- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 29 November 2017 17:09
- Hits: 3202
ล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ ปัจจัยภายนอกเป็นบวกมากขึ้น
KGI คาด SET วันพุธปรับขึ้นต่อ หลังวานนี้ฟื้นตัวแรงกว่าเราคาดเล็กน้อย (สถาบันกลับมาซื้อตามคาด และโบรกต่างชาติอัพเกรดหุ้น AOT* หนุนแรงซื้อหนักในหุ้นดังกล่าว) จิตวิทยาการลงทุนวันนี้สุทธิแล้วเป็นบวก (แต่ปัจจัยมีทั้งบวกและลบ) นำโดยหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งแรลลี่แรง หลังเมื่อคืนคณะกรรมาธิการงบประมาณของวุฒิสภาสหรัฐฯ (senate budget committee) อนุมัติแผนปฎิรูปภาษีแล้ว ก่อนที่จะส่งไปยังวุฒิสภาเต็มคณะในวันพฤหัสฯ นี้ นอกจากนี้การแถลงของว่าที่ประธานเฟดคนใหม่ เจโรม พาวเวล เป็นบวกต่อตลาดหุ้นโดยเฉพาะหุ้นสถาบันการเงินในสหรัฐฯ โดยนายพาวเวลกล่าวว่าจะเดินหน้าผ่อนคลายกฎระเบียบทางการเงินต่างๆ และทยอยปรับนโยบายการเงินอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทั้งนี้ปัจจัยบวกต่างๆ ดังกล่าวน่าจะเกินพอที่จะหักล้างปัจจัยลบด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาเช่นเดียวกัน เมื่อคืนนี้เกาหลีเหนือยิงขีปนาวุธตกใกล้ชายฝั่งญี่ปุ่น (ยิงครั้งแรกในรอบ 10 สัปดาห์) แต่เราประเมินว่ามีผลน้อยต่อตลาดการเงินในวันนี้ ด้านปัจจัยภายใน นักลงทุนสถาบันกลับมาซื้อสุทธิกว่า 2 พันล้านบาท ซึ่งเป็นไปตามทิศทางที่ประเมินว่า แรงซื้อจากสถาบันน่าจะกลับมาหลังพ้นช่วงการจองซื้อหุ้น IPO ขนาดใหญ่ไปแล้ว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร GUNKUL* / สะสม KBANK*, MONO*
GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Laggard หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานคาดจะเริ่มดีขึ้น QoQ ตั้งแต่ 4Q60 จนถึง 2Q61 จากการทยอย COD โรงไฟฟ้าตามแผน คือ I ) โรงไฟฟ้าพลังงานลม จ.นครราชสีมา 60MW ใน 4Q60 และอีก 50MW ใน 1Q61 ii) โซลาร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่น 31.8MW ใน 1Q61 2) ประเมินแนวรับ 4.16 บาท และถัดไปที่ 4.0 บาท / แนวต้าน 4.44 บาท (Stop loss 4.0 บาท)
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 250 บาท) 1) เรายังคงประเมินมุมบวกต่อ KBANK* สำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงานที่คาดว่าพ้นจุดต่ำสุดแล้วในปีนี้ โดยคาดยอดสินเชื่อปีหน้าเติบโต YoY ฟื้นตามภาวะเศรษฐกิจ และ Credit cost ที่ลดลง 2) เราประเมินแนวโน้มดอกเบี้ยนโยบายปีหน้ามีโอกาสปรับขึ้น ตามเศรษฐกิจที่ขยายตัว เป็นบวกต่อกลุ่มธนาคารพาณิชย์ 3) Valuation ไม่แพง ด้วย PBV 1.55 เท่า (ค่าเฉลี่ย PBV ย้อนหลัง 5 ปี เท่ากับ 1.8 เท่า) 3) ประเมินแนวรับ 220 บาท และ 217 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” แนวต้าน 238 บาท (Trailing stop 217 บาท)
MONO* (เป้าพื้นฐาน 5.75 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.0 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” / ในกรณีดีดพ้นแนวต้านแรก 4.10 บาทได้ สำหรับนักเก็งกำไรสั้นอาจพิจารณา “เก็งกำไร” ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 4.28 บาท (Stop loss 4 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯเลือก MONO เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯด้วย i) EPS ปี 2561 โตเด่นสุด +185% YoY ii ) PE ปีหน้า <25 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ 3) เราประเมิน แนวโน้มอุตสาหกรรมสื่อ ฟื้นตัวตามภาวะเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมทีวีดิจิตอลเข้าสู่จุดสมดุลแล้ว โดยประเมินกำไรของ MONO จะเป็นบวก YoY เด่นต่อเนื่องอย่างน้อย 2 ไตรมาสติด (4Q60 – 1Q61) ... วันนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ WORK* คาดผลการดำเนินงาน 4Q60 อ่อนแอ ขณะที่ เรตติ้ง MONO เดือน พ.ย. เริ่มขยับขึ้นเข้าใกล้ WORK* แล้ว
หุ้นในกระแส
Apple insight จากฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ไต้หวัน คาดการแก้ปัญหาการผลิต iPhoneX ล่าสุดทำได้ดีกว่าคาด (+ กลุ่มค้าปลีกมือถือ COM7*, JMART* / ผู้ผลิตชิ้นส่วน iPhone เช่น SIMAT) เดิม บล เคจีไอ ไต้หวันคาด Apple ประสบปัญหาสายการผลิต iPhoneX บางส่วนที่อาจทำให้การผลิต-ส่งมอบสินค้าล่าช้า แต่ล่าสุดการแก้ปัญหาดังกล่าวทำให้สามารถผลิต iPhoneX ส่งมอบได้ใน 4Q60 และจะสามารถส่งมอบได้จำนวนมากตามแผนใน 1Q61 คาดเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีกมือถือ อย่าง COM7* และ JMART* / ขณะที่ วานนี้เราได้เข้า Company visit SIMAT ผู้ผลิตชิ้นส่วน (Precision stamping) ให้ iPhone คาดจะได้อานิสงส์ไปด้วย โดยเราคาดจะมีออเดอร์สำหรับ iPhoneX เร่งตัวขึ้นปลายปีนี้จนถึง 1Q60
หุ้นเกี่ยวข้องราคาน้ำมัน สัปดาห์นี้คาดราคาน้ำมันมีโอกาสพักฐาน จาก Event สำคัญคือการประชุม OPEC วันที่ 30 พ.ย. ประเมิน i) กรณีหาข้อสรุปขยายระยะเวลาตรึงกำลังการผลิตน้ำมันได้ ประเมินราคาน้ำมันมี Upside อีกไม่มาก และเสี่ยง Sell on fact และ ii) กรณียังหาข้อสรุปไม่ได้ คาดราคาน้ำมันอาจปรับฐานแรง ดังนั้น สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้ อาจพิจารณา เก็งกำไร หุ้นที่ได้อานิสงส์น้ำมันลง อาทิ กลุ่มขนส่ง (TTA, PSL, AAV*) กลุ่มพลาสติก (EPG*, TPAC) กลุ่มภาคการผลิตที่ใช้พลังงานเป็นต้นทุน (UTP, SQ) และอาจชะลอการลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน อาทิ กลุ่มน้ำมัน + โรงกลั่น, กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์เกษตร
หุ้นมีข่าว
(+ กลุ่มเครื่องดื่ม SAPPE, TACC) ยืด 2 เดือนลอยตัวน้ำตาล (ฐานเศรษฐกิจ) ชงรัฐยืดเวลาลอยตัวน้ำตาลอีก 2 เดือน คาดเต็มรูปแบบปลายม.ค.61 รอระเบียบก.ม.ออกมารองรับ ชี้หลังลอยตัวราคาหน้าโรงงานไม่น่าเกิน 19 บาทต่อกิโลกรัม ลั่นต้องไม่ทำให้ผู้บริโภคเดือดร้อน ผู้ใช้น้ำตาลห่วงผลกระทบ 4 ด้าน "มิตรผล" ยันน้ำตาลไม่ขาด ชาวไร่มั่นใจไม่กระทบราคาอ้อย
(+) TRC-HYDRO มีเฮครม.อนุมัติท่อประปาสมุย (ข่าวหุ้น) วานนี้ (28 พ.ย.) ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) มีมติเห็นชอบโครงการการก่อสร้างระบบท่อส่งประปาลอดใต้ทะเลไปเกาะสมุย จังหวัดสุราษฎร์ธานี ระยะทางประมาณ 5 กิโลเมตร มติครม.ดังกล่าวถือเป็นข่าวดีต่อหุ้นบริษัท ทีอาร์ซี คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRC และบริษัท ไฮโดรเท็ค จำกัด (มหาชน) หรือ HYDRO โดยเมื่อวันที่ 29 ก.ค. 2558 กิจการร่วมค้าไฮโดรเท็คสหการ ได้ลงนามในสัญญารับเหมาก่อสร้างโครงการใหม่กับการประปาส่วนภูมิภาค (กปภ.) เป็นโครงการรับเหมาก่อสร้างปรับปรุงขยายการประปาส่วนภูมิภาคสาขาเกาะสมุย อำเภอเกาะสมุย จังหวัดสุราษฎร์ธานี ระยะที่ 1 ส่วนที่ 2 เป็นการวางท่อส่งน้ำจากอ.ดอนสัก-ลอดทะเล-เกาะสมุย มีมูลค่าโครงการ 858 ล้านบาท ระยะเวลางาน 540 วัน
(+) TAPAC เล็งแตกไลน์ธุรกิจใหม่ ขึ้นแท่นโฮลดิ้ง-กำไรพุ่ง 3 เท่าตัว (ทันหุ้น) TAPAC แย้มแผนแตกไลน์ธุรกิจเครื่องสำอาง มองเติบโตสูง โชว์เงินสดเต็มหน้าตักพร้อมลงทุน เผยอยู่ระหว่างศึกษาปรับโครงสร้างธุรกิจเป็นโฮลดิ้ง เชื่อผลงานปีหน้าโดดเด่น โชว์ผลงาน 3 ไตรมาสที่ผ่านมา กำไรจากธุรกิจเดิมพุ่ง 3 เท่าตัว ฟากโบรกดีดลูกคิดกำไรโต 66% เชียร์ "ซื้อ" เคาะราคา 29.60 บาท
(+) ASIMAR เชื่อกำไรไตรมาส 4 โต (กรุงเทพธุรกิจ) ระบุธุรกิจซ่อมเรือ เพื่อการขนส่งขยายตัวสูง เอเชียน มารีน เซอร์วิสส์ มั่นใจผลประกอบการไตรมาส 4 ปีนี้ โตต่อเนื่อง จากธุรกิจซ่อมเรือที่ยังเติบโตตามภาคส่งออก และรับรู้รายได้จาก งานโครงการต่อเรือที่จะส่งมอบทั้งหมดในปีนี้ เดินหน้าดึงเทคโนโลยีเสริมแกร่ง
(+) SGP การันตี รายได้ปีนี้พุ่ง 5.7 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) “SGP” มั่นใจปีนี้ยอดขายทะลักตามแผน 3.2 ล้านตัน หนุนรายได้ทั้งปีเด้ง 57,000 ล้านบาท รับผลบวกราคาก๊าซ LPG พุ่ง ลั่นเป้ารายได้ปีหน้าเติบโต 60,000 ล้านบาท พร้อมปักธงภายใน 5 ปีขึ้นเบอร์หนึ่ง “ผู้ค้าก๊าซรายใหญ่ของเอเชีย”
(+) AMA ตั้งเป้าปี 61 ฟันรายได้โต 30% เร่งขยายกองเรือ รองรับออเดอร์ลูกค้า (ข่าวหุ้น) AMA ลั่นรายได้ปี 61 โต 30% เร่งขยายกองเรือบรรทุกเพิ่ม 2 ลำ และรถบรรทุกอีก 30 คัน ขานรับอุตสาหกรรมเติบโตแรง มั่นใจงบไตรมาส 4 โดดเด่นรับไฮซีซั่น หนุนปี 60 รายได้นิวไฮ 1,500 ล้านบาท
(+ กลุ่มเครื่องดื่ม SAPPE, TACC) ยืด 2 เดือนลอยตัวน้ำตาล (ฐานเศรษฐกิจ) ชงรัฐยืดเวลาลอยตัวน้ำตาลอีก 2 เดือน คาดเต็มรูปแบบปลายม.ค.61 รอระเบียบก.ม.ออกมารองรับ ชี้หลังลอยตัวราคาหน้าโรงงานไม่น่าเกิน 19 บาทต่อกิโลกรัม ลั่นต้องไม่ทำให้ผู้บริโภคเดือดร้อน ผู้ใช้น้ำตาลห่วงผลกระทบ 4 ด้าน "มิตรผล" ยันน้ำตาลไม่ขาด ชาวไร่มั่นใจไม่กระทบราคาอ้อย
(+) TRC-HYDRO มีเฮครม.อนุมัติท่อประปาสมุย (ข่าวหุ้น) วานนี้ (28 พ.ย.) ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) มีมติเห็นชอบโครงการการก่อสร้างระบบท่อส่งประปาลอดใต้ทะเลไปเกาะสมุย จังหวัดสุราษฎร์ธานี ระยะทางประมาณ 5 กิโลเมตร มติครม.ดังกล่าวถือเป็นข่าวดีต่อหุ้นบริษัท ทีอาร์ซี คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRC และบริษัท ไฮโดรเท็ค จำกัด (มหาชน) หรือ HYDRO โดยเมื่อวันที่ 29 ก.ค. 2558 กิจการร่วมค้าไฮโดรเท็คสหการ ได้ลงนามในสัญญารับเหมาก่อสร้างโครงการใหม่กับการประปาส่วนภูมิภาค (กปภ.) เป็นโครงการรับเหมาก่อสร้างปรับปรุงขยายการประปาส่วนภูมิภาคสาขาเกาะสมุย อำเภอเกาะสมุย จังหวัดสุราษฎร์ธานี ระยะที่ 1 ส่วนที่ 2 เป็นการวางท่อส่งน้ำจากอ.ดอนสัก-ลอดทะเล-เกาะสมุย มีมูลค่าโครงการ 858 ล้านบาท ระยะเวลางาน 540 วัน
(+) TAPAC เล็งแตกไลน์ธุรกิจใหม่ ขึ้นแท่นโฮลดิ้ง-กำไรพุ่ง 3 เท่าตัว (ทันหุ้น) TAPAC แย้มแผนแตกไลน์ธุรกิจเครื่องสำอาง มองเติบโตสูง โชว์เงินสดเต็มหน้าตักพร้อมลงทุน เผยอยู่ระหว่างศึกษาปรับโครงสร้างธุรกิจเป็นโฮลดิ้ง เชื่อผลงานปีหน้าโดดเด่น โชว์ผลงาน 3 ไตรมาสที่ผ่านมา กำไรจากธุรกิจเดิมพุ่ง 3 เท่าตัว ฟากโบรกดีดลูกคิดกำไรโต 66% เชียร์ "ซื้อ" เคาะราคา 29.60 บาท
(+) ASIMAR เชื่อกำไรไตรมาส 4 โต (กรุงเทพธุรกิจ) ระบุธุรกิจซ่อมเรือ เพื่อการขนส่งขยายตัวสูง เอเชียน มารีน เซอร์วิสส์ มั่นใจผลประกอบการไตรมาส 4 ปีนี้ โตต่อเนื่อง จากธุรกิจซ่อมเรือที่ยังเติบโตตามภาคส่งออก และรับรู้รายได้จาก งานโครงการต่อเรือที่จะส่งมอบทั้งหมดในปีนี้ เดินหน้าดึงเทคโนโลยีเสริมแกร่ง
(+) SGP การันตี รายได้ปีนี้พุ่ง 5.7 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) “SGP” มั่นใจปีนี้ยอดขายทะลักตามแผน 3.2 ล้านตัน หนุนรายได้ทั้งปีเด้ง 57,000 ล้านบาท รับผลบวกราคาก๊าซ LPG พุ่ง ลั่นเป้ารายได้ปีหน้าเติบโต 60,000 ล้านบาท พร้อมปักธงภายใน 5 ปีขึ้นเบอร์หนึ่ง “ผู้ค้าก๊าซรายใหญ่ของเอเชีย”
(+) AMA ตั้งเป้าปี 61 ฟันรายได้โต 30% เร่งขยายกองเรือ รองรับออเดอร์ลูกค้า (ข่าวหุ้น) AMA ลั่นรายได้ปี 61 โต 30% เร่งขยายกองเรือบรรทุกเพิ่ม 2 ลำ และรถบรรทุกอีก 30 คัน ขานรับอุตสาหกรรมเติบโตแรง มั่นใจงบไตรมาส 4 โดดเด่นรับไฮซีซั่น หนุนปี 60 รายได้นิวไฮ 1,500 ล้านบาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 17.8 บาท … สูงสุด 21 บาท) ประเมินแนวรับ 16.7 บาท แนวต้านแรก 16.9 บาท หากผ่านได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 17.5 บาท และ 18.5 บาท ตามลำดับ (Trailing stop 16 บาท)
EASON (เป้า Consensus 4.5 บาท) ประเมินแนวรับ 4.0 บาท แนวต้านแรก 4.1 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวต้านถัดไป 4.5 บาท (Trailing stop 3.98 บาท)
SPA (เป้า Consensus 18.3 บาท ... สูงสุด 20 บาท) ประเมินแนวรับ 18.2 บาท แนวต้าน 19.3 บาท (Trailing stop 18 บาท)
PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 103 บาท) ประเมินแนวรับ 90 บาท แนวต้าน 95 บาท และถัดไป 97 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” (Stop loss 86 บาท)
KTC* (เป้าพื้นฐาน 180 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 163 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
KCE* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 75 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินราคาทองแดงที่ยังปรับขึ้น เป็นปัจจัยกดดันอัตรากำไรของ KCE* โดยคาดแนวโน้มกำไร 4Q60 ยังคงอ่อนแอ
WORK* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 94 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯปี 2560 – 61 ลง สะท้อนแนวโน้มกำไร 4Q60 ที่คาดจะชะลอตัว (ลุ้นพลิกขาดทุน)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1703 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1703 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1703-1719 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1703 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1703-1693 จุด
แนวรับวันนี้: 1703/1696 แนวต้านวันนี้: 1711/1719
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO2972
COM7* (เป้า Consensus 17.8 บาท … สูงสุด 21 บาท) ประเมินแนวรับ 16.7 บาท แนวต้านแรก 16.9 บาท หากผ่านได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 17.5 บาท และ 18.5 บาท ตามลำดับ (Trailing stop 16 บาท)
EASON (เป้า Consensus 4.5 บาท) ประเมินแนวรับ 4.0 บาท แนวต้านแรก 4.1 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินแนวต้านถัดไป 4.5 บาท (Trailing stop 3.98 บาท)
SPA (เป้า Consensus 18.3 บาท ... สูงสุด 20 บาท) ประเมินแนวรับ 18.2 บาท แนวต้าน 19.3 บาท (Trailing stop 18 บาท)
PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 103 บาท) ประเมินแนวรับ 90 บาท แนวต้าน 95 บาท และถัดไป 97 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” (Stop loss 86 บาท)
KTC* (เป้าพื้นฐาน 180 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 163 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
KCE* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 75 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินราคาทองแดงที่ยังปรับขึ้น เป็นปัจจัยกดดันอัตรากำไรของ KCE* โดยคาดแนวโน้มกำไร 4Q60 ยังคงอ่อนแอ
WORK* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 94 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯปี 2560 – 61 ลง สะท้อนแนวโน้มกำไร 4Q60 ที่คาดจะชะลอตัว (ลุ้นพลิกขาดทุน)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยรับ 1703 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1703 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1703-1719 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1703 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1703-1693 จุด
แนวรับวันนี้: 1703/1696 แนวต้านวันนี้: 1711/1719
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO2972
