- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 22 November 2017 16:33
- Hits: 2680
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัว ปัจจัยภายนอกดีขึ้น + เงินบาทแข็งค่าต่อ
KGI คาด SET วันพุธรีบาวด์ หลังวานนี้ตลาดเผชิญแรงขายทำกำไรในหุ้นที่ขึ้นมาแรง เช่นกลุ่มค้าปลีก และกลุ่มปิโตรเคมี (แต่ไม่มีข่าวลบเชิงพื้นฐานแต่อย่างใด) ผนวกกับฝั่งสถาบันในประเทศพลิกมาขายสุทธิแรง ส่งผลให้ SET แกว่งลง (ผิดจากที่เราคาดว่าจะแกว่งขึ้นต่อ) ด้านปัจจัยภายนอกเป็นบวกมากขึ้น หลัง ปธน. สหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ให้สัมภาษณ์สื่อเมื่อคืนนี้ว่าจะมอบการลดภาษีให้เป็นของขวัญวันคริสต์มาสแก่อเมริกันชน เพิ่มความเชื่อมั่นของตลาดว่าแผนภาษีสหรัฐฯ จะจบได้ในปีนี้ ผนวกกับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้แก่ยอดขายบ้านมือสอง ต.ค. แข็งแกร่งกว่าที่ consensus คาด หนุนหุ้นสหรัฐฯ ขึ้นทำนิวไฮ ด้านฝั่งยุโรป การเจรจาของนักการเมืองเยอรมันเพื่อจัดตั้งรัฐบาลผสมยังไม่สำเร็จ และมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่เยอรมันจะต้องจัดการเลือกตั้งใหม่ (แต่เรามองประเด็นนี้น่ากระทบหุ้นไทยน้อยมาก) ส่วนปัจจัยภายใน เริ่มมีฝ่ายวิจัยของหลายธนาคาร/โบรกเกอร์ จัดสัมมนาให้มุมมองค่าเงินบาทต้นปี 2561 แข็งค่าต่อเนื่อง สอดคล้องกับมุมมองนักเศรษฐศาสตร์ KGI ที่มองเงินบาทแข็งค่า (เฉลี่ย 32.2/ดอลล่าร์ฯ ในปี 2561) น่าจะหนุนฟันด์โฟลว์ในตลาดหุ้นไทยในระยะถัดไป เรามองว่าหลังมีความชัดเจนเรื่องแผนภาษีสหรัฐฯ และผ่านการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดใน ธ.ค. 2560 แล้ว โฟลว์ต่างชาติน่าจะแข็งแกร่งขึ้นกว่าปัจจุบัน
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SPA / สะสม KBANK*, MONO*
SPA (เป้า Consensus 18.3 บาท ... สูงสุด 20 บาท) 1) จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เดินทางเข้าไทยเดือน ต.ค. +20.9% YoY โดยนักท่องเที่ยวจีน และฮ่องกง ที่เป็นกลุ่มลูกค้าหลักของ SPA เพิ่มขึ้นถึง 69.8% YoY และ 6.4% YoY ตามลำดับ (ผลจากฐานต่ำปีก่อน) คาดเป็น Sentiment บวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q60 2) แจ้งตลาดฯ เริ่มขายแฟรนไชส์สปาที่จีน เริ่มเปิดสาขาแรก 1Q61 คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานในอนาคต เนื่องจากเป็นตลาดที่ใหญ่ และเป็นการลงทุนที่ความเสี่ยงต่ำ เนื่องจากเป็นการลงทุนลักษณะแฟรนไชส์ 3) พิจารณาแนวราคา 18.7 บาท หากวันนี้สามารถผ่านได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 19.5 บาท แต่หากไม่ผ่าน แนะนำ รอซื้อแนวรับ 18.3 บาท (Trailing stop 17.7 บาท)
KBANK* (เป้าพื้นฐาน 250 บาท) 1) เรายังคงประเมินมุมบวกต่อ KBANK* สำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงานที่คาดว่าพ้นจุดต่ำสุดแล้วในปีนี้ โดยคาดยอดสินเชื่อปีหน้าเติบโต YoY ฟื้นตามภาวะเศรษฐกิจ และ Credit cost ที่ลดลง 2) Valuation ไม่แพง ด้วย PBV 1.56 เท่า (ค่าเฉลี่ย PBV ย้อนหลัง 5 ปี เท่ากับ 1.8 เท่า) 3) ประเมินแนวรับ 220 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” แนวต้าน 236 บาท (Stop loss 216 บาท)
MONO* (เป้าพื้นฐาน 5.75 บาท) 1) ประเมิน Earnings momentum จะเติบโตแบบ YoY ต่อเนื่องอย่างน้อย 2 ไตรมาสติด จาก Utilization +เรตติ้งช่อง MONO29 ที่ดีขึ้น (คาดชะลอตัวเพียงชั่วคราวในเดือน ต.ค.) 2) Valuation ไม่แพงเทียบกับกลุ่มสื่อฯ โดยคาด PE ปี 2561 = 24.5 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ ±30 เท่า 3) ประเมินแนวรับ 4.18 บาท และถัดไปที่ 4.0 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” แนวต้าน 4.36 บาท และถัดไปที่ 4.8 บาท (Stop loss 4.0 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) ลุย 2 โปรเจกต์ใหญ่อีอีซี ชงนายกฯเคาะวันนี้ นำร่องลงทุน 2 แสนล้าน เดินแผนปั้นแรงงาน (โพสต์ทูเดย์) บอร์ดอีอีซีจ่ออนุมัติ 2 โครงการไฮสปีดเชื่อม 3 สนามบินศูนย์ซ่อมอากาศยาน คาดเริ่มประมูลต้นปี 2561 รายงานข่าวจากทำเนียบรัฐบาล เปิดเผยว่า ในวันที่ 22 พ.ย.นี้ จะมีการประชุมคณะกรรมการนโยบายพัฒนาระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (บอร์ด) ครั้งที่ 3/2560 โดยมี พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี เป็นประธาน โดยวาระสำคัญที่จะเสนอเพื่อพิจารณา คือ การอนุมัติโครงการลงทุนรถไฟความเร็วสูง (ไฮสปีด) เชื่อม 3 สนามบิน และศูนย์ซ่อมและบำรุงอากาศยาน มูลค่าลงทุนรวมประมาณ 2 แสนล้านบาท เพื่อให้เป็น 2 โครงการแรกที่จะมีการประกาศร่างขอบเขตงาน หรือทีโออาร์ ช่วงเดือน ธ.ค.นี้ และเริ่มประมูลต้นปี 2561
(0) ชี้ชัดอนาคต DTAC* วันนี้! กสทช. นัดลงมติคลื่น 2300 (ข่าวหุ้น) วันนี้หุ้น DTAC* มีลุ้นระทึกเพราะมติบอร์ดใหญ่ กสทช. จะชี้ขาดว่าร่างสัญญาคู่ค้ากับ TOT มูลค่า 3.60 หมื่นล้านบาทในเวลา 8 ปี จะผ่านมติหรือไม่ หรืออาจจะถูกยืดเวลาออกไปเพราะข้อกล่าวหาว่า TOT ทำผิดวัตถุประสงค์ในการใช้คลื่น 2300 MHz ที่เดิมระบุว่าไม่ให้เอื้อประโยชน์ต่อเอกชนรายใดรายหนึ่งเป็นพิเศษ ชี้มีลุ้นราคาหุ้นดิ่งเหว หรือ พุ่งกระฉูด เป็นไปได้ทั้งนั้น
(+) BBL* ปล่อยกู้ 2 พันล.กลุ่ม VNG สร้างโรงงานอัพการผลิต 50% (ทันหุ้น) BBL* ปล่อยกู้กลุ่ม VNG มูลค่า 2,000 ล้านบาท เพื่อสร้างโรงงานผลิตแผ่นปาร์ติเกิลแห่งใหม่อัพกำลังการผลิตเพิ่ม 50% เป็น 900,000 ลูกบาศก์เมตรต่อปี รองรับการขยายตลาดต่างประเทศไปสู่เป้าหมายในประเทศแถบเอเชียตะวันออกและอาเซียน
(+) ASIAN หวังปีหน้าโต 15% (กรุงเทพธุรกิจ) ห้องเย็นเอเชี่ยน ซีฟู้ด ลั่นรายได้ปีหน้า โต 10-15% ส่วนกำไรยังโตต่อเนื่องจากปีนี้ อานิสงส์กลยุทธ์เน้นอาหารสัตว์กลุ่มพรีเมียม ควัก 200 ล้าน สร้างคลังสินค้าอัตโนมัติ เพิ่มปริมาณ จัดเก็บสินค้าอีก 1.5 หมื่นพาเลท
(+) MTLS* โรดโชว์สิงคโปร์วันนี้ดึงสถาบัน-กองทุนหนุนแกร่ง (ทันหุ้น) MTLS* จับมือดอยช์แบงก์และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยโรดโชว์สิงคโปร์วันนี้ มั่นใจนักลงทุนสถาบัน-กองทุนให้การตอบรับ พร้อมวางเป้าปี 2561 เติบโต 40% กางแผน 3 ปีปูพรมสาขาทั่วไทยมากกว่า 4,300 แห่ง โบรกเกอร์คาดผลประกอบการปีนี้เพิ่มขึ้น 66% เป็น 2.4 พันล้านบาทพร้อมโตต่อเนื่องในอนาคต
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 17.8 บาท … สูงสุด 21 บาท) ประเมินแนวรับ 17 บาท และถัดไปที่ 16.8 บาท หากผ่านแนวราคา 17.5 บาทได้ ประเมินทดสอบแนวต้าน Channel line ที่ 18.5 บาท
TICON (เป้าพื้นฐาน 19.3 บาท) ประเมินแนวรับ 16.9 บาท แนวต้าน 18 บาท และถัดไปที่ 18.6 บาท (Trailing stop 16.6 บาท)
EASON (เป้า Consensus 4.5 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 4.0 บาท
SGF (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 0.25 บาท แนวต้านเทรนไลน์ที่ 0.28 บาท และถัดไปที่ 0.30 บาท (Stop loss 0.25 บาท)
PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 103 บาท) ประเมินแนวรับ 90 บาท แนวต้าน 95 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” (Stop loss 86 บาท)
KTC* (เป้าพื้นฐาน 180 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 156.5 บาท
WHAUP (เป้าพื้นฐาน 8.5 บาท) ประเมินแกว่งตัวในกรอบ 7.8 – 8.6 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบฯ
BANPU* (เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท) พิจารณาแนวราคา 17.1 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ “Stop loss” / หากยืนได้ แนะนำ “ถือ”
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CK* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 36.2 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน พรบ. จัดซื้อจัดจ้างฉบับใหม่ น่าจะเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้การลงทุนภาครัฐล่าช้ากว่ากำหนด แต่จากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและยอดเซ็นสัญญางานใหม่ที่สูงเกินคาด ฝ่ายวิจัยฯจึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี FY60-62 ขึ้นอีก 30%, 16% และ 7% ตามลำดับ
THAI* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 22.52 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ เบื้องต้นฝ่ายวิจัยฯประเมิน 4Q60 จะมีกำไร 1.68 พันล้านบาท จาก i) เป็นช่วง high season ของการท่องเที่ยว ii) มีการปรับค่าธรรมเนียมน้ำมัน และ iii) ไม่มีรายการพิเศษก้อนใหญ่
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1715 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1715 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นในกรอบ 1715-1740 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1715 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1715-1697 จุด
แนวรับวันนี้: 1709/1699 แนวต้านวันนี้: 1715/1725
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
OO2674
