WORLD7

smed PIONEER 720x100ใจฟู720x100pxgpf 720x100 66

BLSบล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 
  
รอบด้านตลาดหุ้น
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม
คาดดัชนีฯหุ้นไทยขึ้นสวนชาวโลก
  คาดวันนี้หุ้นไทยขึ้นสวนภูมิภาค (แนวรับ 1,700 ต้าน 1,715) จาก GDP 3Q17 ของไทยที่จะโตดีกว่าตลาด
คาด Consensus คาด +3.9% Vs. 2Q17 +3.7%
  ระยะสัปดาห์: การ Consolidated รอบนี้จะไม่หลุดจาก บริเวณ 1,680 หรือ 1,660 จุด (1,670 +/-)
โดยราคาหุ้น กลุ่มโรงกลั่น โรงไฟฟ้า มือถือ ฯลฯ ได้ปรับลงมาตามคาด ขณะที่เม็ดเงินหมุนเข้า กลุ่มแบงก์
(BBL) ค้าปลีก (CPALL ROBINS BJC) นิคมอุตสาหกรรม (AMATA WHA TICON) หรือเป็นที่เรานิยามว่า
“Domestic play” ขึ้นดีกว่าตลาด ตามคาด
  ทั้งนี้เราได้แนะนำกลยุทธ์ “Rotation” หมุนกลุ่มเล่น และเน้นเล่นหุ้นตามปัจจัยหนุนรายตัว มาโดยตลอด
ภายใต้ธีมการลงทุน “การกลับมาของการบริโภคและเศรษฐกิจในประเทศฟื้นตัว (Domestic recovery)” ซึ่ง
ช่วงที่เหลือของเดือนนี้ คาดว่า ธีมการลงทุนตลาด จะกลับมา ให้น้ำหนักกับ
  (1) ประเด็นการประชุม กลุ่มผู้ผลิตน้ำมัน “โอเปก” 30 พย.นี้ (หุ้นเชื่อมโยง TOP ESSO PTT PTTEP)
  (2) หุ้นที่รอรับอานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ เช่น งบลงทุนกระตุ้นเศรษฐกิจท้องถิ่น
2 แสนล้านบาทในปีหน้า, งบกระตุ้นภาคอุตสาหกรรมการผลิต (หุ้นที่เชื่อมโยง SINGER SPI
ROBINS / WHA WHAUP TICON AMATA EASON SAT AH)
  (3) หุ้นขวัญใจกองทุนดัก Window dressing หรือความคาดหวังเชิงบวกจากเม็ดเงิน LTF RMF ของ
กองทุนในประเทศ
  (4) Events play หุ้นที่มีประเด็นรายตัว เช่น หุ้นเข้า-ออก SET50
หุ้นแนะนำวันนี้
  TOP แนวรับ 93.25 ต้าน 95.25 Stop loss 92.75
  SAWAD แนวรับ 63.75 ต้าน 66 Stop loss 62
รายงานวันนี้
 
RS: Back from the wilderness!
  เรามีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อผลการดำเนินงานของบริษัทในปี 2018 โดยปัจจัยหนุนการเติบโตหลักจะมา
จากธุรกิจดิจิตอลทีวีและธุรกิจผลิตภัณฑ์สุขภาพและความงาม สำหรับธุรกิจดิจิตอลทีวีช่วง 2 ปีที่ผ่านมา RS
พยายามสร้างฐานเรตติ้งของช่วง Prime time ให้อยู่ในระดับที่สูง ซึ่งจะส่งผลให้ปีหน้าบริษัทจะมีการขาย
แยกรายการในราคาค่าโฆษณาที่สูงขึ้น และตั้งเป้ารายได้ 2.1 พันล้านบาท (เติบโต 50-60% YoY) ในขณะที่
ธุรกิจผลิตภัณฑ์สุขภาพและความงามยังคงเติบโตต่อเนื่องจากแผนการขยายจำนวนสินค้า, พาร์ทเนอร์ใหม่
และการขยายจำนวน Call center ซึ่งคาดรายได้ปีหน้าที่ 2.5 พันล้านบาท หรือเติบโต 80% YoY จากมุมมอง
การดำเนินงานที่ดีขึ้น เรามีการปรับประมาณการกำไรปี 2018 ขึ้น 52% มาที่ 864 ล้านบาท และปรับราคา
เป้าหมายขึ้นจาก 23 บาทเป็น 32 บาท และยังคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร
TVO: Rating upgrade; expanded GM and profit expectations for 2018
  เรามีการปรับคำแนะนำขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อ หนุนโดยอัตรากำไรขั้นต้นที่คาดว่าจะขยายตัวในปี 2018 จาก 1)
ปริมาณของกากถั่วเหลืองราคาถูกจากอาร์เจนตินาลดลง และ 2) ราคาถั่วเหลืองที่คาดจะค่อยๆปรับตัวเพิ่มขึ้น
เรามองว่ากำไรได้ทำจุดต่ำสุดไปแล้วใน 2Q17 และเห็นการฟื้นตัวใน 3Q17 ต่อเนื่องไปถึง 4Q17-2018 จาก
ภาพอัตรากำไรที่ดีกว่าคาด เรามีการปรับประมาณการกำไรปี 2018 ขึ้น 34% มาที่ 1.68 พันล้านบาท และ
ปรับราคาเป้าหมายขึ้น 37% มาที่ 37 บาท
PCSGH: Exciting growth era to start!
  เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตใน 4Q17-2018 หนุนโดยการปรับตัวเพิ่มขึ้นของยอดขาย ตามภาวะ
อุตสาหกรรมที่ฟื้นตัว ในขณะที่บริษัทยังมีการขยายธุรกิจในส่วนของลูกค้าที่ไม่ใช่กลุ่มยานยนตร์ ซึ่งจะหนุน
ให้รายได้ปรับตัวเพิ่มขึ้น และคาด GM ยังสามารปรับตัวเพิ่มขึ้นได้จาก economies-of-scale และลดต้นทุน
ค่าไฟฟ้า จากแผนการติดตั้ง solar rooftop เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 7.50 บาท
TC: Stronger loan growth, lower costs
  สินเชื่อ ณ สิ้นเดือน ก.ย. เพิ่มขึ้นเป็น 6.9 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 10%YoY เป็นไปตามเป้าหมายของบริษัท
แม้จะมีเกณฑ์ใหม่ของ ธปท เข้ามาก็ตาม และด้วยสัดส่วน loan loss reserve ที่สูงถึง 565% เราคาดบริษัท
มีโอกาสลดการตั้งสำรองลงในช่วง 4Q17-2018 นอกจากนี้ต้นทุนมีแนวโน้มลดลงจากการใช้
mobile/internet applications ทดแทนเซลล์ ซึ่งลดค่าคอมมิชชั่นลงได้ ดังนั้นเราปรับประมาณการกำไรปี
2018 ขึ้น 5% เป็น 3.45 พันล้านบาท และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 183 บาท แนะนำ ซื้อ
Key takeaway from meeting
  WHA - ข้อมูลในที่ประชุม confirm มุมมองเชิงบวกของเราว่ากำไร 4Q17 มีแนวโน้มแตะสุดสูงสุดในปีนี้
หนุนโดยยอดโอนที่ดินการขายสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม คาดผลกำไร 4Q17 จะลดลง YoY เนื่องจากมูลค่า
สินทรัพย์ที่จะขายน้อยลงเมื่อเทียบกับ 4Q16 ทั้งนี้หากอัตราการเช่าโกดังสูงขึ้นจะเป็นอัพไซด์ต่อประมาณ
การของเรา WHA ยังคงเป็น top pick ในกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมที่เราให้คำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.3
บาท
  TICON - เราเข้าร่วมงาน Opportunity Day เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา หัวข้อในที่ประชุมเน้นเรื่องการดำเนินงาน
เป็นหลัก บริษัทยังอยู่ในระยะทำแผนธุรกิจใหม่กับผู้ถือหุ้นหลัก ทั้งนี้แผนที่จะประกาศในไตรมาสนี้ล่าช้า
ออกไป จึงอาจส่งผลให้ราคาหุ้นย่อลงมา อย่างไรก็ตาม ธุรกิจในระยะยาวยังคงสดใส หนุนโดยการ synergy
กับ FPHT ในอีกไม่ช้า และคาดธุรกิจเช่าใน 4Q17 จะดีขึ้น หนุนโดยอัตราเช่าโดยรวมสูงขึ้นทั้ง YoY และ
QoQ คงคำแนะนำ “ถือ”
  
หุ้นมีข่าว
  (+) การประชุมพบผู้บริหารหลังงบออก คาดจะกระตุ้นการเก็งกำไรหุ้นรายตัวที่มีมุมมองเชิงบวกหลังประชุม
ฯ: ตารางประชุมนักวิเคราะห์ และ Opportunity day
  17 พย. RS PSH BCP TICON WHA TOP SGF
  20 พย. EPG UAC FN BTS
  21 พย. TTA CK THAI ASIAN IRPC GGC THE AUCT CRD
  22 พย. STA WHA WHAUP BCP ORI PTG CHO ECF (Opportunity day)
  23 พย. ITEL ILINK MGT PCSGH
  24 พย. MEGA CPN BAFS PYLON
  27 พย. BCPG EA LHK AMATAV AMATA TTA RJH AOT
  29 พย. BGRIM TVD CNTWICE ASN SGP CENTEL EGCO
  (*) STEC ซื้อหุ้น IPO กัลฟ์ จำนวน 1.88% มูลค่าการลงทุน 1.8 พันล้านบาท หวังกำไรส่วนต่างจาก
ราคาหุ้น และเงินปันผลอนาคต ด้านโบรกเกอร์แจง กรณีบจ.ซื้อหุ้นไอพีโอไม่ค่อยเกิดขึ้นแต่กรณีนี้ เชื่อ
ลงทุนจากความสัมพันธ์ทั้ง 2 บริษัท มีฐานะเป็นผู้รับเหมาโครงการ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
  (*) ROJNA ทุ่มพันล้านซื้อหุ้นกัลฟ์ นายจิระพงษ์ วินิชบุตร กรรมการผู้จัดการ บริษัท สวนอุตสาหกรรมโรจนะ
จำกัด (มหาชน) หรือ ROJNA กล่าวว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท ครั้งที่ 5/2560 เมื่อวันที่ 14 พ.ย. 2560
มีมติอนุมัติให้บริษัทจองซื้อหุ้นสามัญ IPO ของ GULF ในวงเงินไม่เกิน 1,000 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
  (*) MSCI Quarterly reviews มีผล 30 พ.ย. MSCI เพิ่มน้ำหนักหุ้น Standard index TOP KBANK
SCB PTTGC IVL และ MSCI Global Small Cap เพิ่มหุ้น BEC, GGC, ORI, VNT, WHAUP ถอดหุ้น
AIRA, GPSC, NYT, SCN, STPI, THRE (ที่มา MSCI)
  (+/-) Consensus คาดหุ้นเข้า SET50 รอบใหม่ได้แก่ (+) SAWAD CENTEL TPIPP หุ้นออกได้แก่ (-)
KCE PSH TPIPL (ที่มา ASPEN)
  (+) VGI ให้บริษัทย่อยใน มาเลย์ทุ่ม 105 ล้าน เข้าซื้อสื่อโฆษณานอกบ้านในมาเลเซีย 25%
นายมารุต อรรถไกวัลวที กรรมการบริษัท วีจีไอ โกลบอล มีเดีย หรือ VGI แจ้งว่า ที่ประชุมคณะกรรมการ
บริหาร VGI อนุมัติให้บริษัท วีจีไอ โกลบอล มีเดีย (มาเลเซีย) หรือ VGM บริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมดโดย
VGI เข้าซื้อหุ้นสามัญในบริษัท พันเค็ก เบอร์เลียน (PBSB) ผู้ให้บริการสื่อโฆษณานอกบ้านในมาเลเซียกว่า
4 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) หุ้นละ 1 ริงกิตมาเลเซีย คิดเป็น 25% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของ
PBSB จากบริษัท เรดเบอร์รี (RSB) ผู้ถือหุ้นเดิมในราคาลงทุน 105 ล้านบาท (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
  (+) WHA เปิดเผยว่า บริษัทคาดรายได้ปี 2561 เติบโตมากกว่าปีนี้ที่คาดมีรายได้ 1.3 หมื่นล้านบาท
หลังจะมีการโอนที่ดินในเวียดนามและไทย ซึ่งในเวียดนามอยู่ระหว่างการเจรจากับลูกค้าจำนวน 40-50 ไร่
คาดว่าจะเริ่มโอนได้ในไตรมาส 3 ปีหน้า จากเป้าหมายที่ตั้งไว้มากกว่า 100 ไร่ ขณะนี้บริษัทได้เข้าลงทุน
โครงสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับความต้องการของลูกค้าที่มีมากขึ้น (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
 
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
  (*) US Tax reform: ร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีสหรัฐฯ ซึ่งได้ผ่านความเห็นชอบจากสภาผู้แทนราษฎรเต็ม
คณะไปแล้วเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เหลือรอการอนุมัติจากวุฒิสภา ซึ่งจะลงมติหลังจากช่วงเทศกาลวัน
ขอบคุณพระเจ้าในวันที่ 23 พ.ย.นี้
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
นภนต์ ใจแสน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
OO2555

apm

 

 

Facebook

5 ข่าวฮอตนิวส์!