- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 24 November 2017 17:03
- Hits: 2048
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ ติดตามปัจจัยภายนอกเพิ่มเติมสัปดาห์หน้า
KGI คาด SET วันศุกร์ไซด์เวย์ ฟันด์โฟลว์จะผันผวนมากขึ้นหลังหุ้นจีนมีปัจจัยลบเพิ่มเติมในช่วงสั้น และเมื่อวานก็เป็นอีกวันที่ SET ขึ้นไม่ผ่านระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 1,720 และเผชิญแรงขายมากขึ้นช่วงท้ายตลาด สำหรับปัจจัยภายนอกนั้น เมื่อคืนนี้ตลาดการเงินสหรัฐฯ ปิดทำการในวันขอบคุณพระเจ้า ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปยังยืนได้แม้มีปัจจัยลบเรื่องการเมืองในเยอรมันที่ไม่แน่นอน (อาจต้องจัดเลือกตั้งใหม่) เนื่องจากข้อมูล Flash PMI ของยูโรโซน เดือน พ.ย. แข็งแกร่งกว่าที่ consensus คาดการณ์ ทั้งนี้ตลาดหุ้นจีนกลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้ง หลังวานนี้ดัชนี A-share ร่วงแรง 2.3% ตามข่าวว่าทางการจีนได้คุมเข้มกฎระเบียบเกี่ยวกับการปล่อยสินเชื่อ และการถือครองสินทรัพย์ของ บลจ. ที่ไม่ได้มาตรฐาน ส่งผลให้บอนด์ยิลด์ของจีนพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดรอบเกือบ 3 ปี อย่างไรก็ดีเรามองว่าประเด็นข่าวในจีนน่าจะกระทบจิตวิทยาตลาดหุ้นเอเชียเพียงระยะสั้นเท่านั้น และหาก SET ลดลงจากปัจจัยดังกล่าวจะเป็นโอกาสเข้าสะสมหุ้นอีกครั้ง ส่วนในสัปดาห์หน้า ปัจจัยติดตามสำคัญที่จะมีผลต่อตลาดหุ้น ได้แก่ i) พัฒนาการของแผนภาษีสหรัฐฯ (อยู่ในขั้นของวุฒิสภา) และ ii) ประเด็นในตลาดหุ้นจีน เป็นต้น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร AP* / สะสม KBANK*
AP* (เป้าพื้นฐาน 10.2 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคารอสัญญาณการซื้อต่อเนื่อง หากผ่านแนวต้านแรกที่ 9.1 บาท ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 9.35 บาท และ 9.7 บาท ตามลำดับ แนวรับ 9 บาท (Stop loss 8.9 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯคาดแนวโน้มกำไร 4Q60 โตเด่นเนื่องจากมีบางโครงการเลื่อนการรับรู้รายได้จาก 3Q60 ไปยัง 4Q60 3) PE ปีหน้า 8.9 เท่า ยังต่ำกว่า +1 Standard deviation ของค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีตที่ 10 เท่า
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 250 บาท) 1) เรายังคงประเมินมุมบวกต่อ KBANK* สำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงานที่คาดว่าพ้นจุดต่ำสุดแล้วในปีนี้ โดยคาดยอดสินเชื่อปีหน้าเติบโต YoY ฟื้นตามภาวะเศรษฐกิจ และ Credit cost ที่ลดลง 2) เราประเมินแนวโน้มดอกเบี้ยนโยบายปีหน้ามีโอกาสปรับขึ้น ตามเศรษฐกิจที่ขยายตัว เป็นบวกต่อกลุ่มธนาคารพาณิชย์ 3) Valuation ไม่แพง ด้วย PBV 1.56 เท่า (ค่าเฉลี่ย PBV ย้อนหลัง 5 ปี เท่ากับ 1.8 เท่า) 3) ประเมินแนวรับ 220 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” แนวต้าน 237 บาท (Stop loss 216 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) DTC ตั้งเป้า 5 ปีเปิด 100 โรงแรมรับท่องเที่ยวฟื้น (กรุงเทพธุรกิจ) "ดุสิต" กางแผน 3-5 ปี เดินหน้าขยายโรงแรมในเครือครบ 100 แห่ง หลังเซ็นสัญญารับบริหารในมือ 62 แห่ง ชี้สถานการณ์โรงแรมปลายปีฟื้นตัว เปิด 6 โรงแรมใหม่ต่างประเทศปีหน้า พร้อมทิ้งทวน จัดฉลองครบรอบ 48 ปี โรงแรมดุสิตธานี สีลม ก่อนปิดตำนานรื้อถอน เดือน ก.ค.
(+) ฟรีภาษี 10 ปีดึงลงทุน บอร์ดบีโอไออนุมัติเพิ่มมาตรการส่งเสริมต่างชาติในพื้นที่อีอีซี หวังเงินหมุนแสนล้าน (โพสต์ทูเดย์) รัฐบาลสร้างแรงจูงใจดึงต่างชาติลงทุนอุตสาหกรรมเป้าหมายปีละแสนล้าน "บิ๊กตู่" สั่งทุกหน่วยงานแจงความคืบหน้าบูมเศรษฐกิจ น.ส.ดวงใจ อัศวจินตจิตร์ เลขาธิการคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (บีโอไอ) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบีโอไอ ที่ พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี เป็นประธาน ได้เห็นชอบมาตรการเพื่อผลักดันให้เกิดการลงทุนในกิจการเป้าหมายสำหรับพื้นที่ระเบียงเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก (อีอีซี) โดยให้มีผลบังคับตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2561-30 ธ.ค. 2562
(+) ANAN* โกย '9พันล้าน' ดีมานด์ลูกค้าต่างชาติพุ่ง (กรุงเทพธุรกิจ) อนันดาฯ โชว์ยอด ขายลูกค้าต่างชาติ ปีนี้ 9 พันล้าน โต 200% ปีหน้าลุ้น "หมื่นล้าน" บุกทำเลทองใหม่ ย่านพระราม 4 ผุด "ไอดีโอ โมบิ" มูลค่า 4 พันล้าน ติดเอ็มอาร์ที คลองเตย
(+) AP* มั่นใจงบ Q4 ดีสุดรอบปีนี้ จ่อโอนคอนโด 4 แห่ง มูลค่า 1.15 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) “เอพี” แย้มงบไตรมาส 4/60 จะออกมาดีสุดรอบปีนี้ เหตุรับรู้รายได้โอนคอนโดมิเนียมเสร็จใหม่ 4 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 11,500 ล้านบาท ลั่นยอดขายปีนี้พุ่ง 40,000 ล้านบาท หลังล่าสุดทำได้แล้ว 38,000 ล้านบาท
(+) PCSGH ได้ 2 เด้งรถแบบเก่า-EV (โพสต์ทูเดย์) PCSGH ชี้หลายประเทศหันใช้ EV ดันออร์เดอร์เข้าทะลักฐานการผลิตเอเชีย หนุนบริษัทโต 2 ด้าน ปีหน้ารายได้พุ่ง 5-10% นายประสงค์ อดุลยรัตนนุกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท พี.ซี.เอส.แมชีน กรุ๊ป โฮลดิ้ง (PCSGH) เปิดเผยว่า การที่ประเทศพัฒนามีนโยบายที่ชัดเจนเลิกผลิตรถยนต์แบบเก่าและหันมาใช้รถไฟฟ้า (EV) ส่งผลบวกต่อบริษัททั้งได้คำสั่งซื้อ (ออร์เดอร์) ชิ้นส่วน EV และชิ้นส่วนยานยนต์แบบเก่า เพราะลูกค้าที่ผลิตแบบเก่ามีการสั่งออร์เดอร์ชิ้นส่วนฯ โยกมาทางเอเชียแทน โดยเฉพาะไทยและอินโดนีเซีย
(+) NOK เฮ!รับข่าวดีนกสกู๊ต BOI หนุนลงทุน 6.5 พันล. (ข่าวหุ้น) NOK ส้มหล่น! รับอานิสงส์บอร์ด BOI ไฟเขียว ส่งเสริมกิจการนกสกู๊ต วงเงินลงทุน 6.5 พันล้านบาท บูมการขนส่งทางอากาศ เพิ่มทางเลือกนักท่องเที่ยว พร้อมขยายเวลา-ปรับปรุงมาตรการส่งเสริมการลงทุนในพื้นที่ EEC
(+) ITEL สนใจร่วมประมูล เน็ตชายขอบ 1.4 หมื่นล. (ข่าวหุ้น) ITEL ตั้งเป้ารายได้ปี 61 โต 20% แตะ 1,200 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 3,100 ล้านบาท สนใจงานประมูลเน็ตชายขอบเฟส 2 มูลค่า 14,000 ล้านบาท คาดได้งาน 25% และงานติดตั้ง-บริหารจัดการกล้อง CCTV หวังมีรายได้ 80-100 ล้านบาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 17.8 บาท … สูงสุด 21 บาท) ประเมินแนวรับ 16.3 – 16.5 บาท แนวต้าน 16.8 – 17.5 บาท แนะนำ “เก็งกำไรในกรอบฯ”
EASON (เป้า Consensus 4.5 บาท) ประเมินรูปแบบราคา Sideway หากวันนี้กลับยืนเหนือ 4 บาทได้ แนะนำ “ถือ” หากต่ำกว่าแนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
MONO* (เป้าพื้นฐาน 5.75 บาท) ประเมินแนวรับ 4.0 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” แนวต้าน 4.24 บาท (Stop loss 4.0 บาท)
SPA (เป้า Consensus 18.3 บาท ... สูงสุด 20 บาท) ประเมินแนวรับ 18.2 บาท แนวต้าน 18.8 บาท และถัดไปที่ 19.5 บาท (Trailing stop 17.9 บาท)
TICON (เป้าพื้นฐาน 19.3 บาท) ประเมินแนวรับ 16.9 บาท แนวต้าน 18 บาท และถัดไปที่ 18.6 บาท (Trailing stop 16.6 บาท)
PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 103 บาท) ประเมินแนวรับ 90 บาท แนวต้าน 95 บาท และถัดไป 97 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” (Stop loss 86 บาท)
KTC* (เป้าพื้นฐาน 180 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 159 บาท
WHAUP (เป้าพื้นฐาน 8.5 บาท) ประเมินแกว่งตัวในกรอบ 7.9 – 8.7 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบฯ
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท) พิจารณาแนวราคา 17.1 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ “Stop loss” / หากยืนได้ แนะนำ “ถือ”
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
WHA* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ประเมินบริษัทจะทำยอดขายที่ดินในปี 2560 ได้ตามสมมติฐานของเราที่ 1,000 ไร่ หลังจากที่ทำยอดขายที่ดินไปได้แล้ว ~700 ไร่ใน 9M60 ในขณะที่ธุรกิจในเวียดนามก็เป็นโอกาสของบริษัทหลังจากที่ได้รับใบอนุญาตทะเบียนการลงทุน การขายสินทรัพย์จะยังเป็นตัวหลักที่หนุนการเติบโตของกำไร QoQ ใน 4Q60
AMA แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 20.1 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 4Q60 = 62 ล้านบาท (+43% YoY, +39% QoQ) ทำจุดสูงสุดใหม่ได้ จากการซื้อเรือใหม่ 4 ลำ อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯปี 2560 – 61 ลง ราว 21% และ 12% ตามลำดับ จากการปรับลดสมมติฐานรายได้ลง
CKP* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 3.10 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไร 4Q60 ทรงตัว YoY และลดลง QoQ อย่างไรก็ดี คาดกำไรปีหน้าจะเติบโตได้ราว 85% ทางบริษัทมีแผนศึกษาการลงทุนใหม่ๆเพิ่มเติมโดยเฉพาะธุรกิจพลังงานจากน้ำ อย่างไรก็ดีคาดการลงทุนใหม่ๆน่าจะยังไม่เห็นในเร็วๆนี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- กรอบราคา 1710 – 1705 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1710 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1710-1729 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1705 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1705-1691 จุด
แนวรับวันนี้: 1705/1695 แนวต้านวันนี้: 1710/1721
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO2805
