริหารของบริษัท เป็นระยะเวลา 2 และ 1 ปี ตามลำดับ ส่งผลให้บริษัทเผชิญความเสี่ยงในทิศทางของการเติบโตจากธุรกิจใหม่ นับจากนี้ ฝ่ายวิจัยแนะนำ "หลีกเลี่ยงการลงทุน" ก่อนที่จะมีความชัดเจนด้านการสรรหาผู้บริหารคนใหม่ และนำไปสู่แผนการดำเนินงานที่ชัดเจน
(+)TRC-HYDRO หลังครม.มีมติเห็นชอบโครงการการก่อสร้างระบบท่อส่งประปาลอดใต้ทะเลไปเกาะสมุยเพิ่มเติมมูลค่าโครงการ 858 ล้านบาท ระยะเวลางาน 540 วัน ซึ่งก่อนหน้านี้ทั้ง TRC-HYDRO เคยได้งานดังกล่าวในปี 58
(+)AOT เตรียมปรับเป้าจำนวนผู้โดยสารงวดปี 61 จากที่ตั้งไว้โต 5% หลัง 2 เดือนแรกพุ่ง 20.6 ล้านคน
ANAN (ราคาปิด 6.35 Bloomberg Consensus 6.63) แง้มไตรมาส 4/60 ดีที่สุดรอบปีนี้ จ่อบุ๊ครายได้โอนแบ็กล็อกกว่า 13,730 ล้านบาท จากเป้าทั้งปี 23,000 ล้านบาท ส่วนปีหน้าตั้งเป้ายอดโอน-ยอดขายพุ่งทะลัก 40,500 ล้านบาท เล็งเปิด 22 โครงการ มูลค่ารวม 48,000 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
ความเห็น กลยุทธ์ลงทุนเราแนะนำเป็นหุ้นที่คาดผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วและน่าจะพลิกฟื้นมีกำไรสูงสุดรายไตรมาสใน Q4 จากเป้ายอดโอนที่คิดเป็น 64% ของเป้าทั้งปี Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 1.8 พันลบ. +21% 9M60 มีกำไร 561 ลบ.-8%
SPALI (ราคาปิด 23.80 Bloomberg 26.87) ผู้บริหารคาดผลงานในไตรมาส 4/2560 มีโอกาสเติบโต YoY ที่มีรายได้ราว 6,300 ล้านบาทาเนื่องจากมียอดขายรอโอน (backlog) ที่เตรียมส่งมอบประมาณ 4 หมื่นล้านบาท คาดยอดขายปี 60 น่าจะเติบโตทะลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ 2.7 หมื่นล้านบาทหลังในช่วง 9M60 มียอดขายแล้ว 2.61 หมื่นล้านบาท +44%YoY (ที่มา ทันหุ้น)
ความเห็น 9M60 มีกำไร 4.1 พันล้านบาท +12% ขณะที่ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 5.3 พันล้านบาท +9% โดยเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อศักยภาพในการเติบโตของรายได้และความสามารถในการทำกำไร (GP 38.2% NP 22.7%)
TAPAC (ราคาปิด 14.40 บาท อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการและราคาเหมาะสม) เล็งแตกไลน์ธุรกิจใหม่ "เครื่องสำอางค์" โชว์เงินสดเต็มหน้าตักพร้อมลงทุน เปิดเผยว่าอยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างธุรกิจเป็นโฮลดิ้ง - กำไรพุ่ง 3 เท่าตัว (ที่มา : ทันหุ้น)
ความเห็น แม้ส่วนธุรกิจใหม่ดังกล่าว น่าจะมีโอกาสหนุนการเติบโตของผลประกอบการของบริษัท ซึ่งคาดว่าอาจได้เริ่มเห็นพัฒนาการที่สำคัญไม่ว่าจะเป็นการเริ่มเปิดสาขาอย่างชัดเจน หรือเป้าหมายการเปิดสาขารวมถึงจำนวนเงินลงทุนอย่างเป็นรูปธรรม แต่ทั้งนี้ เนื่องจากปัจจุบัน ผู้บริหารคนสำคัญของ TAPAC ถูกสั่งห้ามให้เป็นกรรมการหรือผู้บริหารของบริษัท เป็นระยะเวลา 2 และ 1 ปี ตามลำดับ ส่งผลให้บริษัทเผชิญความเสี่ยงในทิศทางของการเติบโตจากธุรกิจใหม่ นับจากนี้ ฝ่ายวิจัยแนะนำ "หลีกเลี่ยงการลงทุน" ก่อนที่จะมีความชัดเจนด้านการสรรหาผู้บริหารคนใหม่ และนำไปสู่แผนการดำเนินงานที่ชัดเจน
(+)TRC-HYDRO หลังครม.มีมติเห็นชอบโครงการการก่อสร้างระบบท่อส่งประปาลอดใต้ทะเลไปเกาะสมุยเพิ่มเติมมูลค่าโครงการ 858 ล้านบาท ระยะเวลางาน 540 วัน ซึ่งก่อนหน้านี้ทั้ง TRC-HYDRO เคยได้งานดังกล่าวในปี 58
(+)AOT เตรียมปรับเป้าจำนวนผู้โดยสารงวดปี 61 จากที่ตั้งไว้โต 5% หลัง 2 เดือนแรกพุ่ง 20.6 ล้านคน
ANAN (ราคาปิด 6.35 Bloomberg Consensus 6.63) แง้มไตรมาส 4/60 ดีที่สุดรอบปีนี้ จ่อบุ๊ครายได้โอนแบ็กล็อกกว่า 13,730 ล้านบาท จากเป้าทั้งปี 23,000 ล้านบาท ส่วนปีหน้าตั้งเป้ายอดโอน-ยอดขายพุ่งทะลัก 40,500 ล้านบาท เล็งเปิด 22 โครงการ มูลค่ารวม 48,000 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
ความเห็น กลยุทธ์ลงทุนเราแนะนำเป็นหุ้นที่คาดผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วและน่าจะพลิกฟื้นมีกำไรสูงสุดรายไตรมาสใน Q4 จากเป้ายอดโอนที่คิดเป็น 64% ของเป้าทั้งปี Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 1.8 พันลบ. +21% 9M60 มีกำไร 561 ลบ.-8%
SPALI (ราคาปิด 23.80 Bloomberg 26.87) ผู้บริหารคาดผลงานในไตรมาส 4/2560 มีโอกาสเติบโต YoY ที่มีรายได้ราว 6,300 ล้านบาทาเนื่องจากมียอดขายรอโอน (backlog) ที่เตรียมส่งมอบประมาณ 4 หมื่นล้านบาท คาดยอดขายปี 60 น่าจะเติบโตทะลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ 2.7 หมื่นล้านบาทหลังในช่วง 9M60 มียอดขายแล้ว 2.61 หมื่นล้านบาท +44%YoY (ที่มา ทันหุ้น)
ความเห็น 9M60 มีกำไร 4.1 พันล้านบาท +12% ขณะที่ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 5.3 พันล้านบาท +9% โดยเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อศักยภาพในการเติบโตของรายได้และความสามารถในการทำกำไร (GP 38.2% NP 22.7%)
นักวิเคราะห์ 02-672-5999 ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
OO2980
วิลาสินี บุญมาสูงทรง ext.5937 ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
ชัยยศ จิวางกูร ext.5805 สรรพกัณฑ์ ปัทมบริสุทธิ์
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ext.5936
ธนวินท์ พิเชษฐศิริพร ext.5940
OO2980
